Aktienstrategien
Carmignac Portfolio Grande Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 9Anteile
LU0807688931
Eine nachhaltige europäische Aktienstrategie auf der Basis starker Überzeugungen
- Eine rigorose Titelauswahl zusammen mit einer Bottom-up-Fundamentalanalyse bilden den Grundpfeiler des Anlageprozesses.
- Suche nach langfristigem Wachstum, basierend auf robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Asset Allocation
Aktien97,0 %
Andere
3,0 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 109,8 %
+ 75,6 %
+ 0,1 %
+ 2,4 %
- 6,3 %
Bis 05/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 4,7 %
+ 9,9 %
- 10,0 %
+ 34,3 %
+ 14,0 %
+ 21,3 %
- 21,5 %
+ 12,2 %
+ 8,4 %
- 3,3 %
Nettoinventarwert
CHF 209,81
Verwaltetes Vermögen des Fonds
369 M €
Nettoaktienquote30/04/2026
99.2%
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 5. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
.png){kind=logo}
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Bei unserem Ansatz für europäische Aktien konzentrieren wir uns auf nachhaltige, qualitativ hochwertige Unternehmen, die eine hohe Rentabilität aufweisen, wobei wir die Reinvestition von Gewinnen gegenüber der Ausschüttung von Gewinnen bevorzugen, um das Unternehmen für die Zukunft zu stärken.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Unser geringes Engagement in den Sektoren Energie und Versorger war im Monatsverlauf der wichtigste Performance-Treiber.
- Auch im Gesundheitssektor profitierten wir von unser guten Einzeltitelselektion, wobei Demant, Sartorius und Straumann zu unseren größten Gewinnbringern zählten. Demant bestätigte ein deutliches Umsatzwachstum, während Straumann dank seiner Preismacht und seiner Premium-Positionierung ein stetiges Marktanteilswachstum bei Zahnimplantaten verzeichnete. Bei Sartorius gab es erste Anzeichen dafür, dass Biopharma-Kunden wieder Verbrauchsmaterialien bestellen, da sich ihre Lagerbestände normalisieren.
- Im Technologiesektor trugen unsere Übergewichtung und die Auswahl der Aktien bei ASML und Bechtle zur Performance bei, doch wurde unsere relative Performance gegenüber dem Sektor durch unser Engagement in Softwareunternehmen wie Nemetschek und SAP beeinträchtigt.
- Auch unsere Übergewichtung im Industriesektor trug im Monatsverlauf nicht zu einer Outperformance bei. Die Euphorie rund um KI-Hardware ging zu Lasten von IT-Dienstleistern wie Relx und Experian, deren Beitrag zur KI-Revolution nach wie vor in Frage gestellt wird. Ebenso sorgte die Entspannung der geopolitischen Lage gegen Ende des Monats für ein risikofreudigeres Marktklima, was zu einer schwächeren Performance bei soliden Wachstumswerten wie IMCD und Assa Abloy führte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Mai haben wir nur wenige Änderungen vorgenommen. Im Monatsverlauf haben wir einige Titel aufgrund ihrer Stärke und ihrer derzeitigen Dynamik aus dem Portfolio genommen. Es handelte sich dabei um Prysmian, Sartorius, UBS, Kingspan und Novonesis.
- Die aus diesen Reduzierungen erzielte Liquidität wurde in erster Linie in Titel reinvestiert, von denen wir fest überzeugt sind und die zuletzt eine Schwächephase durchlaufen haben, wie beispielsweise AstraZeneca, das als defensiver/qualitativ orientierter Wert unter dem „Risk-on“-Umfeld litt, in dem Kapital in zyklisch sensiblere Titel floss.
- Zudem haben wir einige unserer bisher überdurchschnittlich gut abschneidenden Finanztitel wie UBS reduziert, um stattdessen in BBVA und die Erste Bank zu investieren, die eine attraktivere Bewertung bieten und ein breiteres internationales Engagement in Lateinamerika und Mittel- und Osteuropa aufweisen – Regionen, die weniger stark vom Energieschock im Iran betroffen sind und eine stärkere strukturelle Kreditwachstumsdynamik aufweisen.
- Wir sehen die Aussichten für 2026 weiterhin positiv. Wir sind der Ansicht, dass hochwertige europäische Aktien stark überverkauft sind und derzeit zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden, was langfristigen Anlegern einen attraktiven Einstiegspunkt bietet.
- Die Ergebnisse des ersten Quartals in Europa waren solide; sollte sich der Iran-Konflikt rasch lösen, könnten die Märkte über die kurzfristige Schwäche der Daten hinwegsehen und damit den Weg für eine kräftige Erholungsrallye in Europa ebnen. Auch wenn der Zeitraum noch zu kurz ist, beobachten wir, dass sich hochwertige Titel erholen, da Anleger beginnen, am Tiefpunkt zu kaufen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 5. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 09/06/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Europa | 100.0% |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Aktienanlagen Gewicht
99.2%
Nettoaktienquote99.2%
Anzahl der Emittenten Aktien
45
Active Share83.8%
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 15. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld