Anteile
LU0336083497
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
- Dynamischer und flexibler Ansatz zur Anpassung an die verschiedenen Marktzyklen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen93.8 %
Andere
6.2 %
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 50.8 %
+ 15.9 %
+ 0.6 %
+ 0.6 %
+ 2.1 %
Bis 06/06/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
Nettoinventarwert
1508.03 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
672 M €
Modifizierte Duration30/04/2025
4.6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Jun 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Berichtsmonat verzeichnete der Fonds im Gleichlauf mit seiner Benchmark eine negative Performance.- Vor dem Hintergrund steigender Zinsen der europäischen Kernländer litt das Portfolio vor allem unter seinen Long-Positionen in US- und britischen Zinsen, während unsere Short-Positionen in deutschen Zinsen einen positiven Effekt hatten.
- Die Engagements in Unternehmensanleihen und die Auswahl an Schwellenländeranleihen in Hartwährungen wirkten sich vor dem Hintergrund der sich verengenden Credit-Spreads positiv aus, was jedoch teilweise durch die Absicherungen, die wir zur Reduzierung unseres Engagements ergriffen haben, wieder ausgeglichen wurde.
- Der starke Anstieg des Euro wirkte sich negativ auf unser - wenn auch begrenztes - Engagement im US-Dollar sowie im japanischen Yen und im Pfund Sterling aus. Dagegen profitierten wir von unseren Positionen im südafrikanischen Rand und in der indonesischen Rupiah.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund der durch die Einführung von Zöllen, geopolitischen Konflikten und Haushaltsproblemen in einigen Ländern hervorgerufenen Unsicherheit erwarten wir, dass die großen Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer eine akkommodierende Haltung beibehalten werden. Wir halten daher an einer relativ hohen modifizierten Duration gegenüber den Zinssätzen fest.- Bei den Zinssätzen bevorzugen wir die Realsätze in den USA, wo der Handelskrieg die Wirtschaftstätigkeit beeinträchtigen, aber auch die Inflation wieder anheizen könnte. Wir konzentrieren uns auch auf Zentralbanken, die im Zyklus hinterherhinken, wie in Großbritannien, aber auch auf bestimmte Schwellenländer wie Brasilien, das ebenfalls von hohen Realzinsen profitiert, und auf bestimmte osteuropäische Länder. Wir haben auch Short-Positionen auf japanische Zinsen, wo die Inflation zu greifen beginnt, sowie auf bestimmte europäische Peripherieländer vor dem Hintergrund hoher Haushaltsausgaben.
- Bei Credits sind wir aufgrund der relativ hohen Bewertungen vorsichtig, obwohl diese Anlageklasse ein attraktives Carry bietet, und halten ein hohes Maß an Absicherung für den iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.
- Wir halten ein relativ geringes Engagement im US-Dollar und ein begrenztes Engagement in Schwellenländerwährungen aufrecht. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische Währungen (BRL, CLP) sowie eine Auswahl an rohstoffgebundenen Währungen (AUD, CAD, NOK). Zudem halten wir eine Long-Position im japanischen Yen, da die Bank of Japan wahrscheinlich die einzige Zentralbank sein wird, die in diesem Jahr die Zinsen erhöht.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Jun 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 11/06/2025
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.| Anleihen | 93.8 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 5.8 % |
| Aktien | 0.4 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Mai 2025.Modifizierte Duration
4.6
Yield to Maturity5.7 %
Durchschn Kupon
5.0 %
Anzahl der Emittenten97
Anzahl der Anleihen135
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 28. April 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
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Rentenstrategien • 30. Januar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Rentenstrategien • 12. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. Global Bond: Letter from the Fund Manager
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