Anteile
LU1744630424
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen36.1 %
Andere
35.3 %
Aktien28.6 %
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 50.8 %
-
+ 13.0 %
+ 15.9 %
+ 3.3 %
Bis 06/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
+ 5.6 %
Nettoinventarwert
150.84 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
507 M €
Nettoaktienquote31/12/2025
43.6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jän 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Dezember hat der Fonds eine positive absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt, wobei alle Anlageklassen einen positiven Beitrag leisten konnten.
- Rohstoffbezogene Engagements waren der Haupttreiber der Performance. Goldminenaktien profitierten in vollem Umfang vom Anstieg der Goldpreise, während unser Engagement in Basisressourcen durch Futures von höheren Energiepreisen profitierte.
- Im Gegensatz dazu schnitt unsere Auswahl an Qualitätswachstumsaktien im Berichtsmonat unterdurchschnittlich ab. Unternehmen wie SAP, Euronext und Nemetschek wurden durch Marktsorgen über mögliche Substitutionsrisiken im Zusammenhang mit der Entwicklung Künstlicher Intelligenz unter Druck gesetzt.
- Auf der Zinsseite unterstützte unsere vorsichtige Positionierung bei US-Zinsen in Kombination mit inflationsgebundenen Strategien und Carry bei Credits die Performance.
- Zudem leistete auch die aktive Währungsdiversifikation einen positiven Beitrag, insbesondere unser Engagement in lateinamerikanischen Währungen gegenüber dem Euro.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir bleiben auf den europäischen Märkten relativ optimistisch, nicht weil wir eine starke Wachstumsbeschleunigung erwarten, sondern weil wir den vorherrschenden Pessimismus gegenüber der Region für übertrieben halten. Die Marktstimmung unterschätzt weiterhin die Widerstandsfähigkeit der europäischen Wirtschaft.
- Ein Indikator, den wir genau beobachten, ist das Wachstum der Bankkredite in Europa, das sich weiter beschleunigt und auf ein widerstandsfähigeres wirtschaftliches Umfeld hinweist, als allgemein angenommen. Darüber hinaus deuten frühe Signale aus Deutschland darauf hin, dass die Bundesregierung begonnen hat, die fiskalische Unterstützung durch anfängliche Investitionsausgaben wirksam einzusetzen.
- Vor diesem Hintergrund stehen wir europäischen Risikoanlagen, insbesondere Aktien, weiterhin positiv gegenüber. Diese könnten von einer relativen Neubewertung im Vergleich zu anderen Märkten sowie von einer Ausweitung möglicher Performancequellen über den Technologiesektor hinaus profitieren. In diesem Zusammenhang halten wir Positionen wie Futures auf den FTSE 100 oder Engagements im Bausektor.
- Auch bei Gold nahmen wir Anfang Januar Gewinne mit, was unser Engagement deutlich reduzierte. Die jüngste Volatilität veranlasst uns, kurzfristig vorsichtig zu bleiben und gleichzeitig eine positive mittelfristige Einschätzung dieses Assets beizubehalten.
- Bei festverzinslichen Wertpapieren bleiben wir gegenüber deutschen Staatsanleihen zurückhaltend und halten weiterhin an der Absicherung an den Credit-Märkten fest. Diese Haltung spiegelt nicht eine rückläufige Sicht auf die Credit-Fundamentaldaten wider, die im Großen und Ganzen solide bleiben, sondern einen disziplinierten Risikomanagementansatz. Die Absicherung bietet eine attraktive Konvexität und dient als effiziente Absicherung der Risikoaktiva des Portfolios für den Fall, dass unser zentrales Szenario ausbleibt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac Stand 10/02/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.| Anleihen | 36.1 % |
| Aktien | 28.6 % |
| Geldmarktinstrumente | 25.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.2 % |
| Credit Default Swap | -22.2 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Aktienanlagen Gewicht
28.6 %
Nettoaktienquote43.6 %
Active Share92.5 %
Modifizierte duration1.3
Yield to Maturity3.2 %
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld