Factores que impulsan el crecimiento de los mercados secundarios
El mercado secundario de private equity ha pasado de ser un recurso poco conocido para las inversiones alternativas a convertirse en un próspero ecosistema con volúmenes de transacciones que baten récords. Como ya comentamos anteriormente sobre el origen de los mercados secundarios de private equity, este mercado surgió como una solución a los retos fundamentales de iliquidez que se encuentran en este mercado, donde las estructuras tradicionales de fondos cerrados suelen bloquear el capital durante 7-10 años o más.
Los vientos de cola del mercado secundario están aquí para quedarse
Lo que una vez fue un nicho de mercado que servía principalmente a los vendedores en apuros, ahora ha evolucionado dramáticamente. El mercado secundario mundial registró un volumen de transacciones sin precedentes de 160.000 millones de dólares en 2024, lo que representa un crecimiento sustancial con respecto a los 114.000 millones de dólares de 2023 y los 103.000 millones de dólares de 2022. En la última década, los secundarios han crecido a una impresionante tasa compuesta anual del 18%, superando incluso la sólida tasa de crecimiento del 15% del mercado primario de capital privado1.
Este sólido crecimiento puede atribuirse al favorable entorno del mercado, especialmente en los últimos años, pero sobre todo a los cambios estructurales a largo plazo dentro de los mercados privados.
TRANSACCIONES EN MERCADOS SECUNDARIOS MUNDIALES (EN MILES DE MILLONES DE DÓLARES)
Explotar el potencial de este segmento: Carmignac Private Evergreen
La expansión del mercado secundario no muestra signos de desaceleración, y algunas proyecciones sugieren que el volumen anual de transacciones podría alcanzar los 200.000 millones de dólares en 20253. A medida que el mercado madure, cabe esperar nuevas innovaciones en las estructuras de las transacciones, los mecanismos de fijación de precios y la accesibilidad. Fondos como Carmignac Private Evergreen ya están aprovechando estas tendencias.
Carmignac Private Evergreen
Acceso privilegiado a oportunidades de capital riesgo diversificadasMás informaciónCarmignac Private Evergreen A EUR ACC
- Duración mínima recomendada de la inversión
- 5 años
- Escala de riesgo*
- 6/7
- Clasificación SFDR**
- Artículo 8
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo
Análisis recientes
Por qué (también) debería invertir en private equity y añadirlo a su cartera: Ilustrado en 5 gráficos
Entre bastidores: Nuestros expertos en private equity responden a sus preguntas
Carmignac Private Evergreen: Letter from the Fund Managers
COMUNICACIÓN PUBLICITARIA. Consulte el KID/folleto antes de tomar una decisión final de inversión.
La decisión de invertir en el fondo promocionado debe tener en cuenta todas sus características u objetivos descritos en su folleto informativo. Queda prohibida la reproducción total o parcial de este documento sin el consentimiento previo de la gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un asesoramiento de inversión. La información aquí contenida podría no ser completa y estar sujeta a modificación sin preaviso alguno. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 5): https://www.carmignac.com/es-es/informacion-legal. El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información. Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278. El Fondo se encuentra registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España con el número: 5538. El acceso al Fondo puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. El Fondo no está registrado en Norteamérica ni en Sudamérica. No ha sido registrado de conformidad con la US Securities Act of 1933 (ley estadounidense sobre valores). No puede ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. El fondo tiene un riesgo de pérdida de capital. Los riesgos y los gastos se describen en el KID (Documento de datos fundamentales). El folleto, el KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales del Fondo se pueden obtener a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor del KID y una copia del último informe anual.