Anteile
FR0011269109
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen80.9 %
Andere
19.1 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 45.6 %
+ 33.7 %
+ 16.0 %
+ 18.4 %
+ 4.8 %
Bis 08/01/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.3 %
+ 1.9 %
- 0.6 %
+ 6.5 %
+ 3.3 %
+ 0.9 %
- 3.0 %
+ 6.0 %
+ 6.8 %
+ 4.6 %
Nettoinventarwert
145.64 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
5 276 M €
Modifizierte Duration28/11/2025
2.3
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Letzte Aktualisierung: 8. Jän 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Dezember hat der Fonds eine positive absolute Performance analog zum Referenzindex erzielt.
- Die Zinsstrategien leisteten im Monatsverlauf einen leicht positiven Beitrag. Unsere Short-Positionen auf US-Zinsen sowie ausgewählte Engagements in osteuropäischen Schwellenländer leisteten einen positiven Beitrag, der jedoch teilweise durch unsere US-Inflationsstrategien ausgeglichen wurde.
- Das Credit-Risiko war der wichtigste Faktor für die Performance im Monatsverlauf. Das Portfolio profitierte von unseren Carry-Strategien, insbesondere von unserem Engagement im Finanzsektor, in einem Umfeld, das durch sich verengende Credit Spreads gekennzeichnet war.
- Zudem profitierte das Portfolio weiterhin von unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs) und Geldmarktinstrumenten.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem nach wie vor unsicheren Umfeld, das gekennzeichnet ist durch eine vorsichtigere EZB nach Aufwärtskorrekturen ihrer Prognosen und eine FED, die hinsichtlich der künftigen Ausrichtung der Geldpolitik mehr denn je gespalten ist, behalten wir unsere vorsichtige Durations-Position bei. Die Duration stieg im Laufe des Monats von 2,3 auf 2,6, was auf eine Reduzierung unserer Put-Optionen auf deutsche Zinsen nach dem starken Anstieg der europäischen Renditen zurückzuführen ist.
- Einerseits halten wir eine bedeutende Allokation in Anleihen, hauptsächlich in kurzfristigen, hoch bewerteten Unternehmensanleihen als attraktive Renditequelle mit einem im Vergleich zu den Marktschwankungen reduzierten Beta.
- Daneben, bedingt durch unsere vorsichtige Haltung, eine long-position, die sich auf das vordere Ende der Euro-Zinskurve konzentriert, wo die Märkte trotz anhaltender Abwärtsrisiken für das Wachstum keine weiteren Zinssenkungen mehr erwarten, teilweise abgesichert durch Put-Optionen auf deutsche Zinsen. Angesichts der anhaltenden politischen und fiskalischen Unsicherheit halten wir auch eine Short-Position im 7- bis 10-jährigen Segment der US-Zinskurve sowie eine Short-Position in französischen Staatsanleihen, wo wir die Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen angesichts der Inflationsdynamik und der robusten Wirtschaftsdaten weiterhin für übermäßig optimistisch halten.
- Wir behalten unsere Credit-Marktabsicherung (iTraxx Xover) bei, da sich die Spreads auf ihren niedrigsten Stand seit Anfang 2022 verengt haben.
- Zudem halten wir einen Teil des Portfolios in Geldmarktinstrumenten, die dazu beitragen, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu kontrollieren und gleichzeitig eine Barreserve für den Fall eines Marktereignisses bereitzustellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jän 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/01/2026
Carmignac Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.| Anleihen | 80.9 % |
| Geldmarktinstrumente | 15.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3.9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Modifizierte Duration
2.3
Yield to Maturity3.6 %
Durchschn Kupon
3.2 %
Anzahl der Emittenten249
Anzahl der Anleihen413
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Aktuelle Analysen
Auszeichnungen • 11. Dezember 2025 • Deutsch
Carmignac bei den Funds Europe Awards 2025 zum Fixed Income Fund Manager of the Year gekürt
Strategie-Updates • 13. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. Juli 2025 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2025
2 Minute(n) Lesedauer
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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