Anteile
FR001400JG56
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 5.7 %
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+ 1.7 %
Bis 12/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 2.1 %
+ 3.7 %
+ 0.2 %
Nettoinventarwert
105.65 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
135 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
15.1 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean SMITH
Fund Manager
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im April eine positive absolute Rendite.
- Die Performance war in erster Linie auf eine erfolgreiche Titelselektion im Finanzsektor zurückzuführen, wo sich unsere Bankaktien nach Gewinnmitnahmen im März wieder deutlich erholten.
- Ansonsten erzielten Aktien aus den Sektoren Industrie und Technologie positive Renditen, gestützt durch die steigende Nachfrage im Zusammenhang mit Elektrifizierungstrends und anhaltenden Investitionen in die KI-Infrastruktur.
- Die größten Verlierer waren defensive Sektoren, darunter Kommunikationsdienstleistungen, Gesundheitswesen und Basiskonsum. Diese Bereiche gerieten durch steigende Anleiherenditen unter Druck und dienten als Finanzierungsquelle, da Anleger eher wieder in überverkaufte zyklische Sektoren investierten.
- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienselektion zählten Long-Positionen in ASM International (nachdem das Unternehmen einen soliden Auftragsbestand und gute Gewinne gemeldet hatte), SK Hynix (das von der steigenden Nachfrage nach Speicherprodukten mit hoher Bandbreite profitierte) und Nokia (das neue Verträge im Bereich der optischen Kommunikation abschließen konnte).
- Zu den Negativfaktoren zählten unsere Long-Position in Fresenius (vor dem Hintergrund einer allgemeinen Marktrotation weg von defensiven Sektoren), Meta (Bedenken hinsichtlich des Umfangs der geplanten Investitionserhöhungen) sowie eine Short-Position in einem französischen Halbleiterunternehmen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Nach zwei Monaten erhöhter Volatilität, die durch anhaltende und oft widersprüchliche Schlagzeilen zum Nahostkonflikt ausgelöst wurde, scheinen sich die Märkte zu stabilisieren.
- Im Rahmen unseres langfristig ausgerichteten Portfolios haben wir unser Engagement im Halbleitersektor ausgebaut und selektiv in überverkaufte Bankaktien investiert, bei denen wir weiterhin eine attraktive Kombination aus unterbewertetem Gewinnwachstum und hohen Renditen durch Dividenden und Aktienrückkäufe sehen.
- Mit Blick auf die Zukunft bleibt es von entscheidender Bedeutung, eine dauerhafte Vereinbarung zu erzielen, die die Stabilität in der Straße von Hormus wiederherstellt. Gleichzeitig dürften die ungewissen Aussichten für die Ölpreise – insbesondere angesichts des Risikos längerfristiger Infrastrukturstörungen – weiterhin im Mittelpunkt der Debatte über Inflation, Wachstum und die weltweiten Zentralbankpolitiken stehen.
- Die Unternehmensgewinne bieten weiterhin Unterstützung, wobei die meisten konsumentenorientierten Unternehmen bislang noch keine nennenswerten Auswirkungen des Konflikts gemeldet haben, auch wenn sich dies in den kommenden Monaten ändern könnte.
- Im Laufe der Berichtssaison, wenn die Unternehmensergebnisse als Markttreiber an Bedeutung verlieren, dürfte sich der Fokus der Anleger wieder auf geopolitische und makroökonomische Entwicklungen verlagern.
- Vor diesem Hintergrund und angesichts des Potenzials für eine erholungsbedingte Aufholbewegung in Europa im Vergleich zum technologiegetriebenen US-Markt erhöhen wir selektiv unser Engagement in europäischen Industrie- und Bankenunternehmen, wo die Gewinnentwicklung weiterhin robust ist.
- Die Märkte dürften weiterhin sehr empfindlich auf die Entwicklungen bei den Friedensverhandlungen und das bevorstehende Treffen zwischen Xi und Trump reagieren.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac Stand 14/05/2026
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Europe EUR | 16.3 % |
| Nordamerika | 4.8 % |
| Sonstige | 3.7 % |
| Europe ex-EUR | 2.9 % |
| Index-Derivate | -13.9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Nettoaktienquote15.1 %
Issuer equity derivative short35
Issuer equity derivative long57
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Aktuelle Analysen
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Strategie-Updates • 14. April 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
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Strategie-Updates • 20. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
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