Diversifizierte Strategien
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteArtikel 8Anteile
LU0592699259
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen50,4 %
Aktien41,2 %
Andere
8,4 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 82,6 %
+ 89,0 %
+ 27,5 %
+ 39,8 %
+ 27,1 %
Bis 09/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 11,0 %
+ 9,2 %
- 12,1 %
+ 21,3 %
+ 21,7 %
- 4,6 %
- 7,8 %
+ 9,3 %
+ 3,5 %
+ 16,1 %
Nettoinventarwert
$ 182,6
Verwaltetes Vermögen des Fonds
382 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
36.4%
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte eine starke positive Wertentwicklung, hauptsächlich erzielt durch Aktien und Schwellenländerwährungen.
- Aktien trugen am stärksten zur Wertentwicklung bei, was vor allem auf unsere Beteiligung an dem koreanischen Speicherhersteller SK Square sowie auf ausgewählte indische Titel, insbesondere Five-Star Business Finance, zurückzuführen war.
- Auch Schwellenländerwährungen leisteten einen positiven Beitrag, wobei in mehreren Regionen Kursgewinne erzielt wurden, angeführt vom kolumbianischen Peso, dem ägyptischen Pfund, dem kasachischen Tenge und der indischen Rupie.
- Lokale Zinssätze trugen zur Wertentwicklung bei, gestützt durch unsere Positionen in polnischen, ungarischen und kolumbianischen Kommunalanleihen.
- Zudem leisteten Hartwährungsstaatsanleihen einen positiven Beitrag, insbesondere durch unsere Positionen in Argentinien und Kolumbien, obwohl ein Teil dieser Gewinne durch unsere iTraxx-Xover-Credit-Absicherung vor dem Hintergrund sich verengender Credit-Spreads ausgeglichen wurde.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund einer nachlassenden Inflation, die durch niedrigere Energiepreise gestützt wurde, haben wir die Duration des Portfolios von 2,5 auf 2,8 erhöht – hauptsächlich durch Lokalwährungsanleihen – und das Netto-Aktienengagement auf 36 % gesteigert. Da viele Schwellenländerzentralbanken ihre Geldpolitik früher als die der Industrieländer gestrafft haben, verfügen sie nun über größere Flexibilität, die Straffung zu unterbrechen oder die Geldpolitik zu lockern, was unsere positive Einschätzung der lokalen Zinssätze untermauert.
- Bei den Lokalwährungsanleihen haben wir unser Engagement in Osteuropa, insbesondere in Polen und der Tschechischen Republik, sowie in Lateinamerika, vor allem in Kolumbien und Mexiko, ausgebaut. Die gesunkenen Ölpreise und die nach wie vor hohen Renditen lokaler Anleihen bieten weiterhin ein attraktives Umfeld für Renditekompression und vielversprechende risikobereinigte Anlagechancen.
- Bei Hartwährungsstaatsanleihen behielten wir eine konstante Allokation bei, die sich auf unsere Kernüberzeugungen (Rumänien, Elfenbeinküste und Ecuador) konzentrierte, und hielten gleichzeitig den CDS-Schutz für High Yield-Indizes und ausgewählte Emittenten aufrecht.
- Wir haben unser Engagement in inflationsgebundenen Strategien durch Anleihen in Mexiko und Polen sowie über europäische Breakeven-Raten beibehalten, um uns gegen mögliche Zweitrunden-Inflationsauswirkungen abzusichern.
- Wir behielten unsere positive Ausrichtung auf Aktien bei und konzentrierten uns dabei auf Unternehmen mit strukturellem Wachstum, guter Ertragsprognose und soliden Bilanzen. Asien bleibt neben der Diversifizierung nach Lateinamerika weiterhin eine tragende Säule, insbesondere durch KI (SK Square) und Chinas Energiewende (CATL). Im Monatsverlauf haben wir unsere Positionen in SK Square und Taiwan Semiconductor nach deren starker Kursentwicklung reduziert, um das Risiko durch zu hohe Portfoliokonzentration unter Kontrolle zu halten.
- Bei den Währungen haben wir unser Euro-Engagement auf 6 % reduziert, während wir unser begrenztes US-Dollar-Engagement (7 %) beibehalten und in Schwellenländerwährungen umgeschichtet haben. Wir bleiben bei Schwellenländerwährungen weiterhin optimistisch, stocken unsere Positionen in den bisher hinterherlaufenden asiatischen Währungen (indische Rupie, indonesische Rupiah und thailändischer Baht) auf und erhöhen gleichzeitig unser Engagement im kolumbianischen Peso.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/07/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 50,4 % |
| Aktien | 41,2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 8,4 % |
| Credit Default Swap | -20,9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Aktienanlagen Gewicht
41.2%
Nettoaktienquote36.4%
Active Share86.9%
Modifizierte duration2.8
Yield to Maturity7.2%
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 Minute(n) Lesedauer
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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