Anteile
LU2277146382
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Asset Allocation
Anleihen90,7 %
Andere
9,3 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 23,4 %
-
+ 19,9 %
+ 17,6 %
+ 8,2 %
Bis 09/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
-
-
+ 2,8 %
- 8,9 %
+ 14,7 %
+ 4,3 %
+ 8,1 %
Nettoinventarwert
€ 123,4
Verwaltetes Vermögen des Fonds
465 M €
Modifizierte Duration30/04/2026
3,6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Performance, die vor allem auf unser Engagement in Hartwährungen zurückzuführen war.
- Hartwährungsanleihen trugen maßgeblich zur Performance bei, insbesondere durch Positionen in der EMEA-Region, wobei Ägypten, die Ukraine und die Elfenbeinküste sowie unsere Position in Argentinien positive Beiträge leisteten. Umgekehrt belasteten unsere Credit-Absicherungen (CDS auf High Yield-Anleihen und Südafrika) die Performance, da sich die Credit Spreads aufgrund der Hoffnungen auf eine Verlängerung des Waffenstillstands verengten.
- Auch Währungsanleihen trugen positiv zur Performance bei, was in erster Linie auf unsere long-Position in Ungarn zurückzuführen war, die von einem starken Renditeanstieg im Mai profitierte, sowie auf unser Engagement in rumänischen Lokalwährungsanleihen.
- Währungen trugen insgesamt positiv zur Performance bei. Die Kursgewinne des südafrikanischen Rand, des ungarischen Forint, des chinesischen Renminbi und mehrerer lateinamerikanischer Währungen glichen die negativen Beiträge des US-Dollars und des kasachischen Tenge mehr als aus.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund anhaltender geopolitischer Volatilität gaben die Zinsen in der ersten Monatshälfte aufgrund von Inflationssorgen nach, bevor sie aufgrund der Erwartungen einer Verlängerung des Waffenstillstands wieder anzogen. Wir haben die Duration aktiv verwaltet und sie von 3,6 auf 3,0 gesenkt, bevor wir sie gegen Monatsende durch eine höhere Gewichtung lokaler Anleihen wieder erhöhten, da sich die Marktbedingungen verbesserten. Insgesamt sehen wir die Entwicklung bei Auslandsanleihen und Währungen weiterhin positiv, bleiben jedoch bei inländischen Anleihen vorsichtig.
- Bei Währungsanleihen haben wir unser Engagement gegen Monatsende erhöht, um von der Zinsrallye zu profitieren, insbesondere durch den Ausbau unserer Positionen in Polen, Südafrika und Mexiko und einer neuen Position in Chile.
- Staatskredite in Hartwährung sind nach wie vor das Segment, von dem wir am meisten überzeugt sind. Das Engagement blieb im Großen und Ganzen unverändert, wobei die Kernpositionen in der Elfenbeinküste, Ägypten und Rumänien lagen, während die Kreditabsicherung über CDS-Indizes und ausgewählte Einzelwerte beibehalten wurde.
- Angesichts des anhaltend hohen Inflationsdrucks aufgrund des Konflikts zwischen den USA und dem Iran sowie der gestiegenen Energiepreise haben wir unser Engagement in Inflationsindexierten Strategien über Renten in Mexiko und Polen sowie über europäische Breakevens beibehalten.
- Bei den Währungen haben wir unser Engagement im Euro reduziert, während wir eine begrenzte Allokation im US-Dollar beibehalten haben. Wir stehen den Schwellenländerwährungen weiterhin positiv gegenüber und bevorzugen rohstoffgebundene Währungen wie den brasilianischen Real und den mexikanischen Peso sowie die Währungen von Technologieexportländern, insbesondere den malaysischen Ringgit und den taiwanesischen Dollar. Wir halten zudem weiterhin an unserem Engagement im chinesischen Renminbi fest, gestützt durch Chinas anhaltenden Leistungsbilanzüberschuss und seine solide Außenhandelsbilanz.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/06/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Anleihen | 90,7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9,3 % |
| Credit Default Swap | -26,0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Modifizierte Duration
3.6
Yield to Maturity10.9%
Durchschn Kupon
6.4%
Anzahl der Emittenten57
Anzahl der Anleihen82
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. Mai 2026 • Deutsch
Schwellenländeranleihen: Widerstandsfähigkeit in einer volatileren Welt
9 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
5 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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