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Estrategias diversificadas

Carmignac Multi Expertise

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones
A EUR Acc • FR0010149203
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Otros 100 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 110.8 %
+ 11.0 %
+ 15.9 %
+ 13.3 %
+ 4.0 %
Del 02/01/2002
Al 20/05/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valor Liquidativo
210.70 €
AUMs
223 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
46.9 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 20 de may. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
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Carmignac Multi Expertise : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de abr. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • Abril de 2025 fue testigo de una importante volatilidad en los mercados financieros, con una brusca corrección seguida rápidamente de un repunte igualmente fuerte, lo que se tradujo en unos cambios netos sólo modestos a finales de mes.- El mes comenzó con el anuncio de Donald Trump de unos aranceles más elevados de lo esperado por los mercados. Esta medida, bautizada por el presidente estadounidense como el "Día de la Libertad", reavivó los temores a una recesión en Estados Unidos y desencadenó una crisis de confianza, que llevó a los inversores a abandonar los activos de mayor riesgo y los valores estadounidenses, como el dólar y los bonos del Tesoro.
  • En respuesta a la caída de los mercados, Trump suspendió la mayoría de las medidas arancelarias durante 90 días (excepto las dirigidas a China), lo que permitió la recuperación de los mercados de renta variable.
  • La renta variable europea y de los mercados emergentes superó a los mercados estadounidenses, mientras que los tipos de interés experimentaron pronunciadas oscilaciones.
  • En EE.UU., la curva de rendimientos se empinó a medida que los mercados comenzaron a descontar cuatro recortes de tipos de la Reserva Federal para finales de año.
  • Los Spread crediticios se ampliaron considerablemente tras el anuncio de los aranceles, pero volvieron a reducirse al mejorar las condiciones del mercado.
  • El oro fue el valor más destacado, alcanzando máximos históricos, mientras que los precios del petróleo cayeron bruscamente ante la preocupación por una desaceleración económica.
  • En el frente macroeconómico, la incertidumbre sobre las barreras comerciales empezó a pesar sobre los principales indicadores estadounidenses, en particular la confianza de los consumidores, haciendo temer una estanflación en los próximos meses.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, pero superó a su indicador de referencia.- Nuestras asignaciones de renta variable obtuvieron buenos resultados en un contexto de volatilidad de los mercados, al igual que nuestros fondos de renta fija, que obtuvieron mejores resultados durante el periodo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • El mercado prevé una fuerte desaceleración en Estados Unidos. Aunque somos menos pesimistas, nos mantenemos vigilantes dada la incertidumbre política actual y las persistentes presiones inflacionistas.- En consecuencia, seguimos creyendo que los activos de riesgo podrían enfrentarse a una mayor volatilidad.
  • Mantenemos sin cambios nuestra cartera de fondos.
  • En renta variable, invertimos en los fondos Carmignac Portfolio Investissement y Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • En renta fija, invertimos en las estrategias Carmignac Portfolio Credit y Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Por último, en nuestra asignación alternativa, mantenemos posiciones en los fondos Carmignac Absolute Return Europe y Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Gráfico de rentabilidad

A 20 de may. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021, el indicador de referencia del fondo estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Fuente: Carmignac a 21/05/2025

Carmignac Multi Expertise Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Asignación de activos

A 30 de abr. de 2025.
Estrategias de renta variable38.7 %
Estrategias renta fija38.6 %
Gestion alternative20.9 %
Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados1.8 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 30 de abr. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 55.8 %
Exposición Neta a Renta Variable46.9 %
Active Share49.9 %
Sensibilidad1.6
Yield to Maturity5.9 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
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La estrategia en pocas palabras

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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.