Parts
LU0992627611
Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
- Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
- Associer croissance à long terme et résilience à une approche socialement responsable
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions44,8 %
Obligations43,3 %
Autres11,9 %
Au : 30 juin 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 60,1 %
+ 37,8 %
+ 17,7 %
+ 32,9 %
+ 11,8 %
Au 07/08/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 4,4 %
+ 0,5 %
- 10,8 %
+ 11,2 %
+ 13,4 %
- 0,3 %
- 8,8 %
+ 2,7 %
+ 7,6 %
+ 12,1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
160,11 €
Actifs Nets
1 878 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2026
41,4%
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 juin 2026.
Au : 7 août 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 juil. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- En juillet, le Fonds a surperformé son indicateur de référence, en baisse sur le mois, avec une performance d’environ +2 %.
- L’environnement de marché a soutenu nos principales convictions dans l’ensemble des classes d’actifs. Toutes ont ainsi contribué positivement à la performance et surperformé leur indicateur de référence.
- Sur les actions, notre positionnement plus prudent a porté ses fruits. Avant la correction, nous avions réduit notre exposition aux valeurs technologiques à fort bêta et renforcé notre allocation aux entreprises de qualité, notamment dans la santé et la finance.
- Le Fonds était ainsi bien positionné face à la forte correction des valeurs technologiques. Malgré une baisse d’environ 20 % du SOX, notre exposition au secteur a permis de préserver la performance. Dans le même temps, plusieurs de nos positions de qualité, notamment McKesson, ICE, Cencora et Mastercard, ont fortement rebondi et figurent parmi les principaux contributeurs du mois.
- Sur les taux, la hausse des rendements souverains a joué en notre faveur. Notre duration négative aux États-Unis a notamment constitué un moteur important de performance, tandis que nos stratégies sur l’inflation et la pentification de la courbe ont également contribué positivement.
- Sur le crédit, nos couvertures ont permis d’amortir l’impact de l’élargissement des spreads sur le portefeuille.
- Enfin, sur le change, notre sous-pondération du dollar américain et nos positions sur certaines devises asiatiques, notamment le won coréen et le yen japonais, ont également soutenu la performance.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre scénario macroéconomique reste globalement constructif. La croissance mondiale demeure résiliente, soutenue par la solidité des résultats d’entreprises et la poursuite du cycle d’investissement dans l’IA. En parallèle, nous anticipons une inflation structurellement plus élevée, alimentée par les dépenses budgétaires, la déglobalisation et les investissements en infrastructures.
- Nous conservons une exposition actions significative, tout en réduisant progressivement le bêta du portefeuille. Nous restons constructifs sur l’IA, mais de manière plus sélective, en privilégiant les entreprises de qualité dans la technologie, la finance et la santé.
- Nous avons profité de la récente volatilité sur les semi-conducteurs pour reconstruire certaines positions de forte conviction à des valorisations plus attractives, notamment en Asie. SK Hynix fait ainsi son retour parmi les dix premières positions du Fonds.
- Sur les taux, nous maintenons une faible duration, avec une sensibilité aux taux négative aux États-Unis, légèrement positive en Europe, et un biais en faveur de la pentification des courbes. Nous restons prudents sur le crédit.
- La remontée des rendements au cours du mois nous a également permis de prendre des bénéfices sur certaines positions vendeuses en duration. La duration globale du portefeuille s’établit désormais autour de 1.
- Sur le change, nous avons pris des bénéfices sur certaines devises asiatiques, notamment le won coréen, tout en conservant notre sous-pondération du dollar américain. Enfin, nous avons renforcé notre exposition aux valeurs aurifères, dont le profil rendement/risque nous paraît attractif aux niveaux de valorisation actuels.
Aperçu des performances
Au : 7 août 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 10/08/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 juin 2026.| Actions | 44,8 % |
| Obligations | 43,3 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 6,8 % |
| Monétaire | 5,1 % |
| Credit Default Swap | -16,5 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 juin 2026.Poids des Investissements en Actions44,8%
Taux d’Exposition Nette Actions41,4%
Active Share83,9%
Sensibilité0,2
Yield to Maturity *4,5%
Notation moyenneBBB+
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Articles associés
Distribution de dividendes • 21 juillet 2026 • Français
Distribution de Dividendes Annuels 2025 - Carmignac Portfolio
1 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 16 juillet 2026 • Français
Carmignac Patrimoine : La Lettre des Gérants - T2 2026
6 minute(s) de lecture
Conférence web • 2 juin 2026 • Français
Carmignac Patrimoine : Gestion de conviction en terrain instable
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché