Anteile
LU0099161993
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien91.8 %
Andere
8.2 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 227.1 %
+ 83.8 %
+ 21.4 %
+ 19.5 %
- 3.6 %
Bis 10/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Nettoinventarwert
327.13 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
582 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
91.9 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Nov 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
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Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Diskretionärer Konsum war die Hauptbelastung. Die Sorgen bei Gesundheitsaktien halten an und Unternehmen wie Adidas oder Ferrari aus dem Luxussegment veröffentlichten zurückhaltendere Prognosen, was die Anleger als Signal für ein langsameres Wachstum interpretierten.
- Der erfolgreichste Titel des Fonds war ASML, unsere größte Position. Die Aktie stieg nach einer Kombination aus starken Gewinnen und erneuertem Vertrauen der Anleger in ihr langfristiges Wachstumspotenzial um rund 10%.
- Unsere Selektion innerhalb der Gesundheitsbranche erwies sich als erfolgreich; Sartorius war im Monatsverlauf einer unserer erfolgreichsten Werte. Die Aktie stieg um mehr als 15%, nachdem eine Stabilisierung im Bioprozesssegment mit einem Wachstum von fast 10% gemeldet wurde.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Oktober haben wir mehrere Portfolioanpassungen vorgenommen. Die Position bei Zealand Pharma und Merus wurde vollständig abgebaut, da letztere ein Übernahmeangebot von Genmab erhielten und die Aktie dadurch um mehr als 35% angestiegen war.
- Wir haben die Positionen in Gesundheitswerten weiter reduziert; sowohl bei Novo Nordisk aufgrund der Entwicklung der Wegovy-Verschreibungen, als auch bei Demant bei andauernder Unsicherheit und zuletzt bei EssilorLuxottica aufgrund der starken Kursentwicklung.
- Die Position in BioNTech wurde ausgebaut, da die Diskussion über Todesfälle durch Impfstoffe nachließ und neue Daten zu neuen Krebstherapien weiterhin vielversprechend erscheinen. Außerdem haben wir Capgemini, die mit einem 10-fachen KGV gehandelt werden, wieder hinzugefügt, um eine sehr günstige Absicherung gegen Angst vor KI-Störungen zu erhalten.
- Im Laufe des Monats haben wir unsere Positionen bei Industrieunternehmen wie Kion, Prysmian und Schneider verringert, nachdem sich die Unternehmen in den letzten Monaten beeindruckend entwickelt hatten.
- Wir haben jedoch die Marktschwäche zum Monatsende genutzt, um Prysmian und Schneider zu ergänzen und deren Potenzial als Nutznießer der laufenden KI-Entwicklungen zu erkennen.
- Nach dem euphorischen Anstieg der inländischen europäischen Sektoren gehen wir davon aus, dass sich der Markt wahrscheinlich mit der Realität abfinden wird, dass die Umsetzung der kürzlich angekündigten Haushaltsausgabenpläne und ihrer spürbaren wirtschaftlichen Auswirkungen länger dauern wird als ursprünglich erwartet.
- Die Zinssenkungen der europäischen Zentralbanken stehen im Einklang mit schwächeren Gewinnaussichten, die sich noch nicht in Konsensprognosen widerspiegeln. Wenn wir uns an dieses Umfeld anpassen, dürften stabile Erzeuger und defensivere Unternehmen die größten Nutznießer sein.
- Dies bietet einen attraktiven Einstiegspunkt für langfristige Anleger, insbesondere da sich die Märkte wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren und die Gewinnerzielung zunehmend an Bedeutung gewinnt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Nov 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Aktienanlagen Gewicht
91.9 %
Nettoaktienquote91.9 %
Anzahl der Emittenten Aktien
49
Active Share79.9 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Auszeichnungen • 4. Juli 2025 • Deutsch
Mark Denham von FE fundinfo als bester Alpha-Manager ausgezeichnet
2 Minute(n) Lesedauer
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