“Co-investments” in Carmignac Portfolio

Sehr geehrter Anteilsinhaber,

wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen. Es ist uns eine Ehre, Sie zu den Anteilsinhabern des „Carmignac Portfolio“ (die „Gesellschaft“) zählen zu dürfen.

Wir empfehlen Ihnen, die Mitteilung sorgfältig zu lesen. Wenn Sie mit dem Inhalt der Mitteilung einverstanden sind, sind derzeit Ihrerseits keine weiteren Maßnahmen erforderlich. Sollten Sie Fragen zu dieser Mitteilung haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Fachberater.

Wir möchten Sie darüber informieren, dass der Verwaltungsrat der Gesellschaft beschlossen hat, den nachstehend aufgeführten Aktien-, diversifizierten und alternativen Teilfonds zu gestatten, sich – soweit dies nach der OGAW-Richtlinie zulässig und mit seinem Anlageziel und seiner Anlagepolitik vereinbar ist – an Investitionen gemeinsam mit anderen Teilfonds der Gesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft und/oder anderen Unternehmen der Carmignac-Gruppe zu beteiligen (nachfolgend „Co-Investments“).

Co-Investments sind eine gängige Marktpraxis bei Strategien für Private Assets. Co-Investments ermöglichen es Anlegern, mittels der entsprechenden zugelassenen Teilfonds Zugang zu Investitionen zu erhalten, die ihnen andernfalls aufgrund von Anlagevolumina, Kapazitätsbeschränkungen oder Mindestanlageverpflichtungen nicht oder nur zu weniger günstigen Bedingungen zugänglich wären.

Im Rahmen solcher Vereinbarungen kann ein Teilfonds gemeinsam mit anderen von Carmignac verwalteten Anlagevehikeln und/oder Unternehmen der Carmignac-Gruppe investieren, sofern dies als im besten Interesse der Anleger liegend erachtet wird und mit der Anlagestrategie des Teilfonds vereinbar ist. Jeder potenziell teilnehmende Teilfonds bleibt bei der Entscheidungsfindung sowohl hinsichtlich der Anlage als auch der Veräußerung uneingeschränkt autonom.

Zudem wird klargestellt, dass Co-Investments weder ein Gemeinschaftseigentum noch ein „Pooling“ von Anlagen begründen. Zwischen den Carmignac Portfolio-Teilfonds, anderen von Carmignac verwalteten Anlagevehikeln und/oder Unternehmen der Carmignac-Gruppe findet keine Vermischung von Vermögenswerten statt. Jedes co-investierende Portfolio, einschließlich jedes teilnehmenden Teilfonds, erwirbt im eigenen Namen und über seine eigene Verwahrkette das vollständige und unmittelbare rechtliche Eigentum an seinen jeweiligen Wertpapieren.

Angesichts des potenziellen Auftretens von Interessenkonflikten, wenn mehrere verbundene Anleger an einem Investitionsobjekt beteiligt sind, unterliegen sämtliche Co-Investment-Vereinbarungen dem Rahmenwerk der Carmignac-Gruppe für den Umgang mit Interessenskonflikten sowie deren Allokationsrichtlinien und Governance-Verfahren. Anteile an der jeweiligen Investition werden nach im Voraus festgelegten und einheitlich angewandten Kriterien zugeteilt, die eine faire Behandlung aller teilnehmenden Investoren gewährleisten sollen. Die Verwaltungsgesellschaft wird diese Vereinbarungen fortlaufend überwachen, um sicherzustellen, dass die Entscheidungen im besten Interesse der betreffenden Teilfonds und ihrer Anteilsinhaber getroffen werden. Jede Übertragung von Co-Investments (Veräußerung oder Erwerb) zwischen Teilfonds oder zwischen einem Teilfonds und einem Unternehmen der Carmignac-Gruppe darf ausschließlich im Interesse der Anteilsinhaber erfolgen. Dementsprechend dürfen die Interessen der Carmignac-Gruppe nicht Vorrang vor denen der Anteilsinhaber haben.

Die Verwaltungsgesellschaft wird die Anteilsinhaber regelmäßig im Anhang zum Jahresbericht der Gesellschaft über die Bedingungen informieren, unter denen Co-Investments getätigt wurden.

Die Änderung tritt am 31. Juli 2026 in Kraft.

Mit freundlichen Grüßen

Mark Denham
Vorsitzender des Verwaltungsrats

Der Prospekt für die Schweiz, die Basisinformationsblatt, die Statuten, die jährlichen Berichte und Halbjahresberichte für die Schweiz sowie - sobald verfügbar - die vollständigen Änderungen zum Prospekt für die Schweiz, sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich.

Vertreter: CACEIS (Schweiz) SA, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon
Zahlstelle: CACEIS Bank, Montrouge, Nyon Branch / Switzerland, Route de Signy, 35, CH-1260 Nyon