Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 8Participaciones
LU2490324766
Un Fondo europeo todoterreno
- Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
- Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta fija35.2 %
Otros
34.1 %
Renta variable30.7 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 12.0 %
-
-
+ 17.7 %
+ 4.8 %
Al 06/11/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 2.6 %
+ 2.5 %
+ 7.8 %
Valor Liquidativo
112.05 €
AUMs
490 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
45.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2025.
A 6 de nov. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo una rentabilidad positiva durante el mes, aunque quedó por debajo de su indicador de referencia.
- Nos beneficiamos del repunte de los mercados de Renta variable europeos, aunque el estilo de calidad siguió registrando un rendimiento inferior.
- Nuestros ajustes tácticos a través de índices, en particular el STOXX 600 Utilities, ayudaron a compensar parte del bajo rendimiento de nuestra selección de valores.
- Nuestra exposición a las materias primas también contribuyó positivamente a la rentabilidad, especialmente el oro y el cobre. Sin embargo, durante el mes redujimos estas posiciones, especialmente en oro.
- En cuanto a la renta fija, seguimos beneficiándonos del carry del crédito, pero nuestro posicionamiento cauteloso nos impidió aprovechar plenamente la caída de los tipos de interés.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En Europa, el crecimiento a corto plazo debería seguir siendo moderado, a la espera del impacto de las próximas medidas de estímulo alemanas.
- La exposición a la renta variable sigue siendo positiva, respaldada por el contexto macroeconómico y el bajo rendimiento de Europa en los últimos seis meses en comparación con otros mercados.
- Las empresas de alta calidad ofrecen valoraciones atractivas, con oportunidades específicas en temas estructurales como la electrificación y la reindustrialización. El Fondo también ha aumentado su asignación a los bancos, respaldado por unos fundamentos sólidos.
- En el ámbito de los créditos, los spreads parecen caros y sirven como cobertura útil frente a la renta variable. Sin embargo, el carry sigue siendo atractivo, y la dispersión de los emisores crea oportunidades para generar alfa.
- En cuanto a los tipos de interés, mantenemos la exposición a los tipos europeos a corto plazo, especialmente a través de Alemania.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de nov. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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Fuente: Carmignac a 12/11/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Asignación de activos
A 30 de sep. de 2025.| Renta fija | 35.2 % |
| Renta variable | 30.7 % |
| Monetario | 29.4 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 4.7 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
30.7 %
Exposición Neta a Renta Variable45.7 %
Active Share90.2 %
Sensibilidad0.7
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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