Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiArticolo 8Comparti
LU0992629740
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Ripartizione per classe di attività
Azioni89,4 %
Altro
10,6 %
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 247,9 %
+ 189,9 %
+ 106,7 %
+ 118,2 %
+ 69,5 %
Al 05/06/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 4,9 %
+ 19,0 %
- 8,0 %
+ 10,7 %
+ 0,9 %
+ 26,4 %
- 21,6 %
+ 13,8 %
+ 30,1 %
+ 5,8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
347,94 €
Patrimonio Gestito del Fondo
230 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2026
86,5%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026
Ultimo aggiornamento: 5 giu 2026
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, la nostra strategia ha registrato un’eccellente performance nel corso di maggio, sebbene abbia leggermente sottoperformato il proprio indice di riferimento.
- I titoli tecnologici hanno continuato a registrare progressi, sostenuti dai massicci investimenti degli hyperscaler statunitensi nelle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.
- I nostri investimenti lungo l’intera catena del valore dell’IA hanno contribuito positivamente alla performance, trainati dai principali operatori del settore come SK Hynix, Samsung Electronics e TSMC, nonché dai loro fornitori e dai beneficiari a monte della filiera, tra cui Yageo, Grand Process Technology e Delta Electronics.
- Universal Microwave Technology è stata inoltre tra i principali motori della performance nel corso del mese, beneficiando della sostenuta domanda di componenti utilizzati nei satelliti in orbita terrestre bassa (LEO).
- Al contrario, Jentech Precision Industrial ha leggermente penalizzato la performance, poiché le prospettive della società sono state influenzate da modifiche progettuali apportate alla futura piattaforma di GPU Rubin di NVIDIA.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nonostante un contesto geopolitico incerto, la nostra tesi di investimento di lungo termine sull’Asia Emergente rimane pienamente intatta. Sebbene prezzi dell’energia persistentemente elevati possano pesare sull’attività economica globale, essi non compromettono, a nostro avviso, i solidi fondamentali della regione, che continuano a essere sostenuti da una robusta crescita degli utili, valutazioni interessanti e un forte slancio tecnologico.
- Corea del Sud e Taiwan occupano una posizione centrale all’interno dell’ecosistema globale dei semiconduttori e dell’intelligenza artificiale. Il loro ruolo strategico lungo queste catene del valore offre un’interessante visibilità e prospettive di crescita sostenibili nel lungo termine.
- L’India continua a mostrare una delle traiettorie di crescita più dinamiche al mondo. In questo contesto, privilegiamo società domestiche di alta qualità nei settori bancario, assicurativo e dei consumi, mantenendo al contempo un approccio selettivo alla luce di livelli valutativi elevati, soprattutto considerando l’indebolimento dei fondamentali e le revisioni al ribasso delle aspettative di crescita degli utili.
- Nel corso del mese, abbiamo apportato diversi aggiustamenti al portafoglio, realizzando in particolare profitti su partecipazioni che avevano registrato un rimbalzo particolarmente forte, tra cui SK Hynix e Gold Circuit Electronics. Abbiamo inoltre liquidato la nostra posizione in KFin Technologies.
- Infine, abbiamo avviato due nuove posizioni: Sumitomo Electric Industries, fornitore leader di cavi elettrici e soluzioni di connettività ottica, e Fositek, specialista nei sistemi di raffreddamento a liquido e nei componenti utilizzati nelle infrastrutture tecnologiche di nuova generazione.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 5 giu 2026Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 09/06/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026| Asia | 94,8% |
| Europa dell'Est | 2,2% |
| Asia Pacifico | 1,9% |
| Medio Oriente | 1,1% |
| America Latina | - |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026Peso dell'Investimento Azionario
86,5%
Esposizione Azionaria Netta86,5%
Numero di Azioni degli Emittenti
45
Active Share69,0%
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Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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