Anteile
FR001400JG56
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
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3
4
5
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7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 6.9 %
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+ 3.1 %
Bis 10/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 2.1 %
+ 3.7 %
+ 0.2 %
Nettoinventarwert
106.88 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
149 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
24.6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 10. Mär 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Nach einem starken Jahresauftakt erzielte der Fonds im Februar eine negative Rendite.
- Die Performance wurde durch Gewinnmitnahmen bei den bisherigen Jahresgewinnern und durch eine Rotation weg von einigen AI-exponierten Titeln belastet, trotz einer weiterhin starken operativen Performance.
- Positive Beiträge kamen aus den Bereichen Industrie, Technologie und Roh- Hilfs- & Betriebsstoffe. Dem standen Verluste im Finanzsektor nach einer starken Januar-Performance sowie aus den Bereichen Nicht-Basiskonsum, Basiskonsum und Gesundheit gegenüber.
- Zu den wichtigsten Gewinnern gehörten Long-Positionen in Fresenius dank anhaltender operativer Verbesserungen, Nordex nach deutlich über den Erwartungen liegenden Gewinnen und Siemens Energy nach der Gewinn-Veröffentlichung, die über den Erwartungen lag.
- Zu den Verlierern gehörten unsere Long-Positionen in FlatexDegiro aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer möglichen Disintermediation durch KI, Novo Nordisk nach einer gesenkten Gewinnprognose und Zalando aufgrund allgemeiner Bedenken hinsichtlich einer Disruption durch KI.
Ausblick und Anlagestrategie
- Mit dem Ende der Berichtssaison für das Geschäftsjahr 2025 richtet sich das Augenmerk der Anleger zunehmend auf makroökonomische und geopolitische Entwicklungen.
- Die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten und seine unmittelbaren Auswirkungen auf die Öl- und Gaspreise haben zu einer erneuten Volatilität der Märkte geführt.
- In solchen Zeiten erhöhter Unsicherheit dominieren oft die Positionierung und die Risikominderung gegenüber den Fundamentaldaten.
- Solange die Dauer und eine mögliche Lösung des Konflikts unklar bleiben, rechnen wir mit einer anhaltenden Sektorrotation und einer erhöhten Volatilität von Einzeltitel.
- Diese Phasen gipfeln häufig in Zwangsverkäufen oder der Reduzierung von Positionen mit hoher Überzeugung.
- Dementsprechend werden wir uns in den kommenden Wochen vorrangig auf ein diszipliniertes Risikomanagement und den Kapitalerhalt konzentrieren, während wir gleichzeitig aufmerksam nach Chancen Ausschau halten, die sich aus den Verwerfungen ergeben.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Mär 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac Stand 11/03/2026
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Europe EUR | 18.8 % |
| Europe ex-EUR | 16.3 % |
| Sonstige | 6.1 % |
| Nordamerika | 3.7 % |
| Index-Derivate | -20.6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Nettoaktienquote24.6 %
Issuer equity derivative short45
Issuer equity derivative long77
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean SMITH
Fund Manager
Aktuelle Analysen
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Strategie-Updates • 20. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
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Strategie-Updates • 17. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
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