Anteile
LU0336083497
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
- Dynamischer und flexibler Ansatz zur Anpassung an die verschiedenen Marktzyklen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen94.9 %
Andere
5.1 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 51.9 %
+ 12.9 %
+ 7.0 %
- 0.4 %
+ 2.9 %
Bis 29/04/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
Nettoinventarwert
1519.28 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
662 M €
Modifizierte Duration31/03/2025
5.7
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Monat März verzeichnete der Fonds eine negative Performance, konnte aber seinen Referenzindikator outperformen.- Auf der Zinsseite profitierten wir vor dem Hintergrund des starken Drucks auf die Zinssätze in Europa hauptsächlich von unseren entsprechenden Short-Positionen, während die Long-Positionen in den USA und UK sowie auf bestimmte Schwellenländer (Indien, Ungarn) belasteten.
- Unser Credit-Engagement leistete einen negativen Beitrag, der vor allem durch die Ausweitung der Credit-Spreads sowohl bei Unternehmensanleihen als auch bei unserer Auswahl von Schwellenländeranleihen in Hartwährungen beeinflusst wurde. Diese negative Auswirkung wurde nur teilweise durch die Absicherungen kompensiert, die wir zur Reduzierung unseres Engagements in diesem Markt ergriffen haben.
- Der starke Anstieg des Euro wirkte sich negativ auf unser Engagement im US-Dollar aus, auch wenn wir während des gesamten Monats ein vorsichtiges Engagement beibehielten, ebenso wie unsere Long-Positionen im japanischen Yen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund der Unsicherheiten in Bezug auf die Zölle, die europäischen Verteidigungshaushalte und die geopolitischen Fragen sowie der zunehmend angespannten Bewertungen an bestimmten Märkten gehen wir davon aus, dass die wichtigsten Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung schrittweise fortsetzen werden. Daher halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau.- Bei den Zinssätzen bevorzugen wir die Realsätze in den USA, da die Wirtschaftsdaten vor dem Hintergrund der Einführung von Zöllen auf eine Verlangsamung der Wirtschaft hindeuten. Darüber hinaus konzentrieren wir uns auf Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherhinken, wie zB Großbritannien, aber auch auf bestimmte Schwellenländer wie Brasilien, das ebenfalls von hohen Realsätzen profitiert, und eine Allokation in bestimmte osteuropäische Länder. Wir haben auch Short-Positionen auf dem japanischen Markt, wo die Inflation beginnt, Wurzeln zu schlagen, aber auch in Europa vor dem Hintergrund hoher Haushaltsausgaben für die Verteidigung.
- Bei Credits sind wir aufgrund der hohen Bewertungen vorsichtig, auch wenn diese Anlageklasse eine attraktive Quelle für Carrys bietet, und halten ein hohes Maß an Absicherung für den iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Ausweitung der Spreads zu schützen.
- Auf der Währungsseite halten wir ein relativ geringes Engagement im US-Dollar und ein begrenztes Engagement in Schwellenländerwährungen. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische Währungen (BRL, CLP), osteuropäische Währungen (PLN, CZK, HUF) und eine Short-Position auf den Renminbi. Zudem halten wir eine Long-Position im japanischen Yen, da erwartet wird, dass die japanische Zentralbank als einzige in diesem Jahr die Zinsen erhöhen wird.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 01/05/2025
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.| Anleihen | 94.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4.5 % |
| Aktien | 0.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 0.1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Modifizierte Duration
5.7
Yield to Maturity5.3 %
Durchschn Kupon
4.5 %
Anzahl der Emittenten93
Anzahl der Anleihen125
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 28. April 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
2 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 30. Jänner 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Rentenstrategien • 12. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. Global Bond: Letter from the Fund Manager
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