Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Human Xperience

Thematische FondsArtikel 9
Anteile

LU2295992163

Ein Themenfonds mit Schwerpunkt auf Kunden- und Mitarbeitererfahrung
  • Sozialer Themenfonds. Eine Strategie, deren thematischer Schwerpunkt auf der Kunden- und der Mitarbeiterzufriedenheit liegt.
  • Die Stärke sozialer Daten nutzen. Quantitatives Know-how und Erfahrung im Umgang mit „alternativen“ Datenquellen.
  • Wesentliches Aufwärtspotenzial. Research zu allen Faktoren zur Überprüfung des Investitions- und Alphapotenzials.
Asset Allocation
Aktien99.2 %
Andere 0.8 %
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 33.7 %
-
-
+ 37.7 %
- 1.5 %
Vom 31/03/2021
Bis 08/12/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Nettoinventarwert
133.68 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
109 M €
Nettoaktienquote31/10/2025
99.2 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 8. Dez 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Human Xperience Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Die Aktienmärkte notierten im November weitgehend unverändert, doch bei den Einzelwerten gab es erhebliche Performanceunterschiede.
  • Wachstumsaktien hatten trotz solider Fundamentaldaten Schwierigkeiten, eine Führungsrolle zu übernehmen, während traditionell defensive Bereiche wie Gesundheitswesen und Basiskonsum eine deutliche Erholung verzeichneten.
  • Das Ende des Shutdowns der US–Regierung trug kaum zur Verbesserung der Stimmung bei, da die Anleger angesichts gemischter Konjunktursignale, Fragen zum Wachstumsausblick und Unsicherheiten hinsichtlich der Ausrichtung der Geldpolitik weiterhin vorsichtig blieben.
  • Die Berichtssaison für das dritte Quartal endete mit einem erfreulichen Ergebnis. In den USA übertrafen 81 % der S&P–500–Unternehmen die Erwartungen, wobei die Gewinne im Vergleich zum Vorjahr um 13 % stiegen. Die Ergebnisse im Technologiesektor waren besonders stark, aber der Markt reagierte nicht darauf, was darauf hindeutet, dass die Erwartungen bereits hoch sind.
  • In Europa erzielten die Sektoren Finanzen und Technologie weiterhin solide Ergebnisse, während die Konsumgüterbranchen, insbesondere die Automobilbranche, schwächer abschnitten. Europäische Aktien entwickelten sich leicht besser, gestützt durch robuste Gewinnaussichten für 2026.
  • In anderen Teilen Asiens gaben die Märkte nach, da Anleger nach einem starken Jahr Gewinne mitnahmen. Korea und Taiwan verzeichneten nach einem Rückgang bei KI–bezogenen Titeln Verluste.

Kommentar zur Performance

  • Im November hat der Fonds eine leicht negative absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt.
  • Wir haben im Laufe des Monats eine allgemeine Belebung bei den Qualitätswerten beobachtet.
  • Während sich unsere strukturelle Übergewichtung bei Basiskonsumwerten leicht negativ auswirkte, war die Aktienauswahl stark, wobei L’Oréal und Colgate Palmolive im November zu unseren größten Gewinnbringern zählten. Beide Unternehmen profitieren von ihrer starken Preissetzungsmacht, ihrer Widerstandsfähigkeit auf den Schwellenländermärkten und werden derzeit mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert gehandelt.
  • Bei dieser Wende hin zu stärker unterbewerteten Qualitätsaktien litt unser Fonds unter seiner Übergewichtung im Technologiesektor, wobei im November eine deutliche Umkehr bei Titeln wie Nvidia, TSMC und Atlassian zu beobachten war.
  • In diesem Umfeld verzeichneten wir eine anhaltende Erholung bei Eli Lilly, einem unserer wenigen Gesundheitswerte, sowie bei Nicht–Basiskonsumgütern wie Marriott und Hilton.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Im November haben wir unsere Positionen in ASML und BBVA, die wir Ende Oktober aufgebaut hatten, weiter erhöht und eine Position in Atlassian aufgebaut, einem Softwareunternehmen, das aufgrund der Disruption durch KI negativ beeinflusst wurde.
  • Wir glauben, dass dieses Risiko einer Disruption durch KI für ein Unternehmen mit konstantem Wachstum überbewertet wird.
  • Wir haben auch einige Gewinne bei Colgate Palmolive und Eli Lilly erzielt, dank der starken Performance im Laufe des Monats.
  • Wir bleiben bei der Positionierung unseres Portfolios vorsichtig und konzentrieren uns weiterhin auf Unternehmen mit höherer Qualität.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 8. Dez 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/12/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.
Nordamerika58.5 %
Europa26.6 %
Asien11.4 %
Asien - Pazifik3.5 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.
Aktienanlagen Gewicht 99.2 %
Nettoaktienquote99.2 %
Anzahl der Emittenten Aktien 41
Active Share75.4 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Das soziale Thema ist einer der am meisten vernachlässigten Bereiche innerhalb der ESG. Wir sind jedoch davon überzeugt, dass Unternehmen, die ihren Kunden und Mitarbeitern positive Erfahrungen bieten, langfristig bessere Renditen erzielen können.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates23. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager - Q3 2025

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Strategie-Updates15. Oktober 2025Deutsch

Carmignac Portfolio Human Xperience: aktuell, konkret, transformativ

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Strategie-Updates28. April 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

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