Anteile
LU2585801173
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 12.9 %
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+ 12.9 %
+ 4.7 %
Bis 15/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 3.1 %
+ 3.6 %
+ 4.5 %
Nettoinventarwert
112.92 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
251 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
99.1 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 15. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im März eine positive absolute Performance.
- Die größten positiven Einflussfaktoren auf die Performance waren Cantaloupe, Electronic Arts und Exact Sciences.
- Die größten negativen Einflussfaktoren auf die Performance waren Norfolk Southern und Warner Bros. Discovery und Chart Industries.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 112 %.
- Mit 55 Positionen im Portfolio bleibt die Diversifikation weiterhin sehr stark.
- Das Jahr 2025 brachte eine echte Erholung der M&A-Aktivitäten, wobei der Transaktionswert gegenüber dem Jahr 2024 um 44 % und die Anzahl der Transaktionen um 12 % stieg.
- Der Hauptgrund für diesen erneuten Zyklus war ein weltweit günstigeres kartellrechtliches Umfeld: der Wechsel der US-Regierung nach der Wahl von Trump; die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions im globalen Wettbewerb befürwortet wird; die Ermutigung der britischen Regulierungsbehörden durch die Politik, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen; und die weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital.
- Niedrigere Zinssätze waren auch ein wichtiger Katalysator für die Erholung der M&A-Aktivitäten, sie ermöglichten die Rückkehr von Private-Equity-Fonds, die im Jahr 2025 etwa 26 % der Käufer ausmachten.
- Eine weitere bemerkenswerte und vielleicht die ermutigendste Entwicklung war die Rückkehr von Mega-Deals (d. h. Transaktionen über 10 Mrd. $), deren kumulierter Transaktionswert im Jahr 2025 doppelt so hoch war wie im Jahr 2024.
- Obwohl das Umfeld unsicherer ist als zu Jahresbeginn, gehen wir davon aus, dass die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen robust bleiben dürften, gestützt durch günstigere weltweite kartellrechtliche Rahmenbedingungen und nach wie vor attraktive Credit-Bedingungen für strategische Wachstumstransaktionen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 15. Apr 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Quelle: Carmignac Stand 17/04/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.| Nordamerika | 72.0 % |
| Europe ex-EUR | 15.4 % |
| Sonstige | 7.6 % |
| Europe EUR | 4.1 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Nettoaktienquote99.1 %
Anzahl der Long-Strategien56
Exposure Merger Arbitrage112.1 %
Liquidität und Sonstiges5.4 %
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Jänner 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 24. September 2025 • Deutsch
Die Sterne stehen günstig für Merger Arbitrage
3 Minute(n) Lesedauer
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