Anteile
LU1744628287
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien40,2 %
Andere
34,4 %
Anleihen25,4 %
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 43,9 %
-
+ 3,1 %
+ 16,0 %
+ 4,2 %
Bis 10/09/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Nettoinventarwert
€ 143,91
Verwaltetes Vermögen des Fonds
481 M €
Nettoaktienquote31/08/2026
45,3 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Letzte Aktualisierung: 10. Sep 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Fondsmanagement-Team
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im August eine stark positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Aktien leisteten sowohl absolut als auch relativ gesehen den größten Beitrag, gestützt durch eine Erholung bei hochwertigen Wachstumsaktien.
- Die Performanceunterschiede innerhalb von Sektoren und Ländern blieben hoch. Die Sektoren Industrie, Technologie und Finanzen leisteten einen positiven Beitrag, während sich auch unsere Titelauswahl im Gesundheitssektor als erfolgreich erwies, insbesondere durch stärker auf Biotechnologie ausgerichtete Titel wie Genmab.
- Auch unser makroökonomisches Aktien-Overlay schuf einen Mehrwert, da es von Long-Positionen in Futures auf Banken und Grundstoffe sowie von unserer Allokation in physisches Gold profitierte.
- Im Anleihenbereich beeinträchtigte unsere vorsichtige Haltung gegenüber Unternehmensanleihen, umgesetzt mit CDS-Absicherungen, die Performance, da die Spreads eng blieben. Auch unsere Zinspositionierung wirkte sich leicht negativ aus, da Staatsanleihenrenditen im Monatsverlauf stiegen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das globale Wachstum bleibt robust, gestützt durch Investitionen in KI und die fiskalische Dynamik, doch anhaltende Inflation und hohe Defizite dürften die makroökonomische Volatilität auf einem hohen Niveau halten.
- Wir bleiben gegenüber europäischen Aktien optimistisch, gestützt durch eine widerstandsfähige Konjunktur und eine starke Gewinndynamik. Die Erwartungen für das Gewinnwachstum je Aktie im Jahr 2026 wurden auf rund 15 % nach oben korrigiert, wobei die Anhebungen breit über die meisten Sektoren verteilt sind.
- Die Bewertungen bleiben relativ gesehen attraktiv. Zwar notiert Europa mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 14,5 leicht über seinem historischen Durchschnitt, bietet aber weiterhin einen deutlichen Abschlag gegenüber den USA sowie eine attraktivere Cashflow-Generierung.
- Europa bietet zudem eine attraktive Diversifizierungsmöglichkeit mit einer deutlich geringeren Marktkonzentration als in den USA und reichlich Chancen für die Auswahl von Aktien und Anleihen in einem Umfeld historisch niedriger Korrelationen zwischen den einzelnen Titeln.
- Dennoch behalten wir mehrere Risiken im Blick, darunter höhere langfristige Anleiherenditen, politische Unsicherheiten im Vorfeld des Wahlzyklus 2027, insbesondere in Frankreich, sowie erneute Belastungen aus dem Energiesektor, da Europa auf die Winterperiode zusteuert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Sep 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Quelle: Carmignac Stand 11/09/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.| Aktien | 40,2 % |
| Geldmarktinstrumente | 34,5 % |
| Anleihen | 25,4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | -0,1 % |
| Credit Default Swap | -23,2 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.Aktienanlagen Gewicht
40.2%
Nettoaktienquote45.3%
Active Share90.6%
Modifizierte duration2.0
Yield to Maturity3.7%
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 9. Juni 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt sein Investmentteam mit einem führenden Fondsmanager für europäische Aktien
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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