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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteArtikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Profitieren Sie von Carmignacs vielfältiger Expertise mit nur einem Fonds
  • Eine Multi-Strategie-Lösung, die Carmignacs Expertise in allen Anlageklassen nutzt
  • Nutzt Chancen in globalen Aktien-, Anleihen- und alternativen Anlagen
  • Die Allokation ist langfristig, komplementär und diversifiziert ausgerichtet
Wichtige Dokumente
KID
Asset Allocation
Andere 100,0 %
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Risikoindikator

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 133,4 %
+ 41,7 %
+ 9,9 %
+ 27,8 %
+ 6,5 %
Vom 02/01/2002
Bis 06/11/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 7,8 %
+ 4,0 %
- 4,5 %
+ 5,7 %
+ 9,5 %
0,0 %
- 11,9 %
+ 5,1 %
+ 9,9 %
+ 4,7 %
Nettoinventarwert
€ 233,28
Verwaltetes Vermögen des Fonds
207 M €
Nettoaktienquote30/09/2026
44,4 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Es kam zu einer starken Umschichtung weg von Technologie- und KI-Werten. Halbleiter und Hyperscaler erfuhren eine Korrektur, da Anleger zunehmend die Renditen massiver KI-Investitionen in Frage stellten. Die Investitionsausgaben der Hyperscaler, der Druck auf den freien Cashflow sowie Bedenken hinsichtlich der Finanzierung des gesamten KI-Ökosystems – insbesondere bei hoch verschuldeten „Neocloud“-Akteuren – standen im Mittelpunkt des Ausverkaufs.
  • Nicht-KI-bezogene Marktsegmente erholten sich, insbesondere Europa und der Gesundheitssektor.
  • US-Staatsanleihen und deutsche Bundesanleihen profitierten von der Risikoaversion. Französische Staatsanleihen entwickelten sich gegenläufig, bedingt durch soziale Unruhen, schwierige Haushaltsverhandlungen und erneute Bedenken hinsichtlich der Schuldenentwicklung.
  • Das wirtschaftliche Umfeld in den USA blieb solide. Das BIP wuchs im dritten Quartal mit robusten 3,4 % auf Jahresbasis, während der Verbraucherpreisindex (CPI) im September stärker als erwartet ausfiel.
  • Die Ölpreise stiegen aufgrund erneuter Spannungen im Nahen Osten, trotz dieses Umfelds ließen sowohl die Fed als auch die EZB die Zinsen unverändert.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
  • Im Monatsverlauf trugen die Aktien- und Rentenallokationen positiv zur Wertentwicklung bei, während alternative Strategien die Wertentwicklung leicht belasteten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Aktien: Wir bleiben optimistisch. In den letzten Monaten haben wir unser Portfolio bewusst über den Technologiesektor hinaus diversifiziert und Positionen in Bereichen ausgebaut, in denen wir eine attraktive Kombination aus Gewinnwachstum und Bewertungen sehen. Wir haben unser Engagement in Themenbereichen erhöht, die unserer Ansicht nach vom Markt unterschätzt werden, darunter Zahlungsverkehr, E-Commerce, Industrie und Biotechnologie.
  • Technologie: Wir gehen davon aus, dass die Volatilität erhöht bleiben wird. Die aktuelle Berichtssaison hat weitere Belege dafür geliefert, dass sich der Ausbau der KI-Infrastruktur beschleunigt; so stellen die Hyperscaler für das kommende Jahr einen weiteren deutlichen Anstieg ihrer Investitionsausgaben in Aussicht. Gleichzeitig ist es durchaus berechtigt, dass Anleger die langfristige Rendite dieser Investitionen hinterfragen – scharfe Kurskorrekturen dürften daher weiterhin zum Marktzyklus gehören. Wir bevorzugen nach wie vor die Unternehmen, die vom Ausbau der Infrastruktur profitieren, gegenüber jenen, die diesen Ausbau finanzieren.
  • Zinsen: Wir haben die Duration leicht erhöht und behalten dabei eine negative Ausrichtung am langen Kurvenende bei. Gleichzeitig hat die restriktive Preisbildung der geldpolitischen Erwartungen wieder attraktive Carry-Erträge und Konvexität am kurzen Ende der europäischen Kurven geschaffen.
  • Währungen und Diversifikatoren: Die Entdollarisierung bleibt ein wichtiges langfristiges Diversifikationsthema, da geopolitische Fragmentierung und die Diversifizierung der Währungsreserven die Dominanz des US-Dollars allmählich in Frage stellen. Wir nutzen Optionen, um kurzfristige Schwankungen abzufedern, behalten dabei aber unsere strukturell bärische Einschätzung des Dollars bei. Wir bevorzugen ein breiteres Spektrum an Diversifikationsinstrumenten, darunter ausgewählte Schwellenländerwährungen und -anleihen und dem Yen, ergänzt durch ein Engagement in Goldminenunternehmen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2026

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Aktienstrategien38,9 %
Fixed-Income-Strategien38,7 %
Alternative Strategien20,1 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate2,3 %
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2023.
Aktienanlagen Gewicht 39.8%
Nettoaktienquote39.8%
Active Share49.9%
Modifizierte duration1.6
Yield to Maturity5.4%
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen

Mitteilung an die Anteilsinhaber • 9. Februar 2024 • Deutsch

Veränderungen im Fonds - Carmignac Profil Reactif 50

3 Minute(n) Lesedauer
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Unsere Sicht • 29. Jänner 2021 • Deutsch

Jahrestagung: unsere Marktansichten und strategische Entscheidungen

1 Minute(n) Lesedauer
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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.