Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio EM Debt
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteArtikel 8Anteile
LU2638444914
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen90.9 %
Andere
9.1 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 16.6 %
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+ 8.3 %
Bis 07/08/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 4.0 %
+ 8.2 %
Nettoinventarwert
EUR 116.56
Verwaltetes Vermögen des Fonds
484 M €
Modifizierte Duration30/06/2026
6.6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 7. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Juli hat der Fonds eine negative absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt.
- Während sich Hartwährungsanleihen und Währungen als widerstandsfähig erwiesen, belasteten hauptsächlich Lokalwährungsanleihen den Fonds, da der breite Anstieg der globalen Anleiherenditen auch Schwellenländerzinsen anhob, insbesondere in Osteuropa. Unsere Positionen in Polen, Ungarn und der Tschechischen Republik entwickelten sich daher im Laufe des Monats am negativsten.
- Trotz eines herausfordernden Umfelds, das von erhöhten geopolitischen Spannungen geprägt war, erwiesen sich Hartwährungsanleihen als widerstandsfähig und leisteten einen moderaten positiven Beitrag zur Wertentwicklung, unterstützt durch unsere Staatsanleihenpositionen in Angola, der Elfenbeinküste und Venezuela. Darüber hinaus trugen auch ausgewählte Unternehmensemittenten im Energiesektor positiv bei.
- Währungen leisteten einen moderaten positiven Beitrag zur Wertentwicklung, obwohl die meisten Schwellenländerwährungen im Laufe des Monats unter Druck gerieten. Die Gewinne wurden hauptsächlich durch unsere Auswahl an lateinamerikanischen Währungen, insbesondere dem kolumbianischen Peso und dem brasilianischen Real, sowie dem südkoreanischen Won getrieben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund erneuter geopolitischer Spannungen und höherer Staatsanleiherenditen haben wir die modifizierte Duration des Portfolios von 6,6 auf 3,4 reduziert, vor allem durch Anleihen in Lokalwährung. Trotz dieser vorsichtigeren Positionierung bleiben wir für Schwellenländeranleihen positiv gestimmt, unterstützt durch robuste Fundamentaldaten und attraktive Carry-Renditen.
- Bei Lokalwährungsanleihen haben wir das Engagement in Südafrika reduziert, angesichts des anhaltenden Inflationsdrucks, der restriktiven Haltung der Zentralbank und der Sensitivität des Landes gegenüber höheren Ölpreisen. Zudem haben wir unser Engagement in brasilianischen Lokalwährungsanleihen halbiert.
- Hartwährungsanleihen bleiben unser Investmentthema mit der höchsten Überzeugung. Wir behalten unsere Kernpositionen in der Elfenbeinküste, der Türkei und Ägypten bei, während wir Kreditsicherungen durch High Yield-CDS-Indizes und ausgewählte Staats-CDS aufrechterhalten.
- Um das Portfolio gegen ein Umfeld länger anhaltend höherer Zinsen, insbesondere in entwickelten Volkswirtschaften, sowie anhaltende Inflationsrisiken zu schützen, behalten wir unsere Inflationsstrategien bei und fügen Short-Positionen in ausgewählten Staatsanleihen entwickelter Märkte hinzu.
- Auf der Währungsseite haben wir unser Euro-Engagement von 30 % auf 60 % erhöht, haben aber kein Engagement im US-Dollar beibehalten. Im Laufe des Monats haben wir das Engagement in asiatischen Währungen reduziert, die als Nettoölimporteure anfälliger sind, während wir die Allokationen in ausgewählte lateinamerikanische und rohstoffgebundene Währungen, insbesondere den kasachischen Tenge, erhöht haben.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 7. Aug 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/08/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 90.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 8.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 1.0 % |
| Credit Default Swap | -21.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Modifizierte Duration
6.6
Yield to Maturity7.3%
Durchschn Kupon
7.0%
Anzahl der Emittenten59
Anzahl der Anleihen87
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 17. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 13. Mai 2026 • Deutsch
Schwellenländeranleihen: Widerstandsfähigkeit in einer volatileren Welt
9 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
5 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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