Unser flexibler Anleiheansatz wurde bei den Capital Awards 2025 ausgezeichnet

Veröffentlicht am

3. September 2025

Lesezeit

1 Minute(n) Lesedauer

Wir freuen uns, Ihnen mitteilen zu können, dass der Carmignac Portfolio Flexible Bond bei den Capital Awards 2025 in Deutschland als „Bestes aktives Fondsmanagement“ in der Kategorie „Anleihen Eurozone, flexibel” ausgezeichnet wurde.

Die Auszeichnung basiert auf dem unabhängigen Ranking von Capital, das vom Greiff Research Institut GmbH durchgeführt wurde. Von 8.655 analysierten Fonds erfüllten nur 410 die strengen Kriterien:

Nachgewiesene Erfolgsbilanz: Fonds mit einer mindestens zehnjährigen Historie, um sicherzustellen, dass die Performance über aussagekräftige Zeiträume – drei, fünf und zehn Jahre – gemessen werden kann.
Echtes aktives Management: Fonds, die nicht einfach ihre Benchmark nachbilden, sondern eine echte Überzeugung der Fondsmanager widerspiegeln.
Konsistente Outperformance: Fonds, die über alle Zeiträume hinweg ein attraktives Rendite-Risiko-Profil aufweisen.

Nachgewiesener Erfolg unter verschiedenen Marktbedingungen

Seit seiner Umstrukturierung im Juli 2019 unter der Leitung der Fondsmanager Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra hat der Fonds eine positive Performance von +15,7 % erzielt, verglichen mit -9,2 % für seinen Referenzindikator⁽¹⁾, und damit sein Anlageziel erreicht: die Outperformance der Anleihemärkte über seinen Anlagehorizont hinweg.

Carmignac, 30.06.2025. Die Performance der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Die Wertentwicklung versteht sich nach Abzug von Gebühren mit Ausnahme etwaiger von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellter Ausgabeaufschläge. Der Verweis auf ein Ranking ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGA oder des Managers. (1) Am 30.09.2019 änderte sich die Zusammensetzung des Referenzindikators: Der ICE BofA ML Euro Broad Market Index mit Wiederanlage der Erträge ersetzte den EONCAPL7. Die Wertentwicklungen werden nach der Verkettungsmethode dargestellt. Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Capital Plus in Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income geändert.
(1) EUR Flexible Bond. *Strategiewechsel: 09.07.2019.

Ein flexibler Rentenfonds, der speziell auf die zukünftigen Herausforderungen der Märkte zugeschnitten ist

Ein Ansatz zur Allokation von Anleihen, der ein diversifiziertes Engagement entsprechend den Überzeugungen der Fondsmanager in jedem Anleihesegment ermöglicht.

Dynamisches Management der Modified Duration von -3 bis +8, um von der Entwicklung der Zinsstrukturkurve zu profitieren.

Enge Zusammenarbeit mit Credit- und Schwellenmarktspezialisten, um die Umsetzung optimaler Strategien zur Auswahl von Anleihen zu erleichtern.

Methodik: Die in Freiburg ansässige Vermögensverwaltungsgesellschaft Greiff Research Institut GmbH hat für CAPITAL ein Fondsranking erstellt. Dabei wurden diejenigen Fonds herausgefiltert, die ihren Referenzindex kontinuierlich übertrafen, d. h. die Fonds mit der besten zuverlässigen Performance. Drei Faktoren flossen in die Bewertung ein: Alter (die Fonds müssen seit mindestens zehn Jahren auf dem Markt sein), Managementaktivität und Erfolg (positive Information Ratio über einen Zeitraum von drei, fünf und zehn Jahren). Insgesamt wurden 8.655 Fonds für das Ranking analysiert, 410 Fonds erfüllten die Anforderungen. CAPITAL 08/2025 präsentiert 21 Kategorien, das vollständige Ranking finden Sie unter https://www.capital.de/geld-versicherungen/aktive-fonds-ranking--das-sind-die-besten-fonds-2025-35899634.

Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

ISIN: LU0336084032

Empfohlene Mindestanlagedauer: 3 Jahre

Risikoskala*: 2/7

SFDR-Klassifizierung**: Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Zinsrisiko: Veränderungen der Marktzinssätze können eventuell zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen.

Kreditrisiko: Die Gefahr, dass ein Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann Titel halten, die nur in geringem Volumen gehandelt werden und die unter Umständen eine verhältnismäßig geringe Liquidität aufweisen. Daher können Positionen unter ungünstigen Bedingungen wie bei unverhältnismäßig hohen Rücknahmen nicht zum gewünschten Preis liquidiert werden.

Risiko durch aktive Allokationsentscheidungen des Portfoliomanagements: Die von der Verwaltungsgesellschaft erwartete Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.

Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Kosten

ISIN: LU0336084032

Einstiegskosten: 1,00 % des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.

Ausstiegskosten: Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.

Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten: 1,23 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.

Erfolgsgebühren: 20,00 % wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.

Transaktionskosten: 0,20 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: LU0336084032


Carmignac Portfolio Flexible Bond	+4,4	+5,4	+4,7	−8,0	+0,0	+9,2	+5,0	−3,4	+1,7	+0,1
Referenzindikator	+0,9	+2,6	+6,8	−16,9	−2,8	+4,0	−2,5	−0,4	−0,4	−0,3


Carmignac Portfolio Flexible Bond	+5,9 %	+2,0 %	+1,6 %
Referenzindikator	+0,1 %	−1,9 %	−1,1 %

Quelle: Carmignac Stand 31. Jul 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).

Referenzindikator: ICE BofA Euro Broad Market index

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Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Risiko Skala von KID (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. Die empfohlene Anlagedauer stellt eine Mindestanlagedauer dar und keine Empfehlung, die Anlage am Ende dieses Zeitraums zu verkaufen.

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Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen.

Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.com/de-de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 5.
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Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.