Participaciones
LU2295992676
Aprovechar el potencial de crecimiento de la nueva economía china
- Invertir con convicción: buscar empresas en la nueva economía china que se benefician de la transición económica del país y de sus reformas a largo plazo.
- Invertir de forma selectiva: Priorizar las empresas de calidad del país con una elevada visibilidad sobre sus ingresos y evitar aquellas vinculadas a la demanda externa.
- Invertir de forma sostenible: analizar las empresas según su perfil financiero, pero también según sus prácticas medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.2 %
Otros
1.8 %
A 31 de jul. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 48.5 %
-
-
- 14.4 %
+ 22.1 %
Al 08/08/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
- 35.3 %
- 4.6 %
- 22.0 %
+ 1.7 %
Valor Liquidativo
51.53 €
AUMs
55 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/07/2025
98.2 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de jul. de 2025.
A 8 de ago. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio China New Economy : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de jul. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En julio, el fondo obtuvo unos resultados muy sólidos, en línea con su indicador de referencia.- Nuestra estrategia se benefició significativamente de su exposición al mercado taiwanés, en particular a través de posiciones en Elite Material, Vnet Group, Gold Circuit Electronics y TSMC.
- Además, dentro de nuestra cartera de salud, WuXi Biologics obtuvo un rendimiento muy sólido, respaldado por un fuerte aumento de los ingresos.
- Nuestras inversiones en los sectores industrial, de productos de consumo no básico y de servicios de comunicación también contribuyeron positivamente a la rentabilidad de la estrategia.
- Por último, a pesar de la ausencia de exposición a empresas estatales, nuestra cartera siguió registrando un sólido rendimiento.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo optimistas con respecto a China, respaldados por un cambio gradual en la percepción de los inversores. Aunque las tensiones geopolíticas siguen pesando sobre Pekín, no socavan los fundamentos económicos del país.- Varios factores respaldan esta opinión: en primer lugar, el Gobierno está haciendo cada vez más hincapié en la ciencia y la tecnología, y el avance de DeepSeek en el campo de la inteligencia artificial refuerza la confianza en la innovación local. En segundo lugar, el mercado de valores de Hong Kong está experimentando una especie de renacimiento, impulsado por los esfuerzos concertados de reforma destinados a atraer capital internacional a través de la salida a bolsa de empresas innovadoras.
- En este contexto, identificamos oportunidades en sectores prometedores como los facilitadores de la IA, el bienestar, la movilidad del futuro, la educación y las acciones de alto rendimiento. Esta última categoría incluye empresas de alta calidad y infravaloradas con políticas favorables para los accionistas (dividendos atractivos, programas de recompra de acciones).
- Seguimos de cerca la valoración de cada una de nuestras posiciones chinas y hemos realizado ajustes en la cartera tras nuestro último viaje de investigación sobre el terreno.
- Durante el mes, redujimos nuestra posición en VIPShop y salimos de nuestra posición en Tuya.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de ago. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/08/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de jul. de 2025.| Asia | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de jul. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
98.2 %
Exposición Neta a Renta Variable98.2 %
Numero de emisiones37
Active Share83.5 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Mediante una convicción activa y un enfoque sostenible, nos centramos en empresas domésticas de la nueva economía china que puedan beneficiarse de la transición económica del país y de las reformas a largo plazo.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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