Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres44.9 %
Actions27.6 %
Obligations27.5 %
Au : 30 avr. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 41.8 %
-
+ 5.3 %
+ 12.3 %
+ 1.9 %
Au 13/05/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
+ 4.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
141.83 €
Actifs Nets
477 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2026
36.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 avr. 2026.
Au : 13 mai 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 avr. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, notre stratégie a généré une performance positive sur le mois, globalement en ligne avec son indicateur de référence.
- Le portefeuille actions a constitué le principal moteur de la performance. Il a notamment été soutenu par le secteur industriel, à travers des valeurs telles que Siemens, Prysmian et Schneider Electric, qui ont continué de bénéficier de perspectives favorables liées aux investissements dans les infrastructures, l’électrification et les réseaux électriques.
- ASML a également contribué positivement, porté par une demande soutenue pour les équipements de fabrication de semi-conducteurs dans un contexte d’accélération des investissements liés à l’intelligence artificielle.
- Le secteur bancaire a lui aussi apporté une contribution positive, notamment via UBS et FinecoBank, dans un environnement de taux d’intérêt demeurant favorable à la rentabilité des institutions financières européennes.
- L’allocation obligataire a affiché une performance globalement neutre sur le mois. La contribution positive du portefeuille de crédit, soutenue par le resserrement des spreads, a été largement compensée par nos stratégies de couverture sur les obligations d’entreprises à haut rendement.
- Enfin, nos stratégies d’inflation ont soutenu la performance du fonds sur la période, bénéficiant du rebond progressif des anticipations d’inflation.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La guerre en Iran engendre trois chocs majeurs : un choc inflationniste, dont les effets de second tour nous semblent sous-estimés ; un choc de croissance, actuellement perçu comme modéré par les marchés mais susceptible de se révéler plus marqué en Europe qu’aux États-Unis ; et un choc budgétaire, qui devrait affecter de manière disproportionnée les pays les plus endettés.
- Dans cet environnement, les actions restent notre classe d’actifs privilégiée, avec une exposition de 45 % et un positionnement sous-jacent diversifié. Ces dernières semaines, nous avons profité du regain de volatilité pour accroître notre exposition aux segments à bêta plus élevé, tels que les banques de l’Euro Stoxx et les valeurs industrielles. Cette orientation est équilibrée par un portefeuille cœur composé de valeurs de qualité.
- Sur les taux, nous maintenons une exposition légèrement longue aux taux européens, en particulier sur la partie courte de la courbe, les marchés intégrant déjà un scénario de base défavorable en matière de hausses de taux de la part de la BCE.
- Sur le crédit, nous conservons une protection significative sur le haut rendement, les niveaux actuels de spreads nous semblant trop complaisants au regard des risques liés à la hausse des prix des matières premières, aux risques sur la croissance et aux tensions dans le crédit privé.
- Enfin, nous avons réintroduit une position sur l’or ces dernières semaines, après avoir ramené notre exposition à zéro en mars.
Aperçu des performances
Au : 14 mai 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 16/05/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 avr. 2026.| Monétaire | 38.1 % |
| Actions | 27.6 % |
| Obligations | 27.5 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 6.9 % |
| Credit Default Swap | -24 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 mars 2026.Poids des Investissements en Actions27.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions36.7 %
Active Share97.9 %
Sensibilité2.9
Yield to Maturity *3.4 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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