Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Patrimoine

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

LU1299305356

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
  • Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Asset Allocation
Aktien43.5 %
Anleihen39.9 %
Andere 16.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Risikoindikator

1

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3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 18.3 %
-
+ 13.2 %
+ 18.5 %
+ 6.0 %
Vom 19/11/2015
Bis 07/07/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.7 %
+ 3.7 %
- 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.6 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
+ 6.9 %
Nettoinventarwert
109.75 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 518 M €
Nettoaktienquote30/05/2025
36.3 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 7. Jul 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Im Juni erholten sich die risikoreichen Anlagen - insbesondere in den USA - trotz gemischter Wirtschaftsindikatoren und anhaltender geopolitischer Spannungen.- Die Spannungen mit dem Iran trieben die Ölpreise kurzzeitig in die Höhe, aber die Aktienmärkte blieben widerstandsfähig und konzentrierten sich stattdessen auf die US-Haushalts- und Handelsabkommen.
  • Wall Street übertraf andere Industrieländermärkte, angetrieben durch den Technologiesektor, wurde aber letztlich von den Schwellenländern übertroffen, die von einem schwächeren Dollar profitierten.
  • Die anhaltenden Sorgen über das US-Defizit, den rückläufigen Konsum, die Rückführung von Kapitalströmen ausländischer Investoren und die zunehmende Währungsabsicherung belasteten den Dollar weiterhin.
  • Auf der Zinsseite gingen die Renditen der US-Staatsanleihen über die gesamte Kurve hinweg zurück, während das deutschen Zinsniveau nach der Verabschiedung eines Rekord-Investitionsplans zur Wiederbelebung der größten europäischen Volkswirtschaft anstieg.
  • Die Fed ließ die Zinssätze unverändert, korrigierte aber ihre Inflationsprognosen nach oben, während die EZB die Geldpolitik um 25 Basispunkte lockerte, aber weiterhin auf Inflationsrisiken achtet.

Kommentar zur Performance

  • Im Juni hat der Fonds eine positive absolute Performance erzielt und konnte auch seine Benchmark outperformen.- Die Aktienauswahl trug am meisten zur Performance bei.
  • Unsere US-Technologiewerte wie Broadcom, Nvidia, Amphenol und Arista Network profitierten von einem günstigen Branchenumfeld.
  • Auch unsere Technologiepositionen in den Schwellenländern gehörten zu den Gewinnern, insbesondere unsere größte Beteiligung TSMC sowie SK Hynix aus Südkorea.
  • Unsere Entscheidung, das Dollar-Engagement zu neutralisieren, war der zweite wichtige Performance-Treiber und ermöglichte es uns, von der Outperformance des Euro und der Schwellenländerwährungen (BRL, MXN) zu profitieren.
  • Unsere vorsichtige Haltung in Bezug auf die Zinssätze, insbesondere in den USA, und unsere Verkaufsoptionen auf Aktienindizes schmälerten die Performance im Laufe des Monats jedoch leicht.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir sind trotz der jüngsten Anzeichen von Schwäche auf dem Arbeitsmarkt weiterhin weitgehend optimistisch, was das US-Wachstum angeht.- Ein stabileres Umfeld im Nahen Osten und solide Unternehmensfundamentaldaten unterstützen unsere Entscheidung, ein erhebliches Engagement an den Aktienmärkten beizubehalten.
  • Da riskante Anlagen jedoch nur begrenzte Risikoprämien bieten, halten wir es für unerlässlich, wachsam zu bleiben und Absicherungsmaßnahmen über Optionen zu ergreifen.
  • Der Fonds behält eine 40%ige Allokation in Aktien bei, wobei der Schwerpunkt auf hochwertigen Wachstumsunternehmen in den USA sowie auf ausgewählten Chancen in den Schwellenländern und Europa liegt.
  • Auf der Rentenseite bleiben wir angesichts der jüngsten Verengung der Credit-Spreads vorsichtig und haben unsere Absicherung im Hochzinssegment erhöht.
  • Die Zinsen für US-amerikanische, europäische und japanische Staatsanleihen beurteilen wir weiterhin pessimistisch.
  • Bei den Währungen bevorzugen wir weiterhin den Euro und die Währungen der Schwellenländer gegenüber dem US-Dollar, der durch die ungünstigen Kapitalströme der Anleger Gegenwind erfahren dürfte.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 7. Jul 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 09/07/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Aktien43.5 %
Anleihen39.9 %
Geldmarktinstrumente8.6 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate8 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Aktienanlagen Gewicht 43.5 %
Nettoaktienquote36.3 %
Active Share83.5 %
Modifizierte duration-0.6
Yield to Maturity4.4 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer Barrett wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Mai 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Guillaume Rigeade wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Mai 2025 mit AAA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Eliezer Ben Zimra wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Mai 2025 mit AAA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.