Anteile
LU0336083497
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
- Dynamischer und flexibler Ansatz zur Anpassung an die verschiedenen Marktzyklen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen95.8 %
Andere
4.2 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 50.3 %
+ 18.1 %
+ 0.6 %
+ 0.8 %
+ 1.4 %
Bis 10/07/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
Nettoinventarwert
1502.93 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
654 M €
Modifizierte Duration30/06/2025
5.0
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Im Juni hat der Fonds eine positive absolute Performance erzielt und konnte auch seine Benchmark outperformen.- Auf der Zinsseite wirkte sich die Lockerung der Zinssätze in den USA und Großbritannien positiv auf unsere Long-Positionen in diesen beiden Ländern aus. Außerdem wurde unsere Long-Position in norwegischen Zinsen durch die erste Zinssenkung der norwegischen Zentralbank seit fünf Jahren gestärkt.
- Auf der Credit-Seite leisteten unsere Anleihenauswahl in den von uns bevorzugten Sektoren wie Finanzen und Energie sowie unsere Auswahl an Schwellenländeranleihen in Hartwährung einen positiven Beitrag. Dies wurde jedoch durch die Schutzmaßnahmen, die wir ergriffen haben, um unser Engagement an den Credit-Märkten angesichts der sich verengenden Credit-Spreads zu reduzieren, leicht ausgeglichen.
- Auf der Währungsseite wurde das Portfolio trotz des positiven Beitrags unseres Engagements im brasilianischen Real und im Pfund Sterling durch unser - wenn auch begrenztes - Engagement im US-Dollar und im japanischen Yen beeinträchtigt.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem Umfeld, das von Unsicherheiten aufgrund der Einführung von Zöllen, geopolitischen Konflikten und dem Risiko von Steuerausfällen in bestimmten Ländern geprägt ist, erwarten wir, dass die großen Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer eine akkommodierende Haltung beibehalten werden. Daher halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau zwischen 4 und 5.- Wir behalten eine leichte Long-Position bei den US-Zinsen, wo die Fed wahrscheinlich vorsichtig bleiben wird, bis sie mehr Informationen über die Auswirkungen der Zölle hat, aber auch eine Long-Position bei den britischen Zinssätzen, wo sich die Wirtschaftsdaten verschlechtern. Umgekehrt haben wir Short-Positionen in Europa und Japan, wo sich die Wachstumsaussichten verbessern. Schließlich bleiben wir selektiv bei den lokalen Zinssätzen der Schwellenländer, die von hohen Realzinsen profitieren, wie in Brasilien, aber auch in einigen osteuropäischen Ländern.
- Bei den Credits halten wir ein erhebliches Engagement aufrecht, das von einer attraktiven Carry-Quelle profitiert. Angesichts der relativ hohen Bewertungen bleiben wir jedoch vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung beim iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.
- Bei den Währungen schließlich halten wir ein relativ geringes Engagement in den US-Dollar und ein begrenztes Engagement in Schwellenländerwährungen aufrecht. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische Währungen (Brasilianischer Real, Chilenischer Peso) und rohstoffgebundene Währungen (Australischer Dollar, Kanadischer Dollar, Norwegische Krone). Zudem halten wir eine Long-Position im Japanischen Yen, da die Bank of Japan wahrscheinlich die einzige Zentralbank sein wird, die in diesem Jahr die Zinsen erhöht.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 11/07/2025
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.| Anleihen | 95.8 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3.8 % |
| Aktien | 0.4 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Modifizierte Duration
5.0
Yield to Maturity5.9 %
Durchschn Kupon
5.3 %
Anzahl der Emittenten100
Anzahl der Anleihen139
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 11. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
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Rentenstrategien • 28. April 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
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Rentenstrategien • 30. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
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