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Carmignac Portfolio Invest Europe: Ein neuer Ansatz, um Chancen in ganz Europa zu nutzen

Veröffentlicht am
15. September 2026

Die europäischen Aktienmärkte bieten mittlerweile ein breites und diversifiziertes Anlageuniversum, da Unternehmen als Reaktion auf neue Wachstums- und Wertschöpfungsfaktoren einen tiefgreifenden Wandel durchlaufen. Vor diesem Hintergrund gewinnt ein Ansatz zunehmend an Bedeutung, der darauf abzielt, die vielversprechendsten Anlagechancen zu identifizieren – über traditionelle Anlagestile und Sektoren hinaus. Aus diesem Grund haben wir den Carmignac Portfolio Invest Europe aufgelegt, eine neue Aktienstrategie mit hoher Überzeugung, die darauf ausgelegt ist, sich an die sich schnell verändernden Märkte Europas anzupassen und gleichzeitig einen disziplinierten Fokus auf Unternehmen steigenden Cashflows beizubehalten.

Warum lohnt es sich, einen neuen Blick auf europäische Aktien zu werfen?

Neue Wertschöpfungstreiber eröffnen in Europa ein breites Spektrum an Anlagechancen. Veränderungen in Wertschöpfungsketten, industriellen Prioritäten und der wirtschaftlichen Dynamik werden Sektoren-, Geschäftsmodell- und Anlagestil-übergreifend neue Gewinner hervorbringen. Dies erfordert einen innovativen Ansatz bei der Aktienselektion, der über die traditionellen Kategorien Growth und Value hinausgeht.

Der Camignac Portfolio Invest Europe strebt danach, von diesen Veränderungen zu profitieren, indem er Unternehmen identifiziert, die das Potenzial haben, langfristig ein über dem Marktdurchschnitt liegendes Gewinnwachstum zu erzielen. Dazu können etablierte Unternehmen, aufstrebende Marktführer oder Unternehmen im Wandel gehören, deren Potenzial nach wie vor unterschätzt wird.

Die Strategie verfolgt einen disziplinierten und methodischen Ansatz zur Identifizierung von Unternehmen mit starkem und steigendem Cashflow, mit dem Ziel, ein Portfolio aufzubauen, das sich flexibel an neue Chancen auf den europäischen Aktienmärkten anpasst.

Ein auf drei Säulen basierender Ansatz

Die Strategie verfolgt einen breit angelegten Ansatz bei europäischen Aktien. Über traditionelle Anlagestile und Sektoren hinaus sucht sie nach Chancen bei Unternehmen mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen und Marktkapitalisierungen. Das Portfolio ist konzentriert und besteht hauptsächlich, jedoch nicht ausschließlich, aus Large-Cap-Unternehmen, die anhand einer eingehenden Fundamentalanalyse ausgewählt werden. Der Anlageprozess stützt sich auf drei sich ergänzende Säulen:

Die Marktführer von morgen identifizieren

Konzentration auf Unternehmen, die das kommende Jahrzehnt prägen werden – gestützt durch eine starke Wettbewerbsposition und Veränderungen in der Wertschöpfungskette.

Transformation als Wachstumstreiber

Identifikation von Unternehmen, deren strategische Entscheidungen das Potenzial haben, das Gewinnwachstum voranzutreiben.

Suche nach Unternehmen mit starkem und steigendem Cashflow

Fokus auf Unternehmen, die einen starken und steigenden Cashflow aufweisen.

Stärkung unserer Kompetenz im Bereich europäischer Aktien

Bevor Frederic Jeanmaire bei Carmignac startete, verantwortete er fast zwölf Jahre lang eine paneuropäische Aktienstrategie. Unter seinem Management lag die Strategie hinsichtlich ihrer 1-Jahres-, 3-Jahres-, 5-Jahres- und 10-Jahres-Renditen1 sowie über seine gesamte Amtszeit hinweg im obersten Dezil ihrer Kategorie und erhielt regelmäßig ein 5-Sterne-Rating von Morningstar. Frederic Jeanmaires Erfahrung beim Umgang mit strukturellen Marktveränderungen und der darauf aufbauenden Identifizierung der Marktführer von morgen untermauert die Anlagephilosophie des Carmignac Portfolio Invest Europe. Sein Ansatz verbindet den Fokus auf Qualität und Wertschöpfung mit einer disziplinierten Bewertung und ergänzt damit die bestehende Kompetenz von Carmignac auf den europäischen Märkten.

Mit dem „Carmignac Portfolio Invest Europe“ erweitern wir unser Angebot an paneuropäischen Aktienstrategien um einen Ansatz, der neue Wertschöpfungstreiber in einem breiten Anlageuniversum identifiziert und gleichzeitig die Flexibilität für Marktentwicklungen bewahrt.

1Morningstar-Kategorie: Europe Large-Cap Growth. Quelle: Morningstar, 29.05.2026. Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.

Carmignac Portfolio Invest Europe

Ein konzentriertes Aktienportfolio mit Fokus auf die europäischen Gewinner von morgen
Erfahren Sie hier mehr über den Fonds

Carmignac Portfolio Invest Europe A EUR Acc

ISIN: LU3426519099
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Risikoskala*
4/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Aktienrisiko: Der Fonds kann von Aktienkursschwankungen betroffen sein, deren Ausmaß vom Handelsvolumen der Aktien, der Marktkapitalisierung oder anderen externen Faktoren abhängt.
Währungsrisiko: Das Engagement in einer Währung durch Direktanlagen oder Derivate, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist, kann zu Schwankungen oder Verlusten führen.
Risiko durch aktive Allokationsentscheidungen des Portfoliomanagements: Die von der Verwaltungsgesellschaft erwartete Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Kosten

ISIN: LU3426519099
Einstiegskosten
4,00 % des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten
Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
1,80 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren
20,00 % wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
Transaktionskosten
0,39 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: LU3426519099
Carmignac Portfolio Invest Europe+1,5
Referenzindikator−0,3

Quelle: Carmignac Stand 30. Okt 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).

Referenzindikator: MSCI Europe NR index

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Diese Unterlagen dürfen ohne die vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch in Auszügen reproduziert werden. Diese Unterlagen stellen weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Diese Unterlagen stellen keine buchhalterische, rechtliche oder steuerliche Beratung dar und sollten nicht als solche herangezogen werden. Diese Unterlagen dienen ausschließlich zu Informationszwecken und dürfen nicht zur Beurteilung der Vorzüge einer Anlage in Wertpapieren oder Anteilen, die in diesen Unterlagen genannt werden, oder zu anderen Zwecken herangezogen werden. Die in diesen Unterlagen enthaltenen Informationen können unvollständig sein und ohne vorherige Mitteilung geändert werden. Sie entsprechen dem Stand der Informationen zum Erstellungsdatum der Unterlagen, stammen aus internen sowie externen, von Carmignac als zuverlässig erachteten Quellen und sind unter Umständen unvollständig. Darüber hinaus besteht keine Garantie für die Richtigkeit dieser Informationen. Dementsprechend wird die Richtigkeit und Zuverlässigkeit dieser Informationen nicht gewährleistet und jegliche Haftung im Zusammenhang mit Fehlern und Auslassungen (einschließlich der Haftung gegenüber Personen aufgrund von Nachlässigkeit) wird von Carmignac, dessen Niederlassungen, Mitarbeitern und Vertretern abgelehnt.​

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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. ​

Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.