Carmignac Portfolio Flexible Bond
En vista del complejo contexto que impera en los mercados de renta fija, marcado por unas rentabilidades anémicas y por subidas de los tipos de interés, ¿qué solución podríamos adoptar para establecer unas sólidas bases sobre las que estructurar una cartera de renta fija?
Desde su llegada a Carmignac en julio de 2019, Guillaume Rigeade y Eliezer Ben Zimra, cogestores del Fondo, han demostrado la solidez de su proceso de inversión, incluso en un contexto complejo. Además de obtener una rentabilidad de doble dígito, lograron recuperar las pérdidas ocasionadas por la crisis de la COVID-19 en tan solo 50 días laborables, frente a los 167 días que, de media, necesitaron sus homólogos, representados por su categoría Morningstar2.
Aunque Guillaume Rigeade y Eliezer Ben Zimra se incorporaron a Carmignac hace dos años, colaboran en esta misma estrategia desde hace más de ocho, periodo durante el que han acreditado su capacidad para crear valor de forma constante a lo largo de los años. Las cifras hablan por sí solas3 :
Guillaume Rigeade se incorporó a Carmignac en 2019 como gestor de fondos en el equipo de renta fija, responsable de la gestión conjunta de Carmignac Portfolio Flexible Bond. En septiembre de 2023, Guillaume fue ascendido al puesto de codirector de renta fija, siendo uno de los responsables del componente de renta fija de Carmignac Patrimoine. Es miembro del Comité de Inversiones Estratégicas.
Comenzó su carrera profesional en Sinopia Asset Management en 1999 como gestor de carteras de renta fija, antes de ser nombrado responsable adjunto de gestión de renta fija en 2004. De 2007 a 2009, fue gestor sénior de carteras de renta fija internacional en Société Générale Asset Management. Se incorporó a Edmond de Rothschild Asset Management en 2009 como gestor de fondos macroeconómicos globales, fue nombrado gestor de fondos de renta fija en 2012 y, posteriormente, fue ascendido a director de inversiones adjunto en 2019. Rigeade cuenta con el título de actuario acreditado por el Institut de Statistique de la Université de París.
Fuente: Carmignac, Morningstar, a 30/6/2021.
(1) El objetivo del Fondo es batir a su índice de referencia, el ICE BofA ML Euro Broad Market (con reinversión de cupones), a lo largo de un horizonte de inversión recomendado de al menos tres años.
(2) Categoría Morningstar: EUR Flexible Bond.
(3) La rentabilidad anualizada incluye la rentabilidad generada por Guillaume Rigeade y Eliezer Ben Zimra durante el tiempo en que gestionaron el Fondo Edmond de Rothschild Bond Allocation (Acciones I) entre el 14/2/2013 y el 8/7/2019, así como la rentabilidad del Fondo Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acum. (anterior denominación y estrategia del Fondo) entre el 9/7/2019 y el 29/9/2020. Las rentabilidades se presentan siguiendo el método del encadenamiento. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Estas se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados por el distribuidor).
*Para la participación A EUR Acum. Escala de riesgo extraída del documento DFI (documento de información clave para el inversor). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador puede variar con el paso del tiempo.
(4) Índice de referencia: ICE BofA ML Euro Broad Market (calculado con reinversión de cupones). Desde el 30/9/2019, la composición del índice de referencia quedó modificada: el índice ICE BofA ML Euro Broad Market con reinversión de cupones sustituyó al índice EONCAPL7.
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Flexible Bond | 0.1 | 1.7 | -3.4 | 5.0 | 9.2 | 0.0 | -8.0 | 4.7 | 5.4 | 2.9 |
Indicador de referencia | -0.3 | -0.4 | -0.4 | -2.5 | 4.0 | -2.8 | -16.9 | 6.8 | 2.6 | -0.8 |
Carmignac Portfolio Flexible Bond | + 4.1 % | + 3.2 % | + 1.4 % |
Indicador de referencia | + 0.2 % | - 1.5 % | - 1.1 % |
Fuente: Carmignac a 30 de abr. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Indicador de referencia: ICE BofA Euro Broad Market index