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Diversifizierte Strategien

Carmignac Patrimoine

Globale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

FR0010135103

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
  • Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Monatsbericht (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Anleihen47.1 %
Aktien43.5 %
Andere 9.4 %
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Risikoindikator

1

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6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 875.4 %
+ 11.8 %
+ 14.7 %
+ 17.1 %
+ 7.2 %
Vom 07/11/1989
Bis 10/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Nettoinventarwert
746.67 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 212 M €
Nettoaktienquote30/05/2025
36.3 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Diversifizierte StrategienCarmignac Patrimoine
Diversifizierte StrategienCarmignac Patrimoine
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

Dokumente

Carmignac Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Fondsmanagement-Team
Jacques Hirsch, Kristofer Barrett, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra

Marktumfeld

  • Im Mai 2025 erholten sich die weltweiten Aktienmärkte kräftig und ließen die Tiefststände vom April hinter sich. Diese Erholung wurde durch nachlassende Handelsspannungen (insbesondere zwischen den USA und China) und ein gestiegenes Verbrauchervertrauen unterstützt.- Wachstumswerte schnitten dabei überdurchschnittlich ab, unterstützt durch eine positive Ertragssaison. In den USA erreichte das Gewinnwachstum 12,4 %, was das Vertrauen der Anleger stärkte.
  • In Europa war der Optimismus ebenfalls groß, obwohl es einige Handelsspannungen zwischen den USA und der Europäischen Union gab. Die Erwartung staatlicher Unterstützung und höhere Gewinnprognosen trugen weiterhin zur regionalen Stimmung bei und verringerten die Befürchtungen einer Rezession.
  • Am Rentenmarkt war die Lage uneinheitlicher: Die Staatsanleihenmärkte litten unter der Sorge um die US-Staatsfinanzen und der schwachen Nachfrage bei Auktionen in den USA und Japan. Dank der nachlassenden Handelsspannungen kam es Ende des Monats jedoch zu einer Erholung.
  • Der US-Dollar verhielt sich sehr volatil: Er fiel zunächst und erholte sich dann zum Monatsende etwas, was die anhaltenden wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten widerspiegelt.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Rendite und konnte auch seine Benchmark outperformen.- Die Titelauswahl war in einem positiveren Umfeld für risikoreiche Vermögenswerte besonders erfolgreich.
  • Die im April beschlossene Umschichtung in Aktien aus den Bereichen Technologie und Künstliche Intelligenz zahlte sich schon im Mai aus. Zu den Spitzenreitern in diesem Monat gehörten Nvidia, TSMC und Broadcom.
  • Im Rentenbereich schnitten Credits ebenfalls gut ab. Das aktive Durationsmanagement konnte die Auswirkungen steigender Zinsen vollständig ausgleichen.
  • Andererseits belastete das Aktienmanagement die Performance leicht, vor allem aufgrund der Absicherungskosten, insbesondere für Indexoptionen.
  • Die Position zugunsten des Euro gegenüber dem Dollar wirkte sich neutral auf die Monatsperformance aus.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Trump macht mehr Zugeständnisse in seinem Handelskrieg, aber es gibt immer noch eine große Kluft zwischen schwachen Frühindikatoren und starken realen Daten. Außerdem werden im Repräsentantenhaus umfangreiche fiskalische Stimulierungsmaßnahmen diskutiert, was das Risiko einer Rezession vor den Zwischenwahlen verringert.- In diesem positiven Umfeld behalten wir ein erhebliches Engagement in risikoreichen Vermögenswerten im Portfolio bei, mit einer angemessenen Allokation in Aktien und gezielten Anlagen in Credits und Schwellenländerwährungen.
  • Optimismus bedeutet jedoch nicht, dass wir nicht vorsichtig sind: Aufgrund der anhaltenden Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Handelskrieg und Trumps Plänen haben wir starke Absicherungsstrategien mit Indexoptionen erworben.
  • Bei Staatsanleihen bleiben wir gegenüber den USA und Europa vorsichtig. In den USA befürchten wir, dass die Märkte die Inflation unterschätzen könnten, während in Europa die Wachstumserwartungen zu optimistisch sein könnten.
  • Es gibt anhaltende Diskussionen über neue Steuersenkungen und Konjunkturmaßnahmen, auch wenn es der DOGE nicht gelungen ist, die öffentlichen Ausgaben zu senken. Dies könnte Fragen über die Glaubwürdigkeit des US-Finanzministeriums aufwerfen. Wir sind der Meinung, dass die Renditekurven dieses Risiko mit höheren Zinssätzen widerspiegeln sollten, weshalb wir eine negative Duration haben.
  • In beiden Regionen ist aufgrund der hohen Verschuldung Vorsicht geboten, weshalb wir inflationsgebundene Strategien bevorzugen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
Detaillierte Leistungen anzeigen
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) und 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (mit Wiederanlage der Erträge) zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 11/06/2025

Carmignac Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Anleihen47.1 %
Aktien43.5 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate9.4 %
Geldmarktinstrumente0 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Aktienanlagen Gewicht 43.5 %
Nettoaktienquote36.3 %
Active Share82.5 %
Modifizierte duration0.3
Yield to Maturity5.2 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Jacques Hirsch

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.