Die Anleihe fonds palette von Carmignac
Um sich an verschiedene Phasen des Wirtschaftszyklus anzupassen, kann Flexibilität den entscheidenden Unterschied machen. Bei Carmignac garantiert uns unsere Unabhängigkeit seit mehr als fünfunddreißig Jahren die notwendige Freiheit, ein agiles Management umzusetzen, das in der Lage ist, Investitionsmöglichkeiten dort zu suchen, wo sie sich finden. Unser Anleihensortiment verkörpert dies.
Eine fundamental flexible Philosophie
Alle unsere Anleihefonds folgen ein und derselben Philosophie: ein aktiver, globaler und benchmarkunabhängiger Investmentansatz, der auf hohe Flexibilität bei der Verwaltung der Exposures in den verschiedenen Segmenten des Anleiheuniversums setzt:
Flexible Allokation
Globaler Ansatz
Benchmarkunabhängige Verwaltung
Den Rahmen dieser Philosophie bildet ein diszipliniertes Risikomanagement über einen sowohl qualitativen als auch quantitativen Ansatz:
Wir implementieren ein optimiertes Risikomanagement, um unsere langfristigen Performancetreiber aufrechtzuerhalten, während wir abhängig von der Risikoentwicklung entscheiden, ob wir vorübergehend absichern oder nicht.
Unser Investmentteam verfügt über zahlreiche quantitative Instrumente, um die Risiken der Portfolios zu analysieren, zu kontrollieren und abzusichern, und kann die Positionierung wenn nötig anpassen.
Kompetenzen im gesamten Anleihespektrum
Unser Fondspalette umfasst differenzierte Anlagelösungen, basierend auf unseren fünf Kernkompetenzen:
Europäische Titel mit geringer modifizierter Duration
Internationale Anlagen mit Absicherung von Währungsrisiken
Weltweite makroökonomische Lage
Anleihen
Zugang zum gesamten Anleiheuniversum (Industrie- und Schwellenländer, High-Yield- und Investment-Grade-Titel, strukturierte Anleihen) über eine spezielle Fondspalette:
- Flexible Anleihenfonds
- Anleihen-Laufzeitfonds
Schwellenländeranleihen
Nutzung des Potenzials der Anleihenmärkte der Schwellenländer über verschiedene Performancetreiber: Lokalwährungsanleihen, Hartwährungsanleihen und Währungen.
Unsere Fondspalette wurde entwickelt, um mit Zins-, Kredit- oder Währungsstrategien in Industrie- oder Schwellenländern den unterschiedlichen Bedürfnissen der Anleger zu entsprechen und dabei ihre Anlageziele zu berücksichtigen.
Unsere Anleihefonds im Detail
Europäische Titel mit geringer modifizierter Duration
- Flexibler Ansatz dank einer aktiven Steuerung der modifizierten Duration (von -3 bis +4).
- Ein begrenztes Exposure in „High Yield“-Unternehmensanleihen und ein durchschnittliches Mindestrating von „Investment Grade“.
- Rigoroses Risikomanagement, das sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Kriterien berücksichtigt.
Für Anleger auf der Suche nach einer eher konservativen Lösung, die Chancen auf den europäischen Anleihenmärkten wahrnehmen möchten.
Internationale Anlagen mit Absicherung von Währungsrisiken
- Eine Lösung für die Anleihenallokation, bei der eine „Top-down-Analyse“ mit einer „Bottom-up-Auswahl“ kombiniert wird.
- Eine dynamische Steuerung der modifizierten Duration (von -3 bis +8), damit Anleger sowohl von steigenden als auch von fallenden Zinsen profitieren können.
- Rigoroses Risikomanagement, das sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Kriterien berücksichtigt.
Für Anleger auf der Suche nach einer Vermögensallokation, die darauf abzielt, die Anleihenmärkte zu übertreffen, und zugleich eine Absicherung gegen das Währungsrisiko bietet.
Weltweite makroökonomische Lage
- Ein globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zahlreiche Performancetreiber (Zinsen, Kredite und Währungen) und eine breite Durationsspanne (von -4 bis -10).
- Diszipliniertes Risikomanagement, das sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Kriterien berücksichtigt.
Für Anleger auf der Suche nach einem makroökonomischen, globalen und flexiblen Ansatz, die die vielfältigen Performancetreiber der Anleihenmärkte nutzen möchten.
Anleihen
Flexible Anleihenfonds
- Zugriff auf das gesamte Universum von Unternehmensanleihen bei maximaler Flexibilität.
- Suche nach dem optimalen Risiko-Rendite-Verhältnis über den gesamten Kreditzyklus.
- Rigorose Titelauswahl: die berücksichtigten Anlagegelegenheiten werden eingehend analysiert.
Für Anleger, die ihrem Portfolio mit einer vielseitigen Lösung Dynamik verleihen wollen, um der Volatilität auf den Kreditmärkten zu begegnen
Anleihen-Laufzeitfonds
- Ein klares Performanceziel und ein festes Fälligkeitsdatum1.
- Ein überzeugungsbasierter Ansatz zum Aufbau eines breit gefächerten Portfolios aus Schuldtiteln, die im Durchschnitt ein „Investment Grade“-Rating aufweisen.
- Im Laufe der Zeit sinkendes und streng kontrolliertes Risikoprofil.
Für Anleger, die nach einer transparenten und breit gestreuten Strategie suchen, um von den attraktiven Renditen der Kreditmärkte zu profitieren.
(1) Weitere Informationen zum Anlageziel finden Sie im Fondsprospekt. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
- Ein klares Performanceziel und ein festes Fälligkeitsdatum1.
- Ein überzeugungsbasierter Ansatz zum Aufbau eines breit gefächerten Portfolios aus Schuldtiteln, die im Durchschnitt ein „Investment Grade“-Rating aufweisen.
- Im Laufe der Zeit sinkendes und streng kontrolliertes Risikoprofil.
Für Anleger, die nach einer transparenten und breit gestreuten Strategie suchen, um von den attraktiven Renditen der Kreditmärkte zu profitieren.
(1) Weitere Informationen zum Anlageziel finden Sie im Fondsprospekt. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
- Möglichkeit der frühzeitigen Rücknahme, wenn der Fonds eine als günstig erachtete Performance erzielt oder übertrifft1.
- Ein überzeugungsbasierter Ansatz zum Aufbau eines breit gefächerten Portfolios aus Schuldtiteln
- Im Laufe der Zeit sinkendes und streng kontrolliertes Risikoprofil.
Für Anleger, die nach einer transparenten und breit gestreuten Strategie suchen, um von den attraktiven Renditen der Kreditmärkte zu profitieren.
(1) Weitere Informationen zum Anlageziel finden Sie im Fondsprospekt. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Schwellenländeranleihen
- Zugang zu vielen Performancetreibern auf den Anleihemärkten der Schwellenländer.
- Eine überzeugungsbasierte und benchmarkunabhängige Philosophie zur Ermittlung von attraktiven Gelegenheiten in den Schwellenländern.
- Ein Anlageprozess, bei dem „Top-down“-, „Bottom-up“- sowie ESG-Analysen (mit den Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) kombiniert werden.
Für Anleger, die nach höheren Renditen suchen, indem sie das Potenzial der Schwellenländer nutzen und das Risikomanagement an dieses Universum anpassen.
Unser nachhaltiger Investmentansatz in Bezug auf Anleihen
Wir bei Carmignac halten die Berücksichtigung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) bei der Überwachung von Staatsanleihen für unerlässlich, da diese Titel einen Großteil unserer Vermögensallokation ausmachen. Wir haben uns für die Entwicklung eigener interner Modelle entschieden, um diese Kriterien bei unserer Analyse von Staatsanleihen zu berücksichtigen:
- Ein „Global“-Modell für das ESG-Risiko von Staatsanleihen zur Bewertung der ESG-Risiken von Industrie- und Schwellenländern
- Ein „Impact“-Modell für die Schwellenländer zur Ermittlung von Titeln mit positiver ESG-Dynamik
Bewährtes Know-how
Unsere Fonds profitieren von der globalen Expertise des Teams und den zusätzlichen Kompetenzen der einzelnen Mitglieder im Hinblick auf sämtliche Segmente des Anleiheuniversums. Fondsmanager und Analysten arbeiten eng zusammen, um eine optimale Anlagenallokation aufbauen zu können, die dem Risiko-Rendite-Verhältnis ihres Portfolios entspricht.
Bibliothek – Finanzwissen
Anleihen-Laufzeitfonds im Mittelpunkt
Alles Wissenswerte über Anleihen in wenigen Minuten
Die Zeit für Credit ist noch nicht vorüber
Unsere andere Fondspalette
Aktienstrategien
DIVERSIFIZIERTE STRATEGIEN
Alternative Strategien
Carmignac Sécurité AW EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 2 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Portfolio Global Bond A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 6
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Credit 2031 A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- Vom Auflegungsdatum bis zum Fälligkeitsdatum, d. h. dem 31. Oktober 2031.
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Credit 2029 A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 5 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 5 Jahre
- Risikoskala*
- 2/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Carmignac Portfolio EM Debt A EUR Acc
- Empfohlene Mindestanlagedauer
- 3 Jahre
- Risikoskala*
- 3/7
- SFDR-Klassifizierung**
- Artikel 8
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Hauptrisiken des Fonds
Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert erden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. In diesem Dokument enthaltene Informationen können unvollständig sein und ohne Vorankündigung geändert werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Vertrieb in Ihrem Land jederzeit einstellen. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter folgenden Links abrufen (Absatz 6): für Deutschland: https://www.carmignac.de/de_DE/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760, für Osterreich: https://www.carmignac.at/de_AT/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760, in der Schwei: https://www.carmignac.ch/de_CH/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760. Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für künftige Renditen. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der Ausgabegebühren, die der Vertriebsstelle zustehen). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden sollten, wie sie in seinem Prospekt oder in den Informationen beschrieben sind. Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden. Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht. Der Zugang zu den Fonds kann für bestimmte Personen oder Länder Einschränkungen unterliegen. Die Fonds wurden nicht gemäß dem „US Securities Act“ von 1933 registriert. Gemäß der Definition der US-amerikanischen Verordnung „US Regulation S“ und FATCA dürfen die Fonds weder direkt noch indirekt zugunsten oder im Namen einer „US-Person“ angeboten oder verkauft werden. Die Risiken, Gebühren und laufenden Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Information Document, KID) beschrieben. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Der Zeichner muss die wesentlichen Anlegerinformationen lesen. Anleger können einen teilweisen oder vollständigen Verlust ihres Kapitals erleiden, da das Kapital der Fonds nicht garantiert ist. ● Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. ● Für Osterreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. In der Schweiz: die Prospekte, KID und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienst ist die CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
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Carmignac ist in den Kategorien Bonds - Euro Corporates und Bonds - Global Flexible für seine rollierende risikoadjustierte Rendite über 7 Jahre mit Platin bewertet2.