Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Europäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1317704051
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
- Risikomanagement im Zentrum unseres Anlageprozesses zur Einschränkung der Volatilitäts- und Abwärtsrisiken.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 81.4 %
-
+ 39.7 %
+ 17.8 %
+ 4.9 %
Bis 10/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.2 %
+ 9.1 %
+ 16.1 %
+ 3.4 %
- 0.3 %
+ 6.9 %
+ 13.0 %
- 6.3 %
+ 0.1 %
+ 17.4 %
Nettoinventarwert
181.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
622 M €
Nettoaktienquote30/05/2025
34.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Kommentar zur Performance
- Im Mai verzeichnete der Fonds eine positive Performance, die von unserem Long-Buch getragen wurde.- Unsere Core-Longs trieben die Performance dank einer Reihe starker Q1-Gewinne und der Markterholung. Im Halbleiterbereich trugen ASM International und BE Semiconductor stark dazu bei, während auf der Luxusgüterseite sowohl Prada als auch Richemont gut abschnitten.
- Unsere Trading-Longs leisteten ebenfalls einen positiven Beitrag, angetrieben von Fresenius und Prosus, für die wir seit Anfang des Jahres sehr positiv eingestellt sind.
- Auf der Short-Seite litten unsere Alpha-Shorts eher unter der allgemeinen Marktrallye als unter einem idiosynkratischen Ereignis.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Nettoengagement der Strategie blieb den ganzen Monat über stabil im Bereich von 15-25%, da wir sowohl auf der Long- als auch auf der Short-Seite aktiv blieben. - Auf der Long-Seite sind wir weiterhin fest von europäischen Unternehmen überzeugt, die sich weltweit auszeichnen und von lokalen Monopolen profitieren.
- Dazu gehören Branchen wie Luxusgüter, Spezialmaschinenbau, ERP-Software, Spezialchemikalien, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung sowie Kleinanzeigen.
- Wir sind der Meinung, dass Europa zum ersten Mal seit langem eine sehr attraktive Einstiegsmöglichkeit darstellt, mit einem Risiko-Rendite-Verhältnis, das dank mehrerer Faktoren, die wir in unserem letzten Quartalsbrief erörtern, nach oben tendiert.
- Deutschland hat die fiskalische Belastung beseitigt, die mehr als ein Jahrzehnt lang auf Europa lastete, und der anstehende historische Investitionsplan für Verteidigung und Infrastruktur wird sich tiefgreifend auf die gesamte Region auswirken.
- Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Titel im Konsum- und Industriesektor mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu sinkenden Margen und Gewinnwarnungen führen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Jun 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 11/06/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.| Europe EUR | 41.0 % |
| Sonstige | 9.5 % |
| Nordamerika | 7.0 % |
| Europe ex-EUR | -3.1 % |
| Index-Derivate | -19.8 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Nettoaktienquote34.7 %
Beta+0.1 %
Sortino Ratio+0.9
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
25
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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