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Información legal

1. Importante

Toda suscripción a una IIC o a un producto determinado se debe hacer después de haber consultado los documentos reglamentarios en vigor.

Los folletos, los DFI (documento de datos fundamentales para el inversor) y los informes anuales de cada IIC habilitada y/o autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (Autoridad de los Mercados Financieros) de Francia y los folletos y los DFI de cada IIC habilitada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Vigilancia del Sector Financiero) de Luxemburgo están disponibles en esta página web.

El resto de documentos reglamentarios pueden solicitarse a Carmignac, ubicada en el n.o 24, place Vendôme, en París (75001).

La inversión en instrumentos financieros puede implicar un riesgo y el valor de una acción de una sicav o de una participación de un fondo de inversión colectiva, que es el reflejo del valor de los títulos y de los activos que posee, está sometido a las variaciones de los mercados bursátiles.

El inversor puede perder todo o parte del importe del capital invertido, ya que las IIC no garantizan el capital.

2. Índices de referencia

  • Cotizaciones: los datos relativos a los índices de referencia son suministrados por terceros, que son los propietarios exclusivos de la información. El índice publicado es el valor de cierre del índice.

  • Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable se calculaban sin tener en cuenta los dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan teniendo en cuenta la reinversión de dividendos netos y sus rentabilidades se presentan siguiendo el método del encadenamiento.

3. Política de «mejor selección»

Todos los proveedores de servicios de inversión están obligados a actuar en favor de los intereses de sus clientes en lo que respecta a la ejecución de las órdenes que resulten de las decisiones de inversión relativas a las carteras.

En este sentido, en su calidad de sociedad gestora, y teniendo en cuenta las características de su actividad, Carmignac está especialmente obligada a escoger a unos intermediarios cuya política de actuación permita asegurar el mejor resultado posible en la ejecución de las órdenes transmitidas por cuenta de sus clientes.

No obstante, Carmignac sigue siendo responsable de conseguir la mejor ejecución en el tratamiento de ciertas operaciones realizadas directamente en los mercados.

De conformidad con la legislación, Carmignac ha definido una política de ejecución de órdenes que le permite obtener el mejor resultado posible para las órdenes de sus clientes. La política de ejecución de órdenes prevé específicamente que las órdenes sean registradas y tratadas con celeridad y precisión, teniendo en cuenta las condiciones de mercado.

Esta política de ejecución de órdenes se sustenta en:

– un proceso reglado de selección de los intermediarios financieros y sus contrapartes;

– un proceso de selección de los centros de ejecución;

– un proceso de análisis y selección de los informes facilitados por los proveedores en el marco de la mejor ejecución.

Carmignac ha mantenido un enfoque que abarca diferentes criterios para seleccionar a los intermediarios que garanticen la mejor ejecución de las órdenes bursátiles.

Los criterios aplicados son a la vez cuantitativos y cualitativos. Dichos criterios dependen de los mercados en los que los intermediarios ofrecen sus servicios, tanto en términos de zonas geográficas (intermediarios internacionales, paneuropeos, locales) como de instrumentos financieros procesados (intermediarios especializados en los mercados de renta variable, tipos de interés, bonos convertibles, productos derivados).

Cada criterio de análisis se somete a una evaluación a la que se asigna un coeficiente de ponderación que permite atribuir una calificación global y posteriormente elaborar una clasificación del conjunto de intermediarios analizados con el fin de confeccionar la lista de los intermediarios finalmente seleccionados.

Entre los criterios de análisis, destacan la solidez financiera, la rapidez, la calidad del tratamiento y ejecución de las órdenes, los costes de intermediación, así como la disponibilidad y la proactividad de los interlocutores.

Las tablas de calificación de los intermediarios se actualizan todos los años. La lista de los intermediarios seleccionados también se somete a una revisión anual basada en estas tablas.

El resumen de nuestra política de selección anteriormente descrita se actualiza siempre que modificamos nuestra política. Ésta puede obtenerse en su totalidad simplemente remitiendo una solicitud a la sociedad de gestión.

4. Política de gestión de conflictos de interés

Carmignac toma todas las medidas necesarias para detectar las situaciones de conflictos de interés que puedan surgir en el marco de la prestación de servicios de inversión, de servicios relacionados o de la gestión de una IIC.

De conformidad con la legislación vigente, Carmignac dispone de una política de gestión de conflictos de interés. Esta política es apropiada en relación con el tamaño, la organización, la naturaleza, la importancia y la complejidad de la actividad de Carmignac. Asimismo, establece procedimientos y medidas que deben adoptarse para gestionar las situaciones de conflictos de interés con el objetivo de priorizar el interés del cliente y el respeto de la integridad de los mercados.

Esta política puede obtenerse previa solicitud a la sociedad de gestión.

De conformidad con las disposiciones reglamentarias, Carmignac también mantiene y actualiza un registro en el que figuran, según proceda, las situaciones en las que se ha producido un conflicto de interés.

Cuando las disposiciones en materia de organización o administración adoptadas por Carmignac para gestionar los conflictos de interés no bastan para garantizar, con una certeza razonable, que se evitará el riesgo de vulnerar los intereses de los inversores, la sociedad informará claramente a los inversores de la naturaleza general y/o de la fuente de esos conflictos de interés.

Los esfuerzos de identificación de los conflictos de interés se han materializado en la elaboración de un mapa sobre éstos. Este mapa recoge las situaciones que dan o pueden dar lugar a un conflicto de intereses. Permite detectar y, llegado el caso, gestionar de forma equitativa los conflictos que pudieran surgir, en el marco de la prestación de sus servicios, entre sus propios intereses y los de sus clientes o entre los intereses de varios clientes entre sí.

Se trata, en particular, de identificar y controlar:

– la participación de un empleado en uno o varios servicios de inversión ofrecidos por la sociedad de gestión;

– la segregación de las actividades susceptibles de generar conflictos potenciales (por ejemplo, actividades por cuenta propia y por cuenta de terceros);

– la divulgación de información confidencial o privilegiada dentro de la sociedad gestora;

– los cargos societarios ejercidos por empleados de la sociedad gestora a título privado o en el marco de sus actividades profesionales;

– las comisiones abonadas o recibidas a cambio de servicios o actividades ejercidas para o a favor de la sociedad gestora;

– el sistema de remuneración de los empleados en el marco de la distribución de los productos financieros;

– las bonificaciones o regalos eventualmente recibidos por los empleados de la sociedad gestora en el marco de su actividad profesional;

– los riesgos de que se produzca una situación de conflicto de intereses en el marco del procedimiento de selección de los intermediarios y proveedores;

– la aplicación de un procedimiento de gestión de incidencias diseñado para priorizar los intereses del cliente;

– la puesta en marcha de un procedimiento para las operaciones personales;

– el establecimiento de un procedimiento para los regalos realizados y/o recibidos de clientes y proveedores.

5. Informe sobre gastos de intermediación en 2020

De conformidad con los artículos 319-14 y 321-119 del reglamento general en vigor de la AMF (RGAMF), al contratar servicios de asesoramiento a las decisiones de inversión y de ejecución de órdenes y cuando los gastos de intermediación asciendan, respecto del ejercicio anterior, a un importe superior a 500.000 euros, la gestora elaborará un documento titulado «Informe sobre gastos de intermediación».

a) Condiciones de contratación de servicios de asesoramiento a las decisiones de inversión y de ejecución de órdenes en 2020

En el transcurso de 2020, Carmignac Gestion contrató servicios de asesoramiento a las decisiones de inversión y de ejecución de órdenes de proveedores externos y financieros en el marco de acuerdos de comisiones compartidas.

b) Porcentaje constatado en 2020 de los gastos abonados a terceros en el marco de acuerdos relativos a los gastos de investigación

Del total de gastos de intermediación soportados por las carteras, en relación con las «acciones», durante el año 2020, los gastos correspondientes a servicios de apoyo para la toma de decisiones de inversión que se abonaron en la cuenta de pagos de investigación («RPA», por sus siglas en inglés) en el marco de acuerdos relativos a los gastos de investigación representaron el 50%.»

c) Distribución de los gastos de intermediación entre servicios de ejecución de órdenes y de asesoramiento a las decisiones de inversión

Gastos de intermediación relativos al servicio de recepción, transmisión y ejecución de órdenes: 50%.

Gastos de intermediación relativos a los servicios de asesoramiento a las decisiones de inversión y de ejecución de órdenes: 50%

Esta distribución es de aplicación a las acciones procesadas y mantenidas a través de IIC.

Para las otras clases de activos (tipos de interés, tipos de cambio e instrumentos derivados), los honorarios de intermediación relacionados con el servicio de recepción y transmisión y el servicio de ejecución de órdenes representan el 100% de las comisiones pagadas.

d) Medidas implantadas para evitar o gestionar los posibles conflictos de intereses en la elección de proveedores

La elección de proveedores y su evaluación se enmarca en el Procedimiento de selección de intermediarios y la Política de conflicto de intereses.

6. Un resumen de los derechos de los inversores

6.a. Tratamiento de las reclamaciones de los clientes

Carmignac cuenta con un procedimiento operativo con vistas a tratar de forma rápida y eficaz las reclamaciones presentadas por sus clientes. Puede dirigir cualquier reclamación a la atención del Servicio de Conformidad por correo electrónico a la dirección complaints@carmignac.com o por correo postal a CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme París (Francia) en el caso de los inversores franceses, y a Carmignac Gestion Luxembourg, City Link, 7, rue de la Chapelle – L-1325 para todos los demás inversores. La compañía acusará recibo de la reclamación en un periodo máximo de diez días laborables a partir de la recepción de la reclamación, a menos que se responda al cliente dentro de dicho plazo. Salvo en circunstancias particulares debidamente justificadas, la compañía proporcionará una respuesta al cliente en los dos meses siguientes a la recepción de la reclamación.

Francia: en caso de que persista el desacuerdo, el cliente podrá ponerse en contacto con un mediador de la Autoridad de los Mercados Financieros de Francia. La dirección del mediador de la Autoridad de los Mercados Financieros de Francia es la siguiente: Autorité des marchés financiers, Médiateur de l'AMF, 17 place de la Bourse 75082 PARÍS CEDEX 02. El formulario de solicitud de mediación de la Autoridad de los Mercados Financieros de Francia, así como las condiciones de la mediación, están disponibles en la página web http://www.amf-france.org.

Luxemburgo: en caso de desacuerdo o de que no se acuse recibo/no reciba respuesta en un plazo de un mes a partir de la fecha de envío de la reclamación, el cliente puede ponerse en contacto con la autoridad competente,

  • ya sea por correo postal dirigido a: Commission de Surveillance du Secteur Financier, L-2991 Luxemburgo;

  • o por correo electrónico a la siguiente dirección: direction@cssf.lu.

El formulario de solicitud de resolución de la CSSF, así como los textos pertinentes a este respecto pueden consultarse en la web http://www.cssf.lu.

6.b. Reclamación transfronteriza

De forma alternativa, puede utilizar la red FIN-NET para resolver una reclamación transfronteriza si vive en un país del Espacio Económico Europeo, si tiene una reclamación sobre un proveedor de servicios financieros de otro país del Espacio Económico Europeo y si, tras haber presentado una reclamación, la respuesta no le convence y desea saber qué órgano extrajudicial de resolución podría ayudarle a resolver su litigio.

Para enviar una reclamación a un miembro de la red FIN-NET, puede:

Descargar y rellenar el formulario de reclamación transfronteriza de FIN-NET y enviar el formulario por correo electrónico o postal a cualquier miembro de la red FIN-NET de su propio país o del país de la Sociedad gestora del fondo. Ponerse directamente en contacto con cualquier miembro de la red FIN-NET y pedirle que le oriente. Datos de contacto de todos los miembros en cada país.

7. Información Solvencia II

De conformidad con las obligaciones reglamentarias de la partida no 2004-07 de la AMF, le informamos de que para satisfacer las necesidades de los inversores profesionales sujetos a las obligaciones derivadas de la Directiva 2009/138/CE, conocida como Solvencia II, Carmignac podrá comunicar, en un plazo mínimo de 48 horas a partir de la última publicación del valor liquidativo, la composición de la cartera de sus fondos. La información transmitida en este contexto será de carácter estrictamente confidencial y deberá emplearse únicamente a los efectos del cálculo de las exigencias cautelares. En ningún caso los titulares de participaciones podrán servirse de la información recibida para efectuar operaciones prohibidas, como el «market timing» o el «late trading».

8. Lista de subdepositarios

En algunos países, los depositarios delegan las funciones de depósito:

9. Política de remuneración

La política de remuneración de Carmignac Gestion ha sido aprobada por el consejo de administración de la sociedad gestora. Los principios que rigen la política de remuneración son objeto de un examen periódico por parte del comité de nombramientos y remuneraciones, y se adaptan al marco reglamentario que evoluciona de manera constante. La política de remuneración incluye una descripción de la metodología de cálculo de la remuneración y las prestaciones. Se puede obtener, previa solicitud, un ejemplar en papel de manera gratuita.

10. Declaración relativa a la esclavitud moderna

Carmignac Gestion Luxembourg S.A. (la «Sociedad») fue constituida de conformidad con la legislación del Gran Ducado de Luxemburgo y cuenta con una sucursal en el Reino Unido. La Sociedad forma parte del Grupo Carmignac, uno de los principales gestores de activos en Europa, que atesora más de 27 años de experiencia en el ámbito de la gestión de activos. La Sociedad está autorizada por la autoridad reguladora de Luxemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier, CSS) y su sucursal británica está sometida a la supervisión de la autoridad de conducta financiera del Reino Unido (Financial Conduct Authority, FCA).

La Sociedad, que adopta una política de tolerancia cero con respecto a la esclavitud moderna y el trato de seres humanos, se ha comprometido a garantizar que su cadena logística siga sus mismos pasos. Dada la naturaleza de sus actividades, la Sociedad considera que existe un limitado riesgo de implicación en el trato de seres humanos y la esclavitud moderna. No obstante, la Sociedad se esfuerza en la actualidad por analizar cada uno de los eslabones de su cadena logística con el fin de cerciorarse de que no existe información desfavorable en este sentido. Además, la Sociedad elabora políticas y procedimientos que comprenden el examen previo de los proveedores antes de que se establezca cualquier relación profesional, así como la integración de las disposiciones pertinentes en los contratos con los proveedores a efectos de garantizar que estos últimos también satisfacen las exigencias previstas en la legislación británica relativa a la esclavitud moderna (Modern Slavery Act). Asimismo, los empleados serán objeto de un riguroso procedimiento de contratación y estarán sujetos al Derecho del trabajo local.

El personal afectado recibirá formación continua en esta materia.

El equipo directivo de la Sociedad ha validado la presente declaración.

11. Formulario de Divulgación de Cuenta de Pago de Investigación

Por favor haga clic para acceder al Formulario de Divulgación de Cuenta de Pago de Investigación.

12. Prospección de mercado

Si tiene cualquier tipo de solicitud relacionada con prospecciones de mercado, puede enviar un correo electrónico a marketsounding@carmignac.com. El departamento de Cumplimiento y Control Interno se pondrá en contacto con usted lo antes posible para indicarle los pasos a seguir. Por favor, evite contactar directamente con empleados de Carmignac antes de haberse puesto en contacto con el departamento de Cumplimiento y Control Interno.

13. Facilidades puestas a disposición de los inversores de conformidad con el artículo 92 de la Directiva 2009/65/CE

14. Sustainability-related Disclosures

SFDR EU 2019/2088 ARTICLE 4 - No consideration of adverse impacts of investment decisions on sustainability factors

Carmignac does not consider adverse impacts of investment decisions on sustainability factors in accordance with article 4 paragraph 1 (b) of the SFDR as the implementation of the regulatory framework remains pending. The management company is knowledgeable of the criteria noted in Annex 1 of the draft Regulatory Technical Standards (“RTS”), the level 2 European regulation accompanying the SFDR, published on 2 February 2021. The management company will continue to observe the regulatory development closely and will reconsider this decision after the finalisation of the RTS and its final ratification.

SFDR EU 2019/2088 ARTICLE 10 - Sustainability-related information Disclosures
For relevant funds, Carmignac issued specific disclosure documents per fund according to the fact that they promote environmental or social characteristics (“article 8” funds) or that that have sustainable investments as their objective (“article 9” funds): Article 10 SFDR Disclosure


CARMIGNAC GESTION
24, place Vendôme - F - 75001 Paris
Tel. : (+33) 01 42 86 53 35
Sociedad gestora de carteras autorizada por la AMF
Sociedad Anónima con un capital de 13 500 000 euros - Número de registro mercantil (RCS) París B 349 501 676

CARMIGNAC GESTION LUXEMBOURG
City Link - 7, rue de la Chapelle - L - 1325 Luxembourg
Tel. : (+352) 46 70 60 1
Filial de Carmignac Gestion
Sociedad gestora de fondos de inversión autorizada por la CSSF
Sociedad Anónima con un capital de 23 000 000 euros - Número de registro mercantil (R.C.) Luxemburgo B 67 54


Información legal

Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen una oferta de suscripción ni un consejo de inversión. Esta información puede ser parcial y puede modificarse sin previo aviso. El acceso a los fondos puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. No pueden ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. Los fondos no garantizan la preservación del capital. Los riesgos y los gastos se describen en los documentos de datos fundamentales para el inversor (DFI). Los folletos, los DFI, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales de los fondos se pueden conseguir a través de esta página web, mediante solicitud a la sociedad gestora o a través de las oficinas de los distribuidores. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor de los DFI y una copia del último informe anual.