Estrategias renta fija
Carmignac Portfolio Credit
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 6Participaciones
LU2020612813
Acceso a todo el espectro de la deuda corporativa con la mayor flexibilidad
- Estrategias basadas en convicciones y centradas en aprovechar oportunidades en los mercados de crédito globales.
- Enfoque de inversión no referenciada con alta selectividad para una asignación de cartera rigurosa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija99.7 %
Otros
0.3 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 17.3 %
0.0 %
+ 16.5 %
0.0 %
+ 12.1 %
Al 03/10/2024
Rentabilidades anuales 2014Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023
-
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-
+ 1.8 %
+ 11.1 %
+ 3.2 %
- 13.2 %
+ 8.8 %
Valor Liquidativo
117.30 CHF
AUMs
1 551 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
6
A 30 sept. 2024.
A 3 oct. 2024.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Credit : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 ago. 2024.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva en agosto, ligeramente inferior a la de su índice de referencia en un entorno de estrechamiento de los diferenciales de crédito. - Nuestra selección de valores volvió a contribuir positivamente a la rentabilidad del Fondo, en particular las principales temáticas de inversión, como los bonos financieros y el sector de la Energía. - En cambio, nuestras estrategias de cobertura de los índices de crédito contribuyeron negativamente tras el estrechamiento de los diferenciales de crédito en la segunda quincena de agosto. - Por último, seguimos beneficiándonos de nuestras obligaciones de préstamo colateralizadas (CLO), que registran un rendimiento estable.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos centrándonos en nuestros principales temas de inversión a través de una selección de bonos de alto rendimiento, Energía, Finanzas y nuestra selección de obligaciones de préstamo garantizadas (CLO). - Además, en este entorno volátil, mantenemos nuestras estrategias de cobertura del mercado por encima del 20%, para proteger la cartera contra el riesgo de nuevas dislocaciones del mercado, al tiempo que nos centramos en el alfa. - En efecto, tras años de debilidad debida a la abundante liquidez y al bajo coste del capital, las tasas de impago están a punto de subir a niveles más normales, lo que consideramos un catalizador que debería crear verdaderas oportunidades idiosincrásicas. - Por último, el elevado carry de la cartera (superior al 6,5%) y las atractivas valoraciones del crédito deberían mitigar la volatilidad a corto plazo y contribuir a generar rentabilidad a medio y largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 3 oct. 2024.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 06/10/2024
Carmignac Portfolio Credit Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 sept. 2024.| Europa | 71.6 % |
| América del Norte | 10.4 % |
| América Latina | 8.1 % |
| Europa del Este | 3.7 % |
| Asia | 3.0 % |
| África | 2.2 % |
| Oriente Medio | 1.1 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa71.6 %
 Francia | 13.0 % |
 Irlanda | 12.1 % |
 Reino Unido | 10.6 % |
 Italia | 6.6 % |
 España | 5.9 % |
 Grèce | 4.1 % |
 Países Bajos | 4.0 % |
 Austria | 2.6 % |
 Suiza | 2.6 % |
 Alemania | 2.6 % |
| Suède | 2.6 % |
| Norvège | 2.2 % |
 Portugal | 1.2 % |
 Finlandia | 1.0 % |
 Bélgica | 0.4 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 30 sept. 2024.Sensibilidad
3.9
Yield to Maturity6.6 %
Cupón Medio
6.3 %
Número de emisores236
Número de obligaciones315
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.Equipo de gestión de Fondos
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
El Fondo tiene acceso a todo el universo de crédito, lo que nos permite explorar el potencial de múltiples instrumentos de crédito líquidos en todo el mundo, desde los más arriesgados a los menos arriesgados, y encontrar así oportunidades en diferentes condiciones de mercado.
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Entorno de mercado