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Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Patrimoine

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

LU1299305190

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
  • Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Monatsbericht (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Aktien44,1 %
Anleihen41,4 %
Andere 14,5 %
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 34,5 %
+ 30,9 %
+ 16,0 %
+ 31,5 %
+ 11,5 %
Vom 19/11/2015
Bis 08/09/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3,7 %
- 0,2 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,7 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,8 %
Nettoinventarwert
€ 134,49
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 894 M €
Nettoaktienquote31/08/2026
41,4 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 8. Sep 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Diversifizierte StrategienCarmignac Portfolio Patrimoine
Diversifizierte StrategienCarmignac Portfolio Patrimoine
Anteile

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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

Dokumente

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer BARRETT wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Juli 2026 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume RIGEADE

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Guillaume RIGEADE wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Juli 2026 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer BEN ZIMRA

Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Eliezer BEN ZIMRA wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Juli 2026 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Jacques HIRSCH

Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques HIRSCH

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Fondsmanagement-Team
Kristofer BARRETT, Guillaume RIGEADE, Eliezer BEN ZIMRA, Jacques HIRSCH

Marktumfeld

  • Die Konjunktur blieb stabil, insbesondere in den USA. Das dortige BIP wuchs im 2. Quartal annualisiert um 1,5 %, während die private Inlandsnachfrage um kräftigere 4,2 % stieg. Der Arbeitsmarkt schwächte sich ab: Die Zahl der Beschäftigten sank im Juli um 23.000, die Arbeitslosenquote lag bei 4,1 %, während die Inflation nur geringfügig auf 3,4 % zurückging. Im Euroraum wuchs das BIP im 2. Quartal um 0,4 % gegenüber dem Vorquartal, während die Inflation im August vor allem aufgrund höherer Energiepreise auf 3,3 % stieg.
  • In Jackson Hole schlug der Fed-Vorsitzende Warsh einen restriktiven Ton an und betonte, dass die Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig sei, die finanziellen Rahmenbedingungen nicht restriktiv seien und sich die Inflation noch nicht ausreichend verbessert habe.
  • Globale Aktien erreichten neue Höchststände aufgrund robuster Makrodaten, starker Unternehmensgewinne und einer Erholung bei KI- und Halbleiteraktien.
  • Die Anleihemärkte entwickelten sich weniger positiv, insbesondere lange Restlaufzeiten wurden belastet durch steigende Emissionen von Staats- und Unternehmensanleihen, fiskalische Bedenken und einem verstärkten Wettbewerb um Kapital.
  • Der US-Dollar gab nach, bedingt durch höhere fiskalische und politische Risikoprämien sowie erneute Sorgen hinsichtlich einer Abwertung. Vor diesem Hintergrund gehörte Gold zu den Anlageklassen mit der stärksten Performance.
  • Öl blieb volatil, aber Monatssaldo unverändert, da anhaltende Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Preise stützten, die allgemeine Angebots- und Nachfragedynamik das Aufwärtspotenzial aber begrenzte.
  • Schwellenländer schnitten besser ab als die Industrieländer, angeführt von einer starken Erholung in Taiwan und Korea, da sich Halbleiter- und KI-bezogene Aktien von ihrem Ausverkauf im Juni und Juli erholten. Auch Japan hatte eine starke Performance, während Europa aufgrund seines geringeren Engagements im Technologiesektor und seiner größeren Anfälligkeit gegenüber Energieschwankungen hinterherhinkte.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im August eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
  • Aktien waren der Haupttreiber der Wertentwicklung, sowohl durch die Titelauswahl als auch durch das Aktien-Makro-Overlay.
  • Mehrere unserer wichtigsten Überzeugungen entwickelten sich positiv, darunter Nvidia und Asia Vital Components im Halbleiterbereich sowie Titel höherer Qualität wie Tradeweb und Adyen im Bereich der Finanzen, Genmab und Cencora im Gesundheitswesen sowie Airbnb im Bereich der Nicht-Basiskonsumgüter.
  • Innerhalb des Aktien-Overlays leistete das Ende Juli wiederaufgebaute Engagement in Goldminen im August einen starken Beitrag, ebenso wie unsere Positionen in Kupferminen.
  • Auch die Zinspositionierung trug positiv zur Performance bei, insbesondere durch unsere europäischen Spread-Positionen, während Credit-Absicherungen leicht belasteten.
  • Im Devisenbereich wirkte sich unser Untergewicht im US-Dollar positiv aus, während einige Positionen in lateinamerikanischen Schwellenland-Währungen leicht belasteten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Wachstum bleibt robust, gestützt durch Investitionen in KI und die fiskalische Dynamik, doch anhaltende Inflation und hohe Defizite dürften die makroökonomische Volatilität auf einem hohen Niveau halten.
  • Wir stehen Aktien weiterhin positiv gegenüber, werden jedoch selektiver, da der Bullenmarkt reift. Wir bevorzugen weiterhin einen „Barbell“-Ansatz, bei dem wir strukturelle Gewinner aus den Bereichen KI und Technologie mit hochwertigen Wachstums- und defensiven Unternehmen kombinieren.
  • Im KI-Bereich ziehen wir Qualität der Spekulation vor und konzentrieren uns auf Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen und klarem Monetarisierungspotenzial.
  • Finanzen, Gesundheitswesen und ausgewählte Werte der Industrie sorgen für Diversifikation und verringern die Abhängigkeit von einem einzelnen Marktthema.
  • Wir behalten eine niedrige Duration mit einer Tendenz zur Versteilerung der Zinskurve bei, bevorzugen attraktive Carry-Erträge im kurzen Bereich und bleiben bei langen Laufzeiten vorsichtig.
  • Die Inflation wird nach wie vor unterbewertet, was ein anhaltendes Engagement in US-amerikanischen und europäischen Breakevens stützt.
  • Bei Credits ist Selektivität gefragt, da enge Spreads wenig Spielraum gegenüber negativen Schocks lassen; Indexabsicherungen bleiben daher wichtig.
  • Die Entdollarisierung bleibt ein strukturelles Thema und spricht für eine Diversifizierung in ausgewählte Schwellenländerwährungen, den Yen, Schwellenländeranleihen und Goldminen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 8. Sep 2026.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Quelle: Carmignac Stand 09/09/2026

Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Aktien44,1 %
Anleihen41,4 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate9,5 %
Geldmarktinstrumente4,9 %
Credit Default Swap-16,0 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Aktienanlagen Gewicht 44.1%
Nettoaktienquote41.4%
Active Share85.4%
Modifizierte duration0.5
Yield to Maturity4.5%
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen

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Dividendenausschüttung • 21. Juli 2026 • Englisch

Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio

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Strategie-Updates • 16. Juli 2026 • Englisch

Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026

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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.