Skip to mainSkip to footer
Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0336083810

Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable91 %
Otros 9 %
A 31 de mar. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 87.2 %
+ 34.7 %
+ 48.3 %
+ 11.9 %
- 1.0 %
Del 14/12/2007
Al 29/04/2025
Rentabilidades anuales 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valor Liquidativo
1871.59 €
AUMs
101 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
91.0 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 29 de abr. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Participaciones

LU0336083810

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de mar. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Los mercados asiáticos se mostraron mixtos, con los índices surcoreano y taiwanés a la baja y los indios al alza.- En el frente geopolítico, las economías asiáticas están sujetas a los aranceles estadounidenses destinados a reducir el déficit comercial de Estados Unidos.
  • Aunque algunas economías del sudeste asiático podrían beneficiarse del cambio en las cadenas de producción, siguen sujetas a aranceles recíprocos.
  • En Corea del Sur, el regulador financiero ha restablecido las ventas en corto, una medida introducida en noviembre de 2023 a raíz de infracciones por ventas en corto ilegales. El levantamiento de las restricciones pretende fomentar la vuelta de los inversores institucionales.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, al igual que su indicador de referencia.- Nuestro principal detractor fue la taiwanesa TSMC, siguiendo la tendencia bajista de los gigantes tecnológicos estadounidenses, penalizados por las incertidumbres económicas mundiales. Estas presiones bajistas arrastraron a todo el mercado taiwanés, incluidos Mediatek y Sinbon Electronics.
  • En la India, nos beneficiamos de la revalorización de nuestra cartera de valores financieros, como Kotak Mahindra Bank. El banco siguió progresando en 2025, beneficiándose del nombramiento de un nuevo director de tecnología, un importante punto de inflexión en el liderazgo tecnológico del banco. En el mismo sector, también nos beneficiamos de la revalorización de ICICI Bank y Kfin Technologies.
  • Por último, nuestra cartera de valores surcoreanos también se depreció, al igual que los valores F&F Co y Leeno Industrial.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Asia emergente es un universo vasto y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas.- Seguimos siendo constructivos con respecto a las empresas emergentes de pequeña y mediana capitalización debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, donde estamos principalmente posicionados.
  • No obstante, creemos que el regreso de Donald Trump representa un riesgo para las economías emergentes, en particular debido a sus importantes medidas proteccionistas.
  • La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y un mercado local excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo. Nuestro viaje a la India ha confirmado nuestra opinión sobre las prometedoras perspectivas del país, y la reciente corrección nos ofrece algunos puntos de entrada interesantes.
  • Por último, mantenemos una exposición significativa a los valores de inteligencia artificial, en particular a las empresas de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea.
  • No obstante, a corto plazo, mantenemos la cautela, en particular con respecto al Sudeste Asiático, debido al riesgo asociado a la aplicación de barreras aduaneras por parte de la administración Trump.

Gráfico de rentabilidad

A 29 de abr. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. ​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 01/05/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de mar. de 2025.
Asia79.2 %
América Latina7.4 %
Oriente Medio6.8 %
Europa del Este2.0 %
América del Norte1.6 %
Asia Pacífica1.3 %
África1.3 %
Europa0.5 %
Ver detalles
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de mar. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 91.0 %
Exposición Neta a Renta Variable91.0 %
Numero de emisiones94
Active Share82.5 %
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace

La estrategia en pocas palabras

Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

Análisis recientes

[Main Media] [Carmignac Note]
Carmignac's Note • 8 de marzo de 2021 • Español

Comprender el reto que plantea la subida de los tipos de interés para los mercados

8 minuto(s) de lectura
Lea más
Market Analysis • 29 de enero de 2021 • Español

Reunión anual: nuestra visión de mercado e estrategias de inversión

1 minuto(s) de lectura
Lea más
EC Letter • 12 de enero de 2021 • Español

La carta de Edouard Carmignac

Lea más
Todos los análisis
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.