5 Charts die Ihnen zeigen, dass Sie (auch) in Private Equity investieren sollten

Veröffentlicht am
27. Mai 2025
Lesezeit
2 Minuten Lesedauer

Endlich eine Möglichkeit auch für Privatanleger, in Private Equity zu Investieren

Die meisten Anleger halten in der Regel eine Kombination aus öffentlich gehandelten Aktien und Anleihen. Um das Risiko-Rendite-Profil zu verbessern und die Diversifikation zu erhöhen, ist es unerlässlich, alternative Ansätze zu prüfen, die über die traditionelle Portfolioallokation hinausgehen. Anspruchsvolle institutionelle Anleger haben zunehmend erkannt, dass Private Equity eine entscheidende Rolle in ihren Portfolios spielt, indem sie ein breites Universum von Unternehmen nutzen, um langfristig einen erheblichen Wert zu erzielen.

Quelle: Bain 2023 Private Equity Report.

Solche Investoren, darunter Staatsfonds wie die Government Investment Corporation (GIC) und Temasek Holdings aus Singapur sowie öffentliche Pensionsfonds wie das Canadian Plan Investment Board (CPPIB), sind starke Befürworter von Private Equity und gehören zur weltweit größten Investorengruppe in dieser Anlageklasse1.

Trotz dieses institutionellen Erfolgs bleibt Private Equity für die meisten Privatanleger weitgehend unzugänglich. Produktinnovationen in diesem Bereich und ein wachsendes Interesse beginnen, diese Lücke zu schließen. Neue Evergreen-Strukturen verbessern den Zugang und Private Equity wird zunehmend als praktikable Anlagemöglichkeit für eine größere Gruppe von Anlegern anerkannt.

Ein grosser und Wachsender pool von Privaten Unternehmen

Der Pool privater Unternehmen wächst weiterhin rapide, was auf die starke unternehmerische Aktivität und den Trend zurückzuführen ist, dass Unternehmen sich dafür entscheiden, länger in privater Hand zu bleiben. Dadurch dominieren private Unternehmen nun das Anlageuniversum, da das Durchschnittsalter vor einem Börsengang deutlich gestiegen ist; von 4,5 Jahren im Jahr 1999 auf über zwölf Jahre in 20202. Dieser Trend hat den Pool investierbarer privater Unternehmen deutlich vergrößert, denn 96 % der weltweiten Unternehmen befinden sich heute noch in Privatbesitz.

Quelle: Pitchbook (Stand: 2. Oktober 2024) und MSCI ACWI (Stand: 30. September 2024).

Zugang zu neuen Branchen

Private Equity bietet Anlegern Zugang zu einer Reihe von unterschiedlichen und ergänzenden Sektoren und Branchen im Vergleich zu börsengehandelten Aktien. Während die öffentlichen Märkte in der Regel von großen, etablierten Unternehmen dominiert werden, die sich auf Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen und Finanzwerte konzentrieren, konzentriert sich Private Equity oft auf andere Branchen und Unternehmensprofile. So bieten Private Equity-Portfolios häufig ein ausgewogeneres Engagement in Sektoren wie Industrie, Unternehmensdienstleistungen und Einzelhandel, die in den etablierten Börsenindizes weniger stark vertreten sind. Dieses ergänzende Sektor-Engagement ermöglicht es den Anlegern, von einem breiteren Spektrum an wirtschaftlichen Aktivitäten und Innovationen zu profitieren und so langfristig die eigene Wertschöpfung zu fördern.

Quelle: S&P Capital IQ und Bloomberg, Stand: 31.12.2023. Marktkapitalisierung gewichtet.
Quelle: Wirtschaftsdaten der US-Notenbank, US-BIP, Stand Ende 2022. BIP-gewichtet.

Eine anlageklasse, die schon seit langem Beständige renditen Erwirtschaftet hat

Private Equity hat sowohl auf den US-amerikanischen als auch auf den europäischen Märkten durchweg hohe langfristige Renditen erzielt, was auf den aktiven Eigentümeransatz, den längeren Anlagehorizont und die Fähigkeit zurückzuführen ist, durch strategische und operative Verbesserungen Werte zu schaffen. Zudem profitieren Anleger von einer Illiquiditätsprämie, die eine zusätzliche Entschädigung für die langfristige Bindung von Kapital und die Inkaufnahme einer geringeren Liquidität im Vergleich zu öffentlichen Märkten darstellt. Bei einer durchdachten Integration in Portfolios kann Private Equity daher die Gesamtrendite und die Diversifikation verbessern und es Anlegern ermöglichen, sowohl von der operativen Wertschöpfung als auch von der Illiquiditätsprämie zu profitieren und gleichzeitig die bestehenden Börseninvestments zu ergänzen.

Quelle: Preqin, Data Rebased 100 von 2003 bis 2023. Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Profitieren sie von einem Diversifierten Private Equity Investment mit dem Carmignac Private Evergreen

Der Carmignac Private Evergreen konzentriert sich auf Buy-outs in entwickelten Märkten und ist eine der wenigen reinen Private Equity-Lösungen, die Ihnen durch ihre Evergreen-Struktur Flexibilität und Kontrolle bietet. Der Fonds ist auf die Bedürfnisse erfahrener Einzelanleger zugeschnitten und eignet sich gut als Ergänzung zu einem traditionellen Portfolio.

Da wir uns in erster Linie auf Secondary-Transaktionen konzentrieren, haben wir bereits ein diversifiziertes Engagement in qualitativ hochwertigen privaten Vermögenswerten erreicht, die Sie hier einsehen können:

Quelle: Carmignac, 31.12.2024. Die Aufteilung basiert auf dem Pro-forma-Nettoinventarwert der derzeit unterzeichneten / übertragenen Transaktionen, die auf der Ebene der zugrunde liegenden Unternehmen getätigt wurden. Die Portfolios der Carmignac-Fonds können jederzeit geändert werden.
1Quelle: Private Equity International, 2024. 2Forschung von Professor Jay R. Ritter, University of Florida, im Bereich Börsengänge.

Carmignac Private Evergreen

Privilegierter Zugang zu diversifizierten Private Equity-InvestitionenMehr entdecken

Carmignac Private Evergreen A EUR ACC

ISIN: LU2799473124
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Risikoskala*
6/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Hauptrisiken des Fonds

Liquiditätsrisiko: Sollte es zu außergewöhnlich hohen Rücknahmen kommen, die den Fonds zum Verkauf zwingen, könnte der Fonds aufgrund der Illiquidität der Vermögenswerte gezwungen sein, die Vermögenswerte mit einem Abschlag zu liquidieren, insbesondere unter ungünstigen Bedingungen wie ungewöhnlich geringen Volumina oder ungewöhnlich großen Bid-Ask Spreads.Bewertungsrisiko : Die Bewertungsmethode, die teilweise auf buchhalterischen Daten (viertel- oder halbjährlich berechnet) beruht, und die unterschiedlichen Reportingzeitpunkte, mit denen die NAVs von den General Partners eingehen, können sich mit Verzögerung auf den NAV auswirken. Darüber hinaus ist der ausgewiesene NAV von der gewählten Bewertungsmethode abhängig, unterschiedliche Bewertungsmethoden können zu abweichenden Ergebnissen führen.Risiko in Verbindung mit der Verwaltung mit Ermessensspielraum: Anleger verlassen sich bei der Auswahl und Realisierung geeigneter Anlagen ausschließlich auf das Ermessen der Portfoliomanager und den Grad der Transparenz der verfügbaren Informationen. Es gibt keine Garantie für den letztendlichen Erfolg der Anlagen. Risiko der begrenzten Kontrolle über Sekundärinvestitionen: Wenn der Fonds eine Anlage auf sekundärer Basis tätigt, hat der Fonds in der Regel nicht die Möglichkeit, die Änderungen der Gründungsdokumente eines zugrunde liegenden Fonds auszuhandeln, Nebenabreden zu treffen oder anderweitig die rechtlichen oder wirtschaftlichen Bedingungen der Beteiligung an dem erworbenen zugrunde liegenden Fonds auszuhandeln. Die zugrundeliegenden Fonds, in die der Fonds investieren wird, investieren im Allgemeinen völlig unabhängig.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

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MARKETING-ANZEIGE. Bitte lesen Bitte lesen Sie das KID oder den Prospekt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Dieses Dokument ist für professionelle Kunden bestimmt. Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, sollten alle in seinem Prospekt beschriebenen Merkmale und Ziele berücksichtigt werden. Dieses Dokument darf ohne vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch auszugsweise vervielfältigt werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Bei den in diesem Dokument enthaltenen Informationen kann es sich um Teilinformationen handeln, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden können. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Werbung in Ihrem Land jederzeit einstellen. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 5: Deutschland: https://www.carmignac.com/de-de/verfahrenstechnische-informationen; Österreich: https://www.carmignac.com/de-at/verfahrenstechnische-informationen; Schweiz: https://www.carmignac.com/de-ch/verfahrenstechnische-informationen. Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds entweder als "Artikel 8"-Fonds, die ökologische und soziale Merkmale fördern, als "Artikel 9"-Fonds, die nachhaltige Investitionen mit messbaren Zielen tätigen, oder als "Artikel 6"-Fonds, die nicht notwendigerweise ein Nachhaltigkeitsziel verfolgen, einzustufen. Weitere Informationen finden Sie unter https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de. Die Erwähnung bestimmter Wertpapiere und Finanzinstrumente dient der Veranschaulichung, um Titel hervorzuheben, die in den Portfolios der Fonds der Carmignac-Palette enthalten sind oder waren. Es handelt sich weder um eine Aufforderung zur direkten Anlage in diese Instrumente noch um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot des Handels mit diesen Instrumenten, bevor sie eine Mitteilung herausgibt. Die Portfolios der Carmignac-Fonds können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung versteht sich abzüglich der Gebühren (mit Ausnahme etwaiger von der Vertriebsstelle erhobener Eintrittsgebühren). Die Rendite kann aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Carmignac Private Evergreen bezieht sich auf den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II OCI, die bei der Luxemburger RCS unter der Nummer B285278 registriert ist. Der Zugang zum Fonds kann in Bezug auf bestimmte Personen oder Länder Beschränkungen unterworfen sein. Der Fonds darf weder direkt noch indirekt zu Gunsten oder im Namen einer US-Person gemäß der Definition der US Regulation S und/oder FATCA angeboten oder verkauft werden. Der Fonds birgt das Risiko eines Kapitalverlusts. Das Risiko, die Gebühren und die laufenden Kosten sind in den KIDs (Key Information Document) beschrieben. Die jeweiligen Fondsprospekte, KIDs, der NIW und die Jahresberichte sind unter www.carmignac.com oder auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Die KIDs müssen dem Zeichner vor der Zeichnung zur Verfügung gestellt werden. Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Für Österreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung. In der Schweiz: Die Prospekte, KID und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienst ist die CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.