Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen93.1 %
Andere
6.9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 53.5 %
-
+ 22.2 %
+ 21.5 %
+ 7.3 %
Bis 06/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
+ 3.7 %
+ 7.5 %
Nettoinventarwert
153.52 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
452 M €
Modifizierte Duration30/01/2026
6.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2026.
?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Februar hat der Fonds eine positive absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt, die insbesondere durch lokale Zinsen und Währungen getrieben wurde.
- Der Fonds profitierte stark von seinen Engagements in Lokalwährungsanleihen, das durch unsere Long-Positionen in südafrikanischen, polnischen und ungarischen Zinssätzen umgesetzt wurde.
- Unsere Engagements in Hartwährungs-Schwellenländermärkten beeinträchtigten die Performance, insbesondere unsere Positionen in Argentinien und Ägypten. Umgekehrt konnten unsere Absicherungen bei High Yield-Anleihen, insbesondere in den USA, diese Verluste teilweise ausgleichen, was auf die Credit Spreads-Ausweitung zurückzuführen ist.
- Auf der Währungsseite profitierte der Fonds von seinem Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem brasilianischen Real und dem mexikanischen Peso sowie von seinem Engagement im chinesischen Renminbi.
Ausblick und Anlagestrategie
- Trotz eines von erhöhten geopolitischen Spannungen geprägten Umfelds bleiben Schwellenländer-Anleihen attraktiv, gestützt durch solide Fundamentaldaten, sich verbessernde Außenhandelsbilanzen und rückläufige Inflation. Vor diesem Hintergrund halten wir weiterhin an einer relativ hohen Duration von rund 650 Basispunkten fest, die zwischen Engagements in lokalen Währungen und Hartwährungen ausgewogen ist.
- Wir bleiben in Hartwährungsanleihen engagiert, wählen diese jedoch selektiv aus und bevorzugen Märkte mit attraktiven Realrenditen, insbesondere Mexiko, Polen, Südafrika, Kolumbien und Peru. Angesichts der kurzfristigen geopolitischen Risiken sind wir jedoch gegenüber ölabhängigen Ländern vorsichtiger.
- Hartwährungs-Staatsanleihen bieten weiterhin attraktive Renditen, die über dem langfristigen Durchschnitt liegen und durch solide Fundamentaldaten gestützt werden. Wir bleiben daher in ausgewählten High Yield-Emissionen positioniert, die attraktive Chancen bieten, insbesondere aus der Elfenbeinküste, der Türkei und Ägypten.
- Carry-Strategien bleiben attraktiv, insbesondere in den Sektoren Energie und Finanzen. Wir bleiben aufgrund der sehr engen Credit Spreads weiterhin vorrangig in Emittenten der High Yield-Klasse investiert und untergewichten Investment Grade-Anleihen. In diesem volatilen Umfeld haben wir unsere Credit-Absicherung durch den Kauf türkischer CDS erhöht, um uns gegen eine mögliche Spread-Ausweitung abzusichern.
- Wir halten weiterhin ein erhebliches Engagement im Euro. Nach einer starken Performance zu Jahresbeginn haben wir einige lateinamerikanische Währungen gegenüber dem US-Dollar reduziert, insbesondere den mexikanischen Peso (MXN) und den chilenischen Peso (CLP), bevor wir am Ende des Berichtszeitraums in den brasilianischen Real (BRL) und den südafrikanischen Rand (ZAR) umgeschichtet haben. Wir bleiben gegenüber asiatischen Währungen vorsichtig, haben jedoch taktisch unsere Allokation im chinesischen Renminbi erhöht, einer kontrollierten Währung, die weniger stark mit der globalen Risikostimmung korreliert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2026.?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/03/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.| Anleihen | 93.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 6.9 % |
| Credit Default Swap | -22.5 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity7.8 %
Durchschn Kupon
6.3 %
Anzahl der Emittenten60
Anzahl der Anleihen90
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 19. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
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