Performance-rückblick
86% unserer verwalteten Assets zählen über einen Zeitraum von drei Jahren zu den besten 50 % ihrer jeweiligen Kategorien1.
Kevin THOZET
Portfolio Advisor & Mitglied des Investment Committee
Vor dem Hintergrund erheblicher Umschichtungen an den Aktienmärkten, gestiegener Langfristrenditen, erhöhter Währungsvolatilität, weniger stabiler Korrelationen, einer größeren Streuung der Wertentwicklung sowie komplexer politischer Entwicklungen gewinnt ein aktives, agiles und diszipliniertes Portfoliomanagement weiter an Bedeutung.
Zahlreiche Indexrekorde, aber Umschichtungen bei Einzeltiteln: Globale Aktienindizes erreichen weiterhin neue Höchststände, doch die zugrundeliegenden Marktbewegungen waren komplex. Ein solches Umfeld verlangt nach Agilität – einer unserer Kernkompetenzen. Der Carmignac Investissement2 hat diese Phasen der Marktrotation erfolgreich gemeistert: Der Fonds liegt deutlich vor seiner Benchmark und zählt über Zeiträume von einem, drei und fünf Jahren zum obersten Zehntel seiner Morningstar-Kategorie.
2026 war ein herausragendes Jahr für Schwellenländer, die durchweg starke Ergebnisse lieferten. Wir kennen dieses Anlageuniversum bestens, und die Resultate sprechen für sich: Der Carmignac Emergents – einer unserer beliebtesten Aktienfonds – hat seit Jahresbeginn eine Rendite von +28 % erzielt.
Auch die Anleihemärkte erforderten in diesem Jahr Agilität und aktives Management. Der Carmignac Portfolio Flexible Bond3 veranschaulicht dies gut: Der Fonds liegt 3 % über seinem Referenzindikator.
Zwölf aufeinanderfolgende Quartale mit positiver Wertentwicklung – eine Konstanz, die angesichts des heterogenen Umfelds an den Rentenmärkten besonders hervorzuheben ist. An den Kreditmärkten haben der durch den Iran ausgelöste Schock sowie der Anstieg der kurzfristigen Zinsen die Performance zwar belastet, zugleich aber auch die laufende Rendite (Carry) des Portfolios für die kommenden Quartale erhöht. Vor diesem Hintergrund bewegt sich Carmignac Portfolio Credit weiterhin nah an seiner Benchmark und zählt zu den führenden Fonds seiner Kategorie.
Unser Carmignac Patrimoine verzeichnet in diesem Jahr ein Plus von 8 % und setzt damit die in den vergangenen drei Jahren aufgebaute Dynamik fort – bei einer annualisierten Rendite von 9,5 % in diesem Zeitraum. Aktien, Anleihen und Währungen fungierten abwechselnd als Performance-Treiber, wobei alle drei Anlageklassen positiv zur relativen Wertentwicklung beitrugen.
Unser makroökonomischer Ausblick
Klimatische und geopolitische Schocks schmälern das welt-weite Wachstum im Jahr 2026 um 0,4 %.
Raphaël GALLARDO
Chief Economist
Europa
EUROPA HANDELT AUF SICHT
- Das Wachstum erweist sich weiterhin als robust, gestützt durch Exporte und den privaten Konsum.
- Die Häufung von Angebots-schocks (Iran, Ukraine, El Niño) gefährdet die Preisstabilität kurz- und mittelfristig.
- Der Wahlkalender für 2027 verstärkt die politische Unsicherheit und die Risikoprämien.
USA
GESTIEGENE ZINSEN BEDROHEN DEN TECHNO-BOOM
- Die Binnennachfrage liegt weiterhin über dem Potenzial, gestützt durch den Investitionsboom im Bereich der Künstlichen Intelligenz sowie durch einen Konsum, der von positiven Vermögenseffekten angetrieben wird.
- Geopolitische Schocks und die Erholung am Arbeitsmarkt zwingen die US-Notenbank (Fed) zu Zinserhöhungen – und bergen dabei das Risiko, die Rally am Aktienmarkt im Vorfeld der Zwischenwahlen zu gefährden.
China
CHINAS HYPER-MERKANTILISMUS UNTER DRUCK DURCH DEN WESTEN
- Der Einsatz strategischer Ölreserven hat bisher dazu beigetragen, die Wirtschaft vor Schocks zu schützen.
- Die Binnennachfrage wird weiterhin durch den Preisverfall am Immobilienmarkt belastet, während die Exporte durch zunehmenden Protektionismus in Europa gefährdet sind.
Die Folgen aus dem Makro-umfeld: Steuerung unserer taktischen Asset Allocation
Kristofer BARRET
Head of Global Equities, Fondsmanager
GEWINNWACHSTUM IST DER MOTOR DES AKTIENMARKTS
- Wir behalten eine hohe Aktienquote bei und erhöhen gleichzeitig die Diversifikation über Technologie und KI hinaus – insbesondere hin zu Unternehmen, die Wachstum und Qualität vereinen, sowie zu Goldproduzenten. Ziel ist es, von einer Markterholung zu profitieren, die sich auf ein breiteres Spektrum an Sektoren und Anlagestilen ausweitet.
- Im Bereich KI setzen wir bevorzugt auf Halbleiterunternehmen, die unmittelbar von den massiven Investitionen der Hyperscaler sowie den daraus resultierenden Engpässen für bestimmte Marktteilnehmer profitieren.
- Wir verstärken die Diversifizierung hin zu strukturellen Wachstumsthemen, die derzeit niedrig bewertet sind: Zahlungsverkehr, Finanzinfrastruktur, Biotechnologie, E-Commerce und Schwellenländer-Banken.
- Wir halten an attraktiven Absicherungen fest, da die Indexvolatilität weiterhin niedrig bleibt, trotz erheblicher Unterschiede in der Wertentwicklung einzelner Aktien.
Eliezer BEN ZIMRA
Fondsmanager
EIN ATTRAKTIVES UMFELD FÜR FLEXIBLE ANLEIHESTRATEGIEN
- Angesichts des robusten Wachstums, der hartnäckigen Inflation und des hohen Finanzierungsbedarfs bleiben wir bei US-Langfristzinsen vorsichtig. Die Inflationsrisiken werden unterschätzt, während der KI-bedingte Investitionszyklus kurzfristig den Preisauftrieb verstärken könnte.
- Chancen sehen wir am langen Ende der japanischen Zinskurve: Der historische Renditeanstieg bietet dort einen „Carry“ von fast 6% in japanischen Yen – ein bemerkenswertes Niveau für einen Emittenten mit A-Rating.
- Zudem sehen wir Potenzial bei europäischen fünfjährigen Anleihen, sowohl hinsichtlich der Nominal- als auch der Realrenditen.
- Die zunehmende Divergenz der Konjunktur- und Geldpolitikzyklen schafft ein günstiges Umfeld für ein flexibles und selektives Management von festverzinslichen Wertpapieren.
Wenn steigende Preise Marktführer verändern
Frédéric LEROUX
Head of Cross Asset, Fondsmanager
STÄRKERES NOMINALWACHSTUM ERFORDERT EIN ÜBERDENKEN DER PORTFOLIOALLOKATION
- Inflation wird durch einen erheblichen Investitionsbedarf (KI, Klimaschutz, Verteidigung) angeheizt – Ausgaben, die sich nur schwer drosseln lassen, ohne das Wachstum zu beeinträchtigen. In Verbindung mit Angebotsengpässen führt die Förderung der Wirtschaftstätigkeit zunehmend zu inflationärem Druck. Dieses neue wirtschaftliche Umfeld erfordert ein stärkeres Engagement in Rohstoffen und inflationsorientierten Anlagestrategien.
- In Kombination mit einem flexiblen Management können diese Diversifizierungsquellen dazu beitragen, Portfolios an ein Umfeld anzupassen, das sich grundlegend von dem der vergangenen zwei Jahrzehnte unterscheidet.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fondsmanager
SCHWELLENLÄNDER: VON EINER TAKTISCHEN WETTE ZUR STRATEGISCHEN ALLOKATION
- Das wirtschaftspolitische Paradigma hat sich gewandelt. Dank unter Kontrolle gebrachter Inflation, eingedämmter Neuverschuldungen und Haushaltsdefizite sowie hoher Realzinsen starten die Schwellenländer mit solideren Fundamentaldaten in dieses neue Umfeld.
- Die Renaissance von Sachwerten steigert die Attraktivität der Schwellenländer. Rohstoffe, Infrastruktur und Halbleiter sind strategische Anlageklassen, in denen Schwellenländer eine zentrale Rolle spielen und zu denen unsere Allokationen gezielten Zugang bieten.
- Von der taktischen Wette zum strategischen Baustein: Schwellenländer vereinen Diversifikation, Wachstum und attraktive Renditen.
Rendite und Liquidität in unterschiedlichsten Zeiträumen
Édouard BOSCHER
Head of Private Equity
PRIVATE EQUITY AM BEGINN EINER NEUEN ZEIT
- Die Investitionsbedingungen verbessern sich: Bewertungen haben sich normalisiert, die Verschuldung wird besser gesteuert und die Transaktionsaktivität erholt sich allmählich, unterstützt durch einen besonders dynamischen Sekundärmarkt.
- Evergreen-Strukturen erleichtern den Zugang zu Private Equity, insbesondere wenn sie Sekundärmarktinvestitionen, Direktinvestitionen und eine liquide Anleihenkomponente kombinieren.
- Die Verwaltung eines Evergreen-Fonds geht über dessen Strukturierung hinaus: Allokation, Investitionstempo, Cashflow-Management und Liquidität sind entscheidend, um Rendite und Teil-Liquidität miteinander in Einklang zu bringen.
Pierre VERLÉ
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fondsmanager
FOKUS AUF DEFENSIVE AUSRICHTUNG UND SELEKTIVITÄT
- Wachstum und solide Fundamentaldaten bleiben bestehen zur Unterstützung der Credit-Märkte trotz der Zunahme von Zahlungsausfällen im Zusammenhang mit der Umstrukturierung nicht nachhaltiger Kapitalstrukturen.
- Enge Spreads ermutigen uns, defensiven Carry zu bevorzugen. Der Zinsanstieg verschiebt auch die Renditen der vergangenen Jahre in Richtung höherer Carry für die kommende Zeit.
- Wir bevorzugen robuste Emittenten mit gutem Rating, insbesondere in den Bereichen Finanzen und Energie, und behalten gleichzeitig unsere Flexibilität bei.
1Carmignac, Morningstar 31.08.2026.
2Global Large-Cap - Growth Equity.
3Eur Flexible Bond.
Carmignac Emergents A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 5 Jahre
- Risikoskala*
- 4/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 9
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Hauptrisiken des Fonds
Kosten
- Einstiegskosten
- 4.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
- Ausstiegskosten
- Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
- Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
- 1.80% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
- Erfolgsgebühren
- 20.00% Anteil an der Outperformance, wenn die Wertentwicklung die Wertentwicklung des Referenzindikators seit Jahresbeginn übertrifft und keine Underperformance in der Vergangenheit ausgeglichen werden muss. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage entwickelt. Die vorstehende Schätzung der kumulierten Kosten enthält den Durchschnitt der letzten fünf Jahre bzw. seit der Auflegung des Produkts, wenn diese vor weniger als fünf Jahren erfolgte.
- Transaktionskosten
- 0.35% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
Performance
| Carmignac Emergents | +27.8 | +23.1 | +4.6 | +9.5 | −15.6 | −10.7 | +44.7 | +24.7 | −18.6 | +18.8 |
| Referenzindikator | +25.5 | +17.8 | +14.7 | +6.1 | −14.9 | +4.9 | +8.5 | +20.6 | −10.3 | +20.6 |
| Carmignac Emergents | +19.3% | +6.3% | +8.6% |
| Referenzindikator | +20.5% | +8.5% | +8.8% |
Quelle: Carmignac Stand 31. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Referenzindikator: MSCI EM NR index
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Hauptrisiken des Fonds
Kosten
- Einstiegskosten
- 1.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
- Ausstiegskosten
- Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
- Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
- 1.23% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
- Erfolgsgebühren
- 20.00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
- Transaktionskosten
- 0.20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
Performance
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | +2.0 | +4.3 | +5.4 | +4.7 | −8.0 | +0.0 | +9.2 | +5.0 | −3.4 | +1.7 |
| Referenzindikator | −0.6 | +1.3 | +2.6 | +6.8 | −16.9 | −2.8 | +4.0 | −2.5 | −0.4 | −0.4 |
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | +5.1% | +1.3% | +2.0% |
| Referenzindikator | +2.5% | −2.1% | −1.1% |
Quelle: Carmignac Stand 31. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Referenzindikator: ICE BofA Euro Broad Market index
Carmignac Investissement A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 5 Jahre
- Risikoskala*
- 4/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Hauptrisiken des Fonds
Kosten
- Einstiegskosten
- 4.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
- Ausstiegskosten
- Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
- Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
- 1.80% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
- Erfolgsgebühren
- 20.00% Anteil an der Outperformance, wenn die Wertentwicklung die Wertentwicklung des Referenzindikators seit Jahresbeginn übertrifft und keine Underperformance in der Vergangenheit ausgeglichen werden muss. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage entwickelt. Die vorstehende Schätzung der kumulierten Kosten enthält den Durchschnitt der letzten fünf Jahre bzw. seit der Auflegung des Produkts, wenn diese vor weniger als fünf Jahren erfolgte.
- Transaktionskosten
- 0.35% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
Performance
| Carmignac Investissement | +19.3 | +17.4 | +25.0 | +18.9 | −18.3 | +4.0 | +33.7 | +24.7 | −14.2 | +4.8 |
| Referenzindikator | +15.6 | +7.9 | +25.3 | +18.1 | −13.0 | +27.5 | +6.7 | +28.9 | −4.8 | +8.9 |
| Carmignac Investissement | +22.7% | +10.2% | +10.5% |
| Referenzindikator | +17.8% | +11.2% | +12.1% |
Quelle: Carmignac Stand 31. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Referenzindikator: MSCI AC World NR index
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 3/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Hauptrisiken des Fonds
Kosten
- Einstiegskosten
- 4.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
- Ausstiegskosten
- Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
- Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
- 1.80% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
- Erfolgsgebühren
- 20.00% Anteil an der Outperformance, wenn die Wertentwicklung die Wertentwicklung des Referenzindikators seit Jahresbeginn übertrifft und keine Underperformance in der Vergangenheit ausgeglichen werden muss. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage entwickelt. Die vorstehende Schätzung der kumulierten Kosten enthält den Durchschnitt der letzten fünf Jahre bzw. seit der Auflegung des Produkts, wenn diese vor weniger als fünf Jahren erfolgte.
- Transaktionskosten
- 0.32% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
Performance
| Carmignac Patrimoine | +7.5 | +12.1 | +7.1 | +2.2 | −9.4 | −0.9 | +12.4 | +10.5 | −11.3 | +0.1 |
| Referenzindikator | +6.2 | +1.1 | +11.4 | +7.7 | −10.3 | +13.3 | +5.2 | +18.2 | −0.1 | +1.5 |
| Carmignac Patrimoine | +9.5% | +3.0% | +2.9% |
| Referenzindikator | +7.3% | +3.6% | +5.4% |
Quelle: Carmignac Stand 31. Aug 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Referenzindikator: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Häufigkeit der Neugewichtung: Quartalsweise
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 6
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Hauptrisiken des Fonds
Kosten
- Einstiegskosten
- 2.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
- Ausstiegskosten
- Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
- Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
- 1.20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
- Erfolgsgebühren
- 20.00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
- Transaktionskosten
- 0.23% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.
Performance
| Carmignac Portfolio Credit | +0.4 | +6.7 | +8.2 | +10.6 | −13.0 | +3.0 | +10.4 | +20.9 | +1.7 | +1.8 |
| Referenzindikator | +0.6 | +3.6 | +5.7 | +9.0 | −13.3 | +0.1 | +2.8 | +7.5 | −1.7 | +1.1 |
| Carmignac Portfolio Credit | +7.1% | +2.1% | +5.2% |
| Referenzindikator | +4.9% | +0.6% | +1.5% |
Quelle: Carmignac Stand 31. Aug 2026.
Datum des ersten NAV : 31/07/2017.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Referenzindikator: 75% ICE BofA Euro Corporate Index + 25% ICE BofA Euro High Yield index. Häufigkeit der Neugewichtung: Quartalsweise
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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen.
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Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.