Anteile
LU1623762843
Zugang zum gesamten Kreditspektrum für maximale Flexibilität
- Überzeugungsorientierte und opportunistische Strategien auf den globalen Kreditmärkten.
- Benchmarkunabhängiger Ansatz mit hoher Selektivität für eine rigorose Portfolioallokation.
- Auf der Suche nach einem optimalen Risiko-Rendite-Profil über den Kreditzyklus.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen95.4 %
Andere
4.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 52.4 %
-
+ 20.6 %
+ 19.3 %
+ 6.6 %
Bis 06/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
+ 1.8 %
+ 1.7 %
+ 20.9 %
+ 10.4 %
+ 3.0 %
- 13.0 %
+ 10.6 %
+ 8.2 %
Nettoinventarwert
152.41 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 940 M €
Yield to Maturity30/04/2025
6.6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
6
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Jun 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Credit Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds schnitt im Mai besser ab als seine Benchmark und profitierte in vollem Umfang von der Verengung der Credit-Spreads.- Angesichts der starken Verengung der Risikoprämien verstärkten wir Ende des Monats unsere Absicherungen über den Credit-Index, um uns vor einem möglichen Wiederanstieg der Volatilität zu schützen, wenn die Bewertungen wieder das Niveau von vor dem "Tag der Befreiung" erreichen.
- Im Mai nutzten wir die Wiederbelebung am Primärmarkt, um die im Vormonat angesammelten Barmittel in neue Chancen umzuschichten.
- Schließlich halten wir eine Position von rund 8 % des Nettovermögens des Fonds in Collateralized Loan Obligations (CLOs) aufrecht, die sich stabil entwickeln.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir konzentrieren uns weiterhin auf unsere Hauptanlagethemen durch eine Auswahl von Hochzinsanleihen, Energie- und Finanzwerten sowie unsere Auswahl von CLOs.- Darüber hinaus haben wir in diesem volatilen Umfeld von der Ausweitung der Credit-Spreads profitiert, um teilweise Gewinne aus unseren Marktabsicherungsstrategien mitzunehmen, die nun 17,1 % des Nettovermögens des Fonds ausmachen.
- Nach Jahren der Schwäche aufgrund reichlicher Liquidität und niedriger Kapitalkosten wird erwartet, dass die Ausfallraten auf ein normaleres Niveau zurückkehren, was wir als Katalysator für die Schaffung echter idiosynkratischer Chancen betrachten.
- Schließlich dürften der hohe Carry (rund 6,4 %) und die attraktiven Credit-Bewertungen des Portfolios die kurzfristige Volatilität abmildern und zu einer mittel- bis langfristigen Performance beitragen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Jun 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 11/06/2025
Carmignac Portfolio Credit : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.| Anleihen | 95.4 % |
| Aktien | 2.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 2.3 % |
| Credit Default Swap | -17 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Modifizierte Duration
3.6
Yield to Maturity6.6 %
Durchschn Kupon
6.0 %
Anzahl der Emittenten247
Anzahl der Anleihen338
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Der Fonds hat Zugang zum gesamten Kredituniversum, was es uns ermöglicht, das Potenzial zahlreicher liquider Kreditinstrumente auf der ganzen Welt zu erkunden, von den risikoreichsten bis zu den am wenigsten risikoreichen, und so unter verschiedenen Marktbedingungen Chancen zu finden.
Pierre Verlé
Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 11. April 2025 • Englisch
Carmignac P. Credit: Letter from the Fund Managers
3 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 27. März 2025 • Deutsch
Carmignac Portfolio Credit wurde von Lipper zum vierten Jahr in Folge als bester Fonds in Europa ausgezeichnet
Rentenstrategien • 14. Januar 2025 • Englisch
Carmignac P. Credit: Letter from the Fund Managers
2 Minuten Lesedauer
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