Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations35.7 %
Autres34.2 %
Actions30.1 %
Au : 29 août 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 38.9 %
-
+ 14.3 %
+ 14.3 %
+ 2.2 %
Au 29/09/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
138.90 €
Actifs Nets
489 M €
Taux d’Exposition Nette Actions29/08/2025
42.0 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 29 août 2025.
Au : 29 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 29 août 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds enregistre une performance positive sur le mois, mais reste en deçà de son indicateur de référence.
- La sélection de titres a continué de peser sur la performance relative, en particulier avec les contre-performances d’Alcon, Argenx et Schneider Electric.
- La sous-performance depuis le début de l’année s’explique principalement par la contre-performance relative de nos convictions de long terme, affectées par le repli du style qualité en Europe.
- Sur la partie taux, nous avons réussi à compenser la hausse des rendements européens grâce à une sensibilité obligataire réduite et à notre exposition au crédit.
- Nos outils de diversification ont également joué leur rôle, notamment à travers notre exposition à l’or, à l’argent et aux devises.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La croissance européenne devrait rester faible à court terme, avec un rebond cyclique attendu seulement fin 2025/début 2026, soutenu par l’apaisement des incertitudes politiques, l’amélioration du crédit et le plan de relance budgétaire allemand.
- La désinflation devrait se poursuivre d’ici la fin de l’année, à mesure que les effets de base s’estompent et que les pressions salariales se modèrent.
- Les anticipations du marché ne sont plus accommodantes ; la courbe des taux intègre déjà des hausses d'ici fin 2026. L'asymétrie est là, la BCE abaissera ses taux si nécessaire. Nous restons prudents sur les échéances longues.
- Les stratégies indexées à l’inflation apparaissent attractives, avec des taux réels à des plus hauts de dix ans.
- Nous restons constructifs sur les actions, avec une forte exposition soutenue par l’environnement actuel.
- Les valorisations des valeurs de qualité sont attractives, avec des opportunités dans les entreprises liées à des thématiques de long terme comme l’électrification et la réindustrialisation. L’allocation aux banques est renforcée, portée par des fondamentaux solides.
- Les spreads de crédit apparaissent chers et constituent également une bonne couverture contre les actions, mais le portage reste intéressant et la dispersion offre un potentiel d’alpha.
Aperçu des performances
Au : 29 sept. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 30/09/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 29 août 2025.| Obligations | 35.7 % |
| Actions | 30.1 % |
| Monétaire | 29.3 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 5.4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 29 août 2025.Poids des Investissements en Actions30.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions42.0 %
Active Share90.9 %
Sensibilité1.7
Yield to Maturity *3.1 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques Hirsch
Gérant
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
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Environnement de marché