Il s'agit du plus faible taux de rendement actuariel en Euro (incluant le coût de couverture des devises d’investissements et avant frais de management gestion) calculé sur l’ensemble des hypothèses de remboursement des obligations constituant le portefeuille.
Pour les fonds à échéance (2025, 2027, 2029) et le fonds Carmignac Portfolio Crédit, ce taux est calculé au niveau de la poche obligataire.