Anteile
LU1317704135
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
- Risikomanagement im Zentrum unseres Anlageprozesses zur Einschränkung der Volatilitäts- und Abwärtsrisiken.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 81.4 %
+ 86.3 %
+ 32.2 %
+ 31.9 %
+ 7.7 %
Bis 12/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 8.1 %
+ 14.8 %
+ 3.4 %
- 1.1 %
+ 6.3 %
+ 12.4 %
- 7.0 %
- 0.7 %
+ 17.1 %
+ 7.1 %
Nettoinventarwert
181.39 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
725 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
5.2 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte HEININGER
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Kommentar zur Performance
- Im April erzielte der Fonds eine positive Performance, die vor allem auf das Long-Portfolio zurückzuführen war. Unser Short-Portfolio erzielte eine negative absolute Performance, aber ein positives Alpha.
- Auf der Long-Seite haben wir unsere Halbleiterpositionen zu Beginn des Monats ausgebaut, nachdem der Sektor im März einen deutlichen Rückgang verzeichnet hatte.
- AMD, ASML und TSMC leisteten einen wesentlichen Beitrag zur Performance, da die anhaltende Knappheit bei Speicherchips zu weiteren Preisanstiegen und einem positiven Ausblick für die Ausgaben im Halbleiterbereich führte.
- In den letzten zwei Jahren waren wir entlang der gesamten Halbleiter-Lieferkette sehr aktiv, wobei der Speicherbereich unseren größten Beitrag leistete.
- Der größte Performancebeitrag auf der Short-Seite war Alstom, das wir seit Jahresbeginn im Portfolio halten. Das Unternehmen gab eine Gewinnwarnung heraus und zog seine Prognose für 2027 zurück. Die Anteile fielen an einem einzigen Tag um rund 30 %. Wir haben unsere Short-Position beibehalten, da wir auf die Ergebnisse für Mai warten.
- Die meisten der im März getroffenen Makro- und Indexabsicherungen wurden inzwischen wieder aufgelöst.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Nettoengagement der Strategie stieg in der zweiten Monatshälfte von neutral auf Werte im Bereich von ~20.
- Wir bleiben auf der Long-Seite für Branchen wie Luxusgüter, Spezialmaschinenbau, Spezialchemie, Medizintechnik, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung und Kleinanzeigen optimistisch.
- Europa sehen wir auch für das Jahr 2026 weiterhin positiv, da die fiskalischen Impulse und die niedrigen Zinsen für attraktiven Rückenwind sorgen.
- Deutschland hat die fiskalische Belastung beseitigt, die mehr als ein Jahrzehnt lang auf Europa lastete, und der anstehende historische Investitionsplan für Verteidigung und Infrastruktur wird sich tiefgreifend auf die gesamte Region auswirken.
- Unser Portfolio konzentriert sich weiterhin auf titelspezifische und eigenständige Faktoren und weniger auf makroökonomische Entwicklungen.
- Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Titel im Konsum- oder Industriesektor mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu engeren Margen und Gewinnwarnungen führen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 14/05/2026
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Europe EUR | 27.7 % |
| Sonstige | 12.6 % |
| Nordamerika | 11.4 % |
| Index-Derivate | -2.0 % |
| Aktienkorb Derivate | -7.7 % |
| Europe ex-EUR | -10.2 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Nettoaktienquote5.2 %
Beta+0.3
Sortino Ratio+0.5
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
19
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 18. April 2025 • Deutsch
Auf der Suche nach Diversifikation in unsicheren Zeiten
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 22. August 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Letter from the Fund Manager
2 Minute(n) Lesedauer
Mitteilung an die Anteilsinhaber • 2. April 2024 • Deutsch
Delegation der Anlageverwaltung für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
2 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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