Carmignac siempre ha tenido la ambición de hacer accesibles al público más amplio posible soluciones de inversión sofisticadas, reservadas durante mucho tiempo a los inversores institucionales. Desde los mercados emergentes hasta los alternativos, y ahora los activos privados, esta filosofía ha guiado constantemente nuestra innovación.
Creemos que la creación de valor a largo plazo se encuentra cada vez más fuera de los mercados cotizados. A medida que las empresas permanecen en el ámbito privado durante más tiempo y la innovación se acelera, el acceso a activos privados se ha convertido en la piedra angular de una cartera verdaderamente diversificada.
Basándose en esta convicción, Carmignac se expandió por primera vez a los mercados privados con un fondo para inversores profesionales en 2024, que ha obtenido una rentabilidad de dos dígitos desde su creación. Hoy damos un paso más en este compromiso con el lanzamiento1 de Carmignac ELTIF Evergreen, diseñado para abrir las puertas de los activos privados a los inversores minoristas, sin necesidad de una inversión mínima.
Carmignac ELTIF Evergreen: una nueva puerta de entrada a los activos privados
Carmignac ELTIF Evergreen ofrece a los inversores acceso a una cartera diversificada de empresas privadas de los mercados desarrollados de todo el mundo, centrándose inicialmente en Europa. Está estructurado como un fondo semi-líquido, abierto y permanente, que ofrece mayor flexibilidad que los vehículos tradicionales de activos privados. Como ELTIF, la estrategia está firmemente arraigada en Europa y bien posicionada para beneficiarse del desarrollo continuo de un sólido ecosistema de mercados privados en el continente, al tiempo que mantiene una perspectiva de inversión global.
Aprovechando nuestra experiencia en inversiones secundarias, hemos diseñado una estrategia ELTIF centrada principalmente en inversiones secundarias, invirtiendo en activos privados existentes con visibilidad sobre las empresas subyacentes y las valoraciones. Este enfoque mejora la diversificación y permite una gestión más fluida de la liquidez. Las inversiones primarias selectivas y las coinversiones directas complementan aún más la estrategia.
En conjunto, esto nos permite aprovechar las atractivas oportunidades actuales en Europa, respaldadas por valoraciones de entrada convincentes, sólidos estándares de gobierno corporativo y, en nuestra opinión, una creciente cartera de activos privados de alta calidad.
El fondo ha sido diseñado para abordar algunos de los obstáculos tradicionales asociados con la inversión en activos privados:
Los activos privados, al estilo Carmignac
La experiencia y el compromiso de Carmignac
Equipo de inversión con amplia experiencia y acceso a sólidos recursos
Asociación estratégica
Acceder al crecimiento más allá de los mercados cotizados
Más del 95 % de las empresas europeas con ingresos superiores a 100 millones de euros son de propiedad privada3, lo que significa que una gran participación en el crecimiento económico, la innovación y la creación de valor tiene lugar fuera de los mercados cotizados. Los activos privados permiten a los inversores:
- Ampliar su universo de inversión
- Aproveche la creación de valor a nivel empresarial: crecimiento de los beneficios, mejora operativa, reposicionamiento estratégico.
- Complementar y diversificar su cartera en los mercados cotizados.
Aprovechando un marco de inversión probado y nuestra experiencia en operaciones secundarias, nuestro objetivo es ayudar a los inversores a acceder al crecimiento del mercado privado con la disciplina y la convicción que definen nuestro enfoque.
1El primer valor liquidativo se calculará el 31 de marzo de 2026.
2A fecha de 31/12/2024. Capital social en todos los fondos gestionados por Carmignac, incluida una participación sustancial en nuestras soluciones de capital riesgo.
3Fuente: S&P Capital IQ, 2026.
Carmignac ELTIF Evergreen
Carmignac ELTIF Evergreen A EUR Acc
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 6/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Principales riesgos del Fondo
Gastos
- Costes de entrada
- 4.00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.
- Costes de salida
- No cobramos una comisión de salida por este producto.
- Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento
- 2.42% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
- Comisiones de rendimiento
- 15.00% cuando la clase de acciones supera el indicador de referencia durante el período de rendimiento. También se pagará en caso de que la clase de acciones haya superado el indicador de referencia pero haya tenido un rendimiento negativo. El bajo rendimiento se recupera durante 5 años. La cantidad real variará según el rendimiento de su inversión. La estimación de costos agregados anterior incluye el promedio de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si es menos de 5 años.
- Costes de operación
- 0.03% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
La decisión de invertir en el fondo promocionado debe tener en cuenta todas sus características u objetivos descritos en su folleto informativo. Queda prohibida la reproducción total o parcial de este documento sin el consentimiento previo de la gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un asesoramiento de inversión. La información aquí contenida podría no ser completa y estar sujeta a modificación sin preaviso alguno. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 5): https://www.carmignac.com/es-es/informacion-legal. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Esta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información. Carmignac ELTIF Evergreen hace referencia al compartimento ELTIF Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PARTE II UCI inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B285278. El Fondo está registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España con el número: 5538. El acceso al Fondo puede estar sujeto a restricciones para determinadas personas o en determinados países. El Fondo no está registrado en Norteamérica ni en Sudamérica. No ha sido registrado de conformidad con la Ley de Títulos de EE. UU. de 1933 (US Securities Act of 1933). No puede ofrecerse ni venderse, ni directa ni indirectamente, en beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. El fondo tiene un riesgo de pérdida de capital. Los riesgos y los gastos se describen en el KID (Documento de datos fundamentales). El folleto, el KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales del Fondo se pueden obtener a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad. Antes de la suscripción, se debe entregar al suscriptor el KID y una copia del último informe anual.