Anteile
LU0294249692
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien95.7 %
Andere
4.3 %
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 75.2 %
+ 96.5 %
+ 13.0 %
+ 12.0 %
- 9.6 %
Bis 06/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 4.6 %
+ 9.7 %
- 10.3 %
+ 34.0 %
+ 13.4 %
+ 20.8 %
- 21.7 %
+ 13.9 %
+ 10.4 %
- 1.6 %
Nettoinventarwert
175.16 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
550 M €
Nettoaktienquote31/12/2025
96.8 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
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Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Der Industriesektor wirkte sich relativ gesehen am stärksten negativ aus. Die Märkte preisen derzeit ein Extremszenario ein, in dem KI Datenanalysen und technologiegetriebene Unternehmen direkt ersetzen wird.
- Unternehmen wie Experian und RELX waren negativ betroffen und gingen im Berichtsmonat um mehr als 10 % zurück. Wir glauben, dass diese Unternehmen fälschlicherweise als „Verlierer“ dieses technologischen Wandels wahrgenommen werden.
- Versorger, ein Sektor, in den der Fonds aufgrund unserer Finanz- und Nachhaltigkeitsfilter nicht investiert, wirkten sich ebenfalls negativ aus, da defensive Versorgeraktien durch den Inflationsrückgang sowie das Thema "Powering AI" der Stromnachfrage gestützt wurden.
- Ein bemerkenswerter positiver Beitrag innerhalb des Technologiesektors war ASML, das im vierten Quartal 2025 einen deutlichen Anstieg der Nettoaufträge verzeichnete, was dazu beitrug, das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen.
- Ebenso positiv waren unsere Beteiligungen an Basiskonsumgütern, darunter Procter & Gamble und Colgate, die sich stark entwickelten. Die makroökonomische Unsicherheit hat viele Anleger in Richtung beta-armer, widerstandsfähiger, Cashflow generierender Sektoren wie Basiskonsumgüter getrieben, die eine sinnvolle Allokation innerhalb des Fonds darstellen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Januar haben wir mehrere Portfolioanpassungen vorgenommen, als sich neue Möglichkeiten ergaben.
- Nach einem Rückgang von fast 50 % in den letzten sechs Monaten, der auf branchenweite KI-bezogene Bedenken zurückzuführen ist, haben wir uns erneut im deutschen Softwareunternehmen Nemetschek engagiert. Ebenso wurde Experian aufgenommen, wo die Aktienkursschwäche trotz starker zugrunde liegender Ergebnisse anhielt.
- Andere Portfolioaktionen umfassten in erster Linie die Reduzierung von Finanzwerten und zyklischen Engagements, darunter BBVA, UBS und Bechtle, die sich im vergangenen Jahr stark entwickelt hatten, sowie den Abbau unserer Position in ASML nach der jüngsten Stärke.
- Nach dem euphorischen Anstieg der inländischen europäischen Sektoren dürfte sich der Markt unserer Ansicht nach mit der Tatsache abfinden, dass die Umsetzung der kürzlich angekündigten Haushaltsausgabenpläne und deren spürbare wirtschaftliche Auswirkungen länger dauern werden als zunächst erwartet.
- Die Zinssenkungen der Zentralbanken stehen im Einklang mit einem schwächeren Gewinnausblick, der sich noch nicht in den Konsensprognosen widerspiegelt. Wenn wir uns an dieses Umfeld anpassen, werden wahrscheinlich stabile Erzeuger und defensivere Unternehmen die größten Nutznießer sein.
- Dies schafft einen attraktiven Einstiegspunkt für langfristige Anleger, zumal sich die Märkte wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren und die Sichtbarkeit der Gewinne immer wertvoller wird.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/02/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.| Europa | 100.0 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Aktienanlagen Gewicht
95.7 %
Nettoaktienquote96.8 %
Anzahl der Emittenten Aktien
49
Active Share80.4 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 Minute(n) Lesedauer
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