Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Human Xperience

TemáticosArtículo 9
Participaciones

LU2295992247

Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado
  • Fondo temático social. Una estrategia temática con enfoque en la satisfacción de los clientes y de los empleados.
  • Aprovechar el poder de los datos sociales. Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas».
  • Potencial de revalorización importante. Análisis de todos los factores para una prueba retrospectiva (backtesting) de la capacidad de inversión y el potencial de generación de alfa.
Asignación de activos
Renta variable94,4 %
Otros 5,6 %
A 29 de may. de 2026.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 50,4 %
-
+ 46,7 %
+ 39,8 %
+ 14,5 %
Del 31/03/2021
Al 05/06/2026
Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
+ 19,8 %
- 21,3 %
+ 23,4 %
+ 18,4 %
- 0,1 %
Valor Liquidativo
150,44 €
AUMs
28 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2026
95,3 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 5 de jun. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
El tema social es uno de los más desatendidos dentro de ESG. Sin embargo, creemos que las empresas que proporcionan experiencias positivas tanto a sus clientes como a sus empleados están mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Más información sobre las características del Fondo

Carmignac Portfolio Human Xperience : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 29 de may. de 2026.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • El mes de mayo se caracterizó por un repunte de las presiones inflacionistas, un contexto de mayor rigidez por parte del banco central y señales de distensión geopolítica. En concreto, hacia finales de mes se produjo un intento creíble de alcanzar un acuerdo entre Estados Unidos e Irán, lo que contribuyó a que los precios del petróleo bajasen drásticamente y cayeran por debajo de los 100 dólares.
  • El ánimo en los mercados de renta variable siguió siendo positivo. Los inversores siguieron haciendo caso omiso de las preocupaciones sobre la inflación y la política monetaria, animados por las esperanzas de una distensión geopolítica y el sólido impulso de los beneficios en el sector de las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.
  • La renta variable mundial alcanzó nuevos máximos en mayo, impulsada inicialmente por un reducido grupo de empresas estadounidenses del sector tecnológico, de semiconductores y beneficiarias de la inteligencia artificial. A finales de mes, las expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán provocaron un repunte de los valores que hasta entonces habían quedado rezagados y de los «perdedores de la guerra», lo que permitió a la renta variable europea recuperar parte del terreno perdido.
  • Los mercados emergentes obtuvieron mejores resultados que los mercados desarrollados, liderados por Corea y Taiwán, que se beneficiaron de su exposición a la cadena de suministro de la inteligencia artificial y de la continua demanda de inversión en activos fijos por parte de los hiperescaladores.
  • El liderazgo del mercado estadounidense siguió estando muy concentrado, destacando el sector tecnológico y, en especial, el de los semiconductores, mientras que la participación general del mercado se mantuvo débil.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de mayo, el fondo registró una rentabilidad absoluta positiva y superó a su índice de referencia, gracias principalmente a su sobreponderación en el sector tecnológico y a la selección de valores dentro de dicho sector.
  • Entre estas empresas, Lenovo fue la que más destacó a lo largo del mes, tras anunciar un aumento de sus ingresos del 27% con respecto al año anterior, lo que supone el mayor crecimiento de los últimos cinco años.
  • La revisión de la calificación puso de manifiesto cómo los inversores pasaron a considerarla no ya un fabricante de ordenadores personales, sino una auténtica empresa dedicada a la infraestructura y los dispositivos de inteligencia artificial.
  • Otras empresas tecnológicas que se beneficiaron de este repunte estaban relacionadas en su mayoría con el sector de las infraestructuras de inteligencia artificial, y empresas como Cisco, Samsung, TSMC y Nvidia siguieron dominando el mercado.
  • Nuestra selección de valores del sector sanitario también obtuvo buenos resultados gracias a que Eli Lilly registró su mejor mes desde principios de año, tras superar las previsiones de beneficios impulsada por los ingresos derivados de sus medicamentos de GLP-1, así como por los resultados positivos de las fases 1b y 3 de nuevos fármacos en su cartera de productos.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • A lo largo del mes de mayo hemos realizado algunos cambios en el portfolio. Recogimos beneficios y redujimos nuestra posición en algunos de nuestros valores tecnológicos que habían registrado una buena rentabilidad recientemente, y aumentamos nuestra posición en valores como BBVA, L’Oréal y Eli Lilly cuando bajaron.
  • Seguimos siendo cautelosos en el posicionamiento de nuestra cartera y continuamos centrándonos en empresas de mayor calidad.

Gráfico de rentabilidad

A 5 de jun. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/06/2026

Carmignac Portfolio Human Xperience Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 29 de may. de 2026.
América del Norte60.8%
Europa22.4%
Asia13.1%
Asia Pacífica3.7%
Ver detalles

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de abr. de 2026.
Peso de la Inversión en Renta Variable 95.3%
Exposición Neta a Renta Variable95.3%
Numero de emisiones36
Active Share74.5%

Análisis recientes

Notificación a los accionistas8 de mayo de 2026Español

Fusión de "Human Xperience" con "Investissement" dentro de Carmignac Portfolio

2 minuto(s) de lectura
Lea más
Actualización de nuestras estrategias23 de octubre de 2025Inglés

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager - Q3 2025

5 minuto(s) de lectura
Lea más
Actualización de nuestras estrategias28 de abril de 2025Inglés

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

3 minuto(s) de lectura
Lea más
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.