Anteile
LU1744628287
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Andere
42,5 %
Aktien30,8 %
Anleihen26,7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 43,8 %
-
+ 4,0 %
+ 16,9 %
+ 3,7 %
Bis 08/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Nettoinventarwert
€ 143,84
Verwaltetes Vermögen des Fonds
480 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
42,2 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juni eine positive absolute Performance, blieb dabei aber leicht hinter seinem Referenzindex zurück.
- Unsere Auswahl an Qualitätsaktien hat sich als erfolgreich erwiesen, wobei Technologieunternehmen wie ASML und Finanzwerte wie BBVA einen starken Beitrag leisteten.
- Umgekehrt belasteten unsere Engagements in Gold- und Kupferminenunternehmen – wenn auch in geringerem Maße – die Wertentwicklung im Monatsverlauf weiterhin.
- Im Credit-Bereich wirkten sich unsere Absicherungsgeschäfte leicht negativ auf die Wertentwicklung aus: Während sich die Cash-Spreads leicht ausweiteten, verengte sich der Xover um 13 Basispunkte.
- Bei den Zinssätzen konnten wir dank unserer Positionierung vom Rückgang der europäischen Renditen profitieren.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das makroökonomische Umfeld ist nach wie vor weitgehend stabil, gestützt durch ein robustes Kreditwachstum, niedrigere Ölpreise und eine weiterhin solide Binnennachfrage. Diese Faktoren dürften Risikoanlagen trotz eines unsichereren politischen Umfelds weiterhin unterstützen.
- Vor diesem Hintergrund haben wir einen relativ hohen Aktienanteil von über 40 % beibehalten und gleichzeitig das Beta des Portfolios weiterhin aktiver gesteuert.
- Der Bankensektor bleibt attraktiv, gestützt durch überzeugende Bewertungen und die relative Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft. Wir haben unsere Einzeltitelpositionen leicht reduziert, halten jedoch durch Overlays weiterhin ein zusätzliches Engagement aufrecht.
- Allerdings sehen wir ein wachsendes technisches Risiko an den Aktienmärkten, da die Aufwärtsdynamik in einigen Bereichen zunehmend überzogen zu sein scheint. Wir haben daher begonnen, unser Engagement in Titeln mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung auszubauen, insbesondere im Gesundheitssektor, wo die Bewertungen und die Positionierung attraktiver erscheinen.
- Abgesehen von Aktien halten wir eine Duration von etwa 2.
- Außerdem haben wir wieder eine kleine Position in Gold aufgebaut. Mehrere Faktoren sprechen für eine positive Entwicklung: die Deeskalation im Nahen Osten, anhaltende Käufe aus China und die Möglichkeit, dass sich Kevin Warsh als weniger restriktiv erweisen könnte als ursprünglich erwartet. Bislang hat sich diese Vorgehensweise nur teilweise bewährt.
- Insgesamt bleiben wir optimistisch, gehen aber selektiv vor. Das Portfolio behält ein bedeutendes Engagement in Aktien bei und kombiniert dies mit einem taktischen Durationsmanagement, ausgewählten defensiven Nachzüglern und diversifizierenden Anlagen wie Gold.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Quelle: Carmignac Stand 10/07/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Geldmarktinstrumente | 35,2 % |
| Aktien | 30,8 % |
| Anleihen | 26,7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 7,3 % |
| Credit Default Swap | -23,7 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Aktienanlagen Gewicht
30.8%
Nettoaktienquote42.2%
Active Share91.5%
Modifizierte duration2.4
Yield to Maturity3.3%
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Pressemitteilung • 9. Juni 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt sein Investmentteam mit einem führenden Fondsmanager für europäische Aktien
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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