Participaciones
LU0992630839
Un enfoque macroeconómico, global y flexible de los mercados de renta fija
- Un universo de inversión global para identificar y aprovechar las tendencias macroeconómicas en todo el mundo.
- Acceso a múltiples motores de rentabilidad tanto en mercados desarrollados como emergentes.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija95.6 %
Otros
4.4 %
A 31 de ene. de 2025.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 49.9 %
+ 39.7 %
+ 6.1 %
+ 4.5 %
+ 2.4 %
Al 13/02/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.7 %
+ 26.9 %
+ 3.8 %
- 2.5 %
+ 2.8 %
+ 11.5 %
- 5.7 %
+ 1.8 %
+ 1.4 %
- 2.6 %
Valor Liquidativo
149.88 £
AUMs
681 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de ene. de 2025.
A 13 de feb. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Carmignac Portfolio Global Bond : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 31 de ene. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una rentabilidad absoluta y relativa positiva frente a su indicador de referencia, beneficiándose de sus principales motores de rentabilidad.- Por el lado de los tipos, contribuyeron positivamente nuestras estrategias de subida de la curva y de inflación en Estados Unidos y Europa, así como nuestras posiciones cortas sobre los tipos japoneses. Además, nuestra exposición a cierta deuda de mercados emergentes, como la de México y algunos países de Europa del Este, tuvo un impacto positivo.- Nuestra exposición al crédito contribuyó positivamente, debido principalmente a nuestra exposición al sector de finanzas, al sector de energía y a nuestra selección de deuda externa de mercados emergentes, ligeramente compensada por nuestras coberturas de crédito destinadas a reducir nuestra exposición a este mercado.- Por último, en el ámbito de las divisas, nos beneficiamos de nuestra exposición a divisas latinoamericanas como el real brasileño y el peso mexicano, así como de nuestras posiciones largas en el yen japonés y el forint húngaro. Por el contrario, la cartera se vio afectada por su exposición al dólar estadounidense y al yuan chino.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En un contexto de crecimiento mundial resistente y de descenso constante de la inflación, esperamos que los principales bancos centrales, tanto de los países desarrollados como de los emergentes, prosigan gradualmente su relajación monetaria. Por consiguiente, mantenemos un nivel relativamente elevado de duración modificada.- En cuanto a los tipos de interés, favorecemos los tipos reales en Estados Unidos y Europa. También nos centramos en los bancos centrales que van a la zaga del ciclo, como el Reino Unido, pero también en ciertos países emergentes, como Brasil, que también se beneficia de unos tipos reales elevados, y una asignación a ciertos países de Europa del Este. También tenemos posiciones cortas en los rendimientos japoneses, donde la inflación empieza a arraigar, y en la deuda francesa, en un contexto de crisis política y de gran oferta de emisiones a principios de año.- En cuanto al crédito, mantenemos nuestro sesgo positivo, aunque con cautela, dadas las elevadas valoraciones, y mantenemos un nivel sustancial de cobertura en Itraxx Xover para proteger la cartera del riesgo de ampliación de los diferenciales.- En cuanto a la deuda externa emergente, nuestra selección sigue siendo diversificada y continuamos favoreciendo las situaciones especiales en países cuyas economías se están reestructurando o muestran una mejora significativa.- Por último, en lo que respecta a las divisas, ahora tenemos una exposición moderada al dólar estadounidense, tras el fuerte repunte desencadenado por la elección de Trump, y mantenemos una exposición limitada a las divisas de países emergentes. No obstante, estamos diversificando nuestra exposición a las divisas de bancos centrales que muestran un tono menos acomodaticio, a medida que la FED prosigue su normalización monetaria y China aplica medidas de estímulo, con el yen japonés, una selección de divisas latinoamericanas (BRL, MXN, CLP), el forint húngaro y una posición corta en el yuan chino.
Gráfico de rentabilidad
A 13 de feb. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 15/02/2025
Carmignac Portfolio Global Bond Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de ene. de 2025.| Europa | 24.9 % |
| América Latina | 22.3 % |
| América del Norte | 20.4 % |
| África | 10.1 % |
| Europa del Este | 9.7 % |
| Oriente Medio | 7.7 % |
| Asia Pacífica | 4.2 % |
| Asia | 0.7 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa24.9 %
 Irlanda | 4.7 % |
 España | 4.1 % |
 Francia | 3.8 % |
 Reino Unido | 2.8 % |
 Norvège | 1.8 % |
 Suiza | 1.7 % |
| Grèce | 1.7 % |
 Países Bajos | 1.4 % |
| Suède | 1.3 % |
 Italia | 1.0 % |
 Bélgica | 0.5 % |
 Finlandia | 0.3 % |
Cifras clave
A continuación se presentan las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de la gestión del fondo y del posicionamiento de los bonos.Datos de Exposición
A 31 de ene. de 2025.Sensibilidad
6.8
Yield to Maturity5.4 %
Cupón Medio
4.8 %
Número de emisores98
Número de obligaciones127
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Abdelak Adjriou
Fund Manager
La flexibilidad de nuestro proceso de inversión nos permite aprovechar todos los motores de rentabilidad que ofrece el universo de la renta fija y construir así una cartera diversificada basada en convicciones sólidas.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Entorno de mercado