Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteArtikel 8Anteile
LU0336083810
Erschließen Sie das ungenutzte Potenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas:
- Nutzen Sie das Wachstumspotenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas dank eines konsequenten Investitionsprozesses, der sich auf Qualitätsunternehmen mit nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
- Nutzen Sie das Know-how eines erfahrenen Investmentteams, um verborgene Chancen durch eine Ausrichtung auf Small- und Mid-Caps zu erschließen, ein Segment, das von Research-Analysten oft vernachlässigt und von Investoren übersehen wird.
- Erhalten Sie Zugang zu einem riesigen Universum und einer Vielzahl von Anlagethemen, die eine Diversifizierung des Portfolios ermöglichen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien96.4 %
Andere
3.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 154.6 %
+ 122.9 %
+ 50.8 %
+ 62.6 %
+ 21.0 %
Bis 10/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
+ 4.7 %
Nettoinventarwert
2545.67 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
130 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
96.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.
Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Portfolio Asia Discovery Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar eine hervorragende positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Diese Outperformance wurde durch unsere Allokation im Technologiesektor, insbesondere innerhalb der Wertschöpfungskette der KI, getrieben. Hier leisteten unsere Beteiligungen an SK Hynix, Samsung Electronics und TSMC einen wesentlichen Beitrag.
- Die Strategie profitierte auch vom Engagement in Hyundai Motor, dessen Aktienkurs durch die Enthüllung seines Atlas-Roboters und die Ankündigung eines Projekts zum Bau einer Produktionsstätte unterstützt wurde, die bis 2028 bis zu 30.000 Einheiten pro Jahr produzieren kann, was die Attraktivität der Aktie bei Anlegern, die ein Engagement in Technologien der nächsten Generation anstreben, erhöht.
- Im Gegensatz dazu belastete unser Engagement in Indien die relative Performance, die durch schwache lokale Märkte und eine ungünstige Aktienauswahl, insbesondere Zinka Logistics und Kotak Mahindra, beeinträchtigt wurde.
Ausblick und Anlagestrategie
- Trotz eines herausfordernden Jahres 2025 bleibt der langfristige Wachstumskurs von Indien und Asien insgesamt unverändert, wie die bereits im ersten Monat 2026 beobachtete Erholung zeigt. Wir glauben, dass sich diese Dynamik fortsetzen sollte, unterstützt durch eine Rotation der Vermögensallokationen weg von den USA sowie einen schwächeren US-Dollar.
- In Indien unterstützt die Verringerung der Zollunsicherheit die Stimmung und eine Wachstumsverstetigung. Es löst jedoch nicht die Probleme im Zusammenhang mit den nach wie vor hohen Bewertungen und dem im Vergleich zu anderen asiatischen Wettbewerbern relativ niedrigen Gewinnwachstum. Wir glauben, dass aufgrund dieser Faktoren eine gründliche Selektivität nötig ist. Wir bevorzugen daher einen Bottom-up-Ansatz, fokussiert auf Gewinnentwicklung und Bewertungsdisziplin. Wir behalten unsere Engagements in hochwertigen inländischen Unternehmen im Banken-, Versicherungs- und Konsumgütersektor bei, die jetzt auf attraktiveren Bewertungsniveaus gehandelt werden.
- Wir halten auch weiterhin ein bedeutendes Engagement in Unternehmen aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz, insbesondere in Small- und Mid-Cap-Aktien entlang der Halbleiter-Wertschöpfungskette in Taiwan und Südkorea. Dieses Segment dürfte weiterhin von den erhöhten Investitionsanforderungen der US-Hyperscaler profitieren.
- In den letzten Monaten haben wir die Anzahl der Beteiligungen im Portfolio deutlich reduziert, was zu einem konzentrierteren Portfolio geführt hat, das nach zwei Hauptthemen gegliedert ist: Hochtechnologie; fortschrittliche, weltweit wettbewerbsfähige Unternehmen (hauptsächlich aus Taiwan und Korea) sowie hochwertige binnenorientierte Unternehmen in großen internen Verbrauchermärkten (Indien und ASEAN).
- Zu unseren wichtigsten Überzeugungen gehören Universal Microwave Technology, der führende Entwickler und Hersteller von passiven Mikrowellengeräten und -antennen für die Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie, und SK Square, die Muttergesellschaft von SK Hynix, die sowohl vom Speicher-Upgrade als auch vom koreanischen Value-up-Programm profitiert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Feb 2026.Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/02/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.| Asien | 95.7 % |
| Naher Osten | 2.2 % |
| Osteuropa | 2.1 % |
| Lateinamerika | - |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Aktienanlagen Gewicht
96.4 %
Nettoaktienquote96.4 %
Anzahl der Emittenten Aktien
58
Active Share68.4 %
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Der wichtigste Ansatz bei Investitionen in den aufstrebenden Ländern Asiens ist es, die Unternehmer und Managementteams mit hohem Potenzial zu erkennen und zu verstehen. Bei Carmignac verfügen wir über fundierte lokale Fachkenntnisse und Beziehungen, die wir in unseren Fonds nutzen.
Aktuelle Analysen
Unsere Sicht • 1. Juli 2025 • Deutsch
Trump 2.0: Make Schwellenländer great again
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Mitteilung an die Anteilsinhaber • 17. Juli 2023 • Deutsch
Update nachhaltige investitionen
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Strategie-Updates • 1. November 2022 • Englisch
Carmignac Portfolio Emerging Discovery: Letter from the Fund Managers
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Am 22/11/2024 wurden der Name des Fonds, seine Strategie und sein Referenzindikator geändert. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery und sein Referenzindikator in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40 geändert. Die Wertentwicklung wird nach der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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