Participaciones
LU1966631266
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91,8 %
Otros
8,2 %
A 30 de jun. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 108,0 %
-
+ 22,2 %
+ 26,3 %
+ 4,7 %
Al 10/08/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
+ 15,9 %
+ 21,4 %
+ 29,2 %
- 23,7 %
+ 23,5 %
+ 22,4 %
- 4,7 %
Valor Liquidativo
208,04 €
AUMs
270 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2026
91,8 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de jun. de 2026.
A 10 de ago. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de jul. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En julio, el Fondo registró un rendimiento absoluto y relativo positivo.
- El sector tecnológico fue el principal contribuyente relativo, beneficiándose de una sólida selección de valores en un entorno de mercado altamente disperso.
- Nuestro enfoque, que combina ganadores a largo plazo en semiconductores como Nvidia y Broadcom con empresas de software seleccionadas, evitando al mismo tiempo las acciones de alta beta y gran impulso que experimentaron fuertes ventas, respaldó el rendimiento.
- Microsoft subió en julio tras unos sólidos resultados que demostraron una clara monetización de sus inversiones en IA. El crecimiento de Azure se aceleró muy por encima de las expectativas y la adopción de Microsoft 365 Copilot siguió aumentando, lo que tranquilizó a los inversores al ver que el elevado gasto de capital relacionado con la IA se está traduciendo en un crecimiento tangible de los ingresos.
- Mastercard y RELX tuvieron un buen desempeño durante el mes, ya que unos resultados resistentes y una rotación hacia empresas de alta calidad atenuaron las preocupaciones sobre la disrupción de la IA y reforzaron la opinión de que la IA es un facilitador más que una amenaza.
- Nuestras participaciones en el sector sanitario continuaron con un buen desempeño tras un periodo de rendimientos moderados. Thermo Fisher y Regeneron tuvieron un buen desempeño tras unos resultados mejores de lo esperado, lo que reforzó la confianza en sus perspectivas de crecimiento.
- Por otro lado, ASML y Prysmian tuvieron un desempeño inferior durante el mes, ya que los inversores rotaron fuera de algunos de los valores con mejor desempeño del año en medio de un fuerte retroceso del impulso, a pesar de que los fundamentales permanecen prácticamente intactos.
- Consumo discrecional fue el mayor detractor. IHG y Hermès tuvieron un desempeño inferior durante el mes, con esta última presionada por resultados que destacaron un entorno de demanda de lujo más débil.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante este mes, realizamos varios ajustes en la cartera.
- Obtuvimos beneficios en participaciones tecnológicas como ASML y salimos completamente de Arista tras su sólido desempeño, mientras aumentamos las posiciones en salud, incluyendo EssilorLuxottica y AstraZeneca.
- Creemos que muchos valores de crecimiento defensivo siguen estando sobrevendidos, y buscamos selectivamente añadir exposición donde las valoraciones se han vuelto más atractivas y los fundamentales siguen siendo sólidos, a medida que los inversores comienzan a revisar empresas con marcas fuertes, poder de fijación de precios y características visibles de capitalización a largo plazo.
- En el entorno actual, es probable que la visibilidad de los beneficios y la solidez del balance sean cada vez más recompensadas.
- Nuestra convicción se mantiene sin cambios: Es más probable que la IA fortalezca los ecosistemas de software existentes que reemplazarlos por completo, mientras que los datos regulados, los flujos de trabajo críticos y las altas barreras de cambio deberían proteger a las franquicias líderes.
- El fondo consiste en una combinación equilibrada de exposición a la IA, salud y empresas de calidad con crecimiento compuesto. Los fundamentales siguen siendo sólidos, respaldados por un crecimiento resiliente de los beneficios, una fuerte generación de efectivo, altos rendimientos sobre el capital y un riesgo limitado en el balance.
- La cartera sigue posicionada para beneficiarse de tendencias de crecimiento secular a largo plazo, como la IA y la transformación digital, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad y la disciplina necesarias para navegar en un contexto macroeconómico incierto.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de ago. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/08/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2026.| América del Norte | 64.7% |
| Europa | 35.3% |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
91.8%
Exposición Neta a Renta Variable91.8%
Numero de emisiones40
Active Share80.2%
Para acceder a la vista semanal
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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