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Carmignac legt zwei Merger-Arbitrage-fonds auf

Veröffentlicht am
9. Mai 2023
Lesezeit
3 Minute(n) Lesedauer

Carmignac hat den und den Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus aufgelegt – zwei Merger-Arbitrage-Fonds mit unterschiedlichen Risiko-Rendite-Profilen, die Privatanlegern und professionellen Kunden in verschiedenen europäischen Ländern zur Verfügung stehen.

Carmignac baut bereits seit einigen Jahren sein Angebot im Bereich alternativer Anlagen aus. Mit der Einstellung der Fondsmanager Fabienne Cretin-Fumeron und Stéphane Dieudonné im Februar 2023 wurde ein Merger-Arbitrage-Team gegründet. Damit soll der zunehmenden Nachfrage von Anlegern Rechnung getragen werden, die sich abseits von traditionellen Anlageklassen Investitionsmöglichkeiten mit nicht korrelierten Renditequellen und geringerer Volatilität wünschen.

Fabienne Cretin-Fumeron und Stéphane Dieudonné erläutern: „In diesem schwierigen Umfeld steigender Zinsen und volatiler Märkte gehört Merger Arbitrage zu den wenigen Strategien, die positiv mit steigenden Zinssätzen korreliert sind und eine attraktive Risiko-Rendite-Lösung für unsere Kunden bieten.“

Die Fusionsarbitrage-Fonds von Carmignac sind bestrebt, von angekündigten Fusionen und Übernahmen zu profitieren, wobei sie in allen entwickelten Märkten investieren. Ziel ist es, eine Rendite zu erwirtschaften, die sich aus der Spanne zwischen dem Aktienkurs eines Zielunternehmens und dem Angebotspreis ergibt, indem das Team Geschäfte auswählt, die nach seiner Einschätzung die größten Erfolgschancen haben (und somit den Angebotspreis erreichen). Daher konzentriert sich der Investitionsprozess des Teams auf eine gründliche Analyse jeder Fusionsvereinbarung, um alle Faktoren zu ermitteln, die zum Scheitern eines Geschäfts führen könnten. Während im Durchschnitt 7 Prozent der Fusionen und Übernahmen scheitern, konnten die Fondsmanager dieses Risiko dank ihres rigorosen Investitionsprozesses halbieren. Fabienne und Stéphane können auf eine 19-jährige Erfolgsgeschichte zurückblicken, in der sie gemeinsam eine erfolgreiche1 Fusionsarbitrage-Strategie verwalteten.

Maxime Carmignac, Managing Director von Carmignac UK und Head of Strategic Product Development bei Carmignac, erklärt: „Wir setzen uns dafür ein, Anlegern, die Wert auf Portfoliodiversifikation legen, Zugang zu den attraktivsten und differenziertesten Anlageklassen zu eröffnen. Mit diesen interessanten und nicht korrelierten Merger-Arbitrage-Fonds werden Anleger von dem nachweislichen Track Record und den Risikomanagementkompetenzen von Fabienne Cretin-Fumeron und Stéphane Dieudonné profitieren.“

Der hat ein defensives Profil mit einer voraussichtlichen Volatilität von 2 bis 4 Prozent, während der Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus ein stärker dynamisch ausgerichteter Fonds ist, dessen Volatilität voraussichtlich bei 5 bis 7 Prozent liegen wird. Bei beiden Fonds handelt es sich um Absolute-Return-Strategien. Sie sind als Artikel-8-Fonds gemäß SFDR eingestuft.

Die Fonds sind zur Zeichnung verfügbar in Österreich, Belgien, Frankreich, Deutschland, Italien, Irland, Luxemburg, Portugal, Singapur, Spanien, Die Niederlande, Schweden und im Vereinigten Königreich.

1Seit der Gründung des Teams im März 2004 bis zum 31. Oktober 2022 haben sie eine kumulierte Rendite von 36,7 Prozent gegenüber 10,6 Prozent für den Referenzindex (Eonia bis Ende Dezember 2021, Ester für 2022) erzielt.) Quelle: Carmignac, Bloomberg.

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus A EUR Acc

ISIN: LU2585801256
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Aktienrisiko: Der Fonds kann von Aktienkursschwankungen betroffen sein, deren Ausmaß vom Handelsvolumen der Aktien, der Marktkapitalisierung oder anderen externen Faktoren abhängt.
Arbitrage-risiko: Wenn sich Arbitrage (die Ausnutzung von Preisunterschieden auf Märkten, in Sektoren oder zwischen Wertpapieren), ungünstig entwickelt, kann eine Portfolioposition an Wert verlieren.
Mit der Long/Short-Strategie verbundenes Risiko: Long- oder Short-Positionen zielen darauf ab, das Nettomarktengagement anzupassen. Der Fonds kann Verluste erleiden, wenn sich seine Long- und Short-Positionen gleichzeitig ungünstig in entgegengesetzte Richtungen entwickeln.
Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann Titel halten, die nur in geringem Volumen gehandelt werden und die unter Umständen eine verhältnismäßig geringe Liquidität aufweisen. Daher können Positionen unter ungünstigen Bedingungen wie bei unverhältnismäßig hohen Rücknahmen nicht zum gewünschten Preis liquidiert werden.
Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. ​

Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.