Anteile
LU1299305356
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien45,1 %
Anleihen42,9 %
Andere
12,0 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 34,1 %
+ 30,2 %
+ 15,5 %
+ 31,6 %
+ 11,8 %
Bis 11/08/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3,7 %
- 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,6 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,9 %
Nettoinventarwert
€ 121,68
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 883 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
41,4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.
Letzte Aktualisierung: 11. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juli eine positive absolute Performance in Höhe von 2% und konnte auch seinen negativ entwickelten Referenzindex outperformen.
- Das Marktumfeld unterstützte unsere wichtigsten Überzeugungen über alle Anlageklassen hinweg. Infolgedessen leistete jede Anlageklasse einen positiven Beitrag und übertraf den Referenzindikator.
- Bei Aktien erwies sich unsere vorsichtigere Positionierung im Laufe des Monats als lohnend. Vor der Korrektur hatten wir unser Engagement in High-Beta-Technologieaktien reduziert und gleichzeitig unsere Allokation in qualitativ hochwertige Unternehmen, insbesondere im Gesundheitswesen und im Finanzsektor, erhöht.
- Infolgedessen war der Fonds gut positioniert, um den starken Ausverkauf bei Technologieaktien zu bewältigen. Obwohl der SOX Index um rund 20 % fiel, trug unser begrenztes Engagement in diesem Sektor dazu bei, die Performance zu schützen, während sich unsere hochwertigen Bestände, darunter McKesson, ICE, Cencora und Mastercard, stark erholten und im Laufe des Monats zu den wichtigsten Positionen im Fonds zählten.
- Auf der Zinsseite unterstützte uns der Anstieg der Staatsanleihenrenditen. Insbesondere unser negatives Durations-Engagement in den USA war ein wesentlicher Beitrag, doch auch unsere Inflationspositionierung und unsere Strategien zur Versteilung der Zinskurve ebenfalls positive Renditen generierten.
- Im Credit-Bereich halfen unsere Absicherungsstrategien, die Ausweitung der Credit-Spreads auszugleichen, was die Auswirkungen auf die Portfolio-Performance begrenzte.
- Zudem leistete im Devisenbereich unser Untergewicht beim US-Dollar in Kombination mit unseren Positionen in asiatischen Währungen, insbesondere dem koreanischen Won und dem japanischen Yen, ebenfalls einen positiven Performancebeitrag.
Ausblick und Anlagestrategie
- Unsere makroökonomische Einschätzung bleibt im Großen und Ganzen positiv. Das globale Wachstum erweist sich weiterhin als widerstandsfähig, unterstützt durch starke Unternehmensgewinne und den anhaltenden KI-Investitionszyklus. Gleichzeitig gehen wir davon aus, dass die Inflation strukturell höher bleiben wird, getrieben durch fiskalische Ausgaben, Deglobalisierung und Infrastrukturinvestitionen, was den Spielraum für niedrigere langfristige Renditen begrenzt.
- Wir halten an einem signifikanten Aktienengagement fest, während wir das Portfolio-Beta schrittweise reduzieren. Hinsichtlich KI bleiben wir konstruktiv, verfolgen jedoch einen selektiveren Ansatz und bevorzugen hochwertige Titel aus den Bereichen Technologie, Finanzen und Gesundheitswesen.
- Wir nutzten die jüngste Volatilität bei Halbleitern, um Positionen mit hoher Überzeugung zu attraktiveren Bewertungen wieder aufzubauen, insbesondere in Asien, wobei SK Hynix wieder in unsere Top-Ten-Bestände aufgenommen wurde.
- Im Rentenbereich verfolgen wir weiterhin eine Strategie mit geringer Duration, bei der wir eine negative US-Duration mit einer moderat positiven europäischen Duration und einer Ausrichtung auf eine steilere Zinskurve kombinieren. Bei Credits bleiben wir vorsichtig.
- Da die Renditen im Monatsverlauf stiegen, nahmen wir bei einigen Duration-Shorts Gewinne mit und erhöhten die Gesamtduration des Portfolios auf etwa 1.
- Im Devisenbereich nahmen wir Gewinne bei asiatischen Währungen mit, insbesondere beim KRW, während wir das Untergewicht beim US-Dollar beibehielten. Zudem haben wir unser Engagement in Goldminenaktien erhöht, da wir der Ansicht sind, dass diese bei den aktuellen Bewertungsniveaus weiterhin ein attraktives Risiko-Rendite-Profil bieten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Aug 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Quelle: Carmignac Stand 12/08/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.| Aktien | 45,1 % |
| Anleihen | 42,9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 7,1 % |
| Geldmarktinstrumente | 5,0 % |
| Credit Default Swap | -17,6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Aktienanlagen Gewicht
44.8%
Nettoaktienquote41.4%
Active Share85.2%
Modifizierte duration1.0
Yield to Maturity4.6%
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Webkonferenz • 5. August 2026 • Deutsch
Carmignac Patrimoine Update: Aktives Management in anspruchsvollen Marktphasen
Dividendenausschüttung • 21. Juli 2026 • Englisch
Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio
1 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 16. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
4 Minute(n) Lesedauer
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