Anteile
LU1792392216
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
- Dynamischer und flexibler Ansatz zur Anpassung an die verschiedenen Marktzyklen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen81.5 %
Andere
18.5 %
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 16.7 %
-
+ 7.4 %
+ 14.2 %
+ 5.4 %
Bis 06/11/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4.8 %
+ 8.8 %
+ 5.1 %
+ 0.5 %
- 5.3 %
+ 3.3 %
+ 2.2 %
+ 0.7 %
Nettoinventarwert
EUR 99.69
Verwaltetes Vermögen des Fonds
524 M €
Modifizierte Duration30/10/2026
4,4
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Zinsstrategien leisteten insgesamt einen positiven Beitrag. Long-Positionen am kurzen Ende der deutschen Zinskurve profitierten ebenso vom Renditerückgang wie Short-Positionen in französischen Staatsanleihen, da die französischen Renditen stiegen. Diese Gewinne wurden teilweise durch Short-Positionen in US-Staatsanleihen ausgeglichen, die sich aufgrund des Rückgangs der US-Renditen im Monatsverlauf negativ entwickelt hatten.
- Unsere Credit-Strategien entwickelten sich nur zurückhaltend. Hartwährungsanleihen aus Schwellenländern sowie Positionen zur Credit-Absicherung verliefen positiv, während Unternehmensanleihen aus Industrieländern angesichts weiter ausufernder Credit-Spreads leicht belasteten.
- Unsere Währungsstrategien trugen positiv zur Performance bei. Long-Positionen im US-Dollar, im japanischen Yen und im australischen Dollar stützten die Wertentwicklung, während der brasilianische Real nach dem überraschenden Ausgang der brasilianischen Präsidentschaftswahlen die Wertentwicklung belastete.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund anhaltender Inflation, robusten Wachstums, eines hohen Finanzierungsbedarfs der Staaten, steigender Investitionen im Bereich der Künstlichen Intelligenz und enger Credit-Spreads blieb das Portfolio selektiv und vorsichtig positioniert. Die Modified Duration lag Stand Ende Oktoberbei ca. 4,4 und blieb im Monatsverlauf unverändert. Das Portfolio kombiniert weiterhin eine Short-Ausrichtung bei den US-Zinsen am langen Ende, Long-Positionen bei den europäischen Zinsen, Long-Positionen in der Inflation, ein begrenztes US-Dollar-Engagement sowie ein selektives Engagement in Währungen und Credit-Anleihen aus Schwellenländern.
- Zinsen und Inflation: Wir halten weiterhin Short-Positionen in US-Staatsanleihen am langen Ende, da eine robuste Konjunktur, anhaltende Inflation, hohe Haushaltsdefizite und erheblicher Finanzierungsbedarf weiterhin Aufwärtsdruck auf die langfristigen Renditen ausüben. Zudem halten wir weiterhin Long-Positionen in den Breakeven-Inflationsraten. In Europa halten wir weiterhin Long-Positionen in deutschen Zinsen, während wir eine Short-Position in Frankreich beibehalten und gegenüber britischen Zinsen eine vorsichtige Haltung einnehmen. Bei den lokalen Zinsen der Schwellenländer bleiben wir selektiv, wobei wir eine zunehmende Präferenz für mittel- und osteuropäische Märkte zeigen.
- Spread-Produkte: Wir behalten ein selektives Engagement in Schwellenländer-Anleihen verschiedener Währungen bei, wobei der Schwerpunkt auf Osteuropa, Afrika und Lateinamerika sowie ausgewählten Unternehmensanleihen liegt. Da die Bewertungen weiterhin ambitioniert sind, wird ein erheblicher iTraxx-Xover-Schutz aufrechterhalten, um uns gegen eine mögliche Ausweitung der Credit-Spreads abzusichern.
- Währungen: Wir behalten ein begrenztes Engagement im US-Dollar bei und setzen auf eine Long-Position im Euro. Wir bevorzugen weiterhin Schwellenländerwährungen mit hohem Carry, insbesondere den brasilianischen Real, den chilenischen Peso und den südafrikanischen Rand, sowie ausgewählte rohstoffgebundene Währungen. Zudem behalten wir eine Long-Position im japanischen Yen bei, gestützt durch die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Normalisierung durch die Bank of Japan vor dem Hintergrund anhaltenden Inflationsdrucks.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/11/2026
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.| Anleihen | 81.5 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 8.8 % |
| Aktien | 0.5 % |
| Credit Default Swap | -19.9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Modifizierte Duration
4.4
Yield to Maturity4.7%
Durchschn Kupon
4.1%
Anzahl der Emittenten68
Anzahl der Anleihen87
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 15. Oktober 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q3 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 17. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q2 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 Minute(n) Lesedauer
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