Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU0336083810
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91.1 %
Otros
8.9 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 99.8 %
+ 44.5 %
+ 56.4 %
+ 27.0 %
+ 3.0 %
Al 20/05/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valor Liquidativo
1998.05 €
AUMs
108 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
91.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de abr. de 2025.
A 20 de may. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, en línea con su indicador de referencia.- En Vietnam, las acciones de Asia Commercial Bank sufrieron una fuerte caída durante el mes. CVC Capital Partners vendió su participación restante en la empresa por 220 millones de dólares. Esta noticia fue vista como una señal negativa por los inversores.
- El gigante taiwanés TSMC siguió viendo caer el precio de sus acciones, en línea con los gigantes tecnológicos estadounidenses, a pesar de la publicación de unos resultados satisfactorios para el primer trimestre de 2025. Chicony Electronics y Sinbon Technology también cayeron.
- Nuestra cartera de valores tecnológicos surcoreanos también se vio penalizada, al igual que SK Hynix y Samsung Electronics.
- Por último, pese al buen comportamiento de Home First Finance y Kfin Technologies, nuestros valores indios registraron una contribución negativa en el mes.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Asia emergente es un universo vasto y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas.- Seguimos siendo positivos en las pequeñas y medianas empresas asiáticas debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, donde estamos principalmente posicionados.
- La India sigue siendo nuestra principal asignación geográfica y un excelente mercado local para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.
- Nuestro viaje a la India reforzó nuestras perspectivas positivas para el país, y la reciente corrección ofrece atractivos puntos de entrada. Además, la India se perfila como uno de los principales beneficiarios de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo.
- Por último, mantenemos una exposición significativa a los valores de inteligencia artificial a través de nuestras empresas de pequeña y mediana capitalización que operan en la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur, que deberían obtener buenos resultados una vez que los mercados vuelvan a centrarse en los fundamentales.
- No obstante, mantenemos la cautela a corto plazo, especialmente en el Sudeste Asiático, debido a la introducción de barreras aduaneras por parte de la administración Trump. Por eso redujimos nuestras posiciones en Asia Commercial Bank y TD Power durante el mes.
- Por último, hemos colocado coberturas en divisas cíclicas, que consideramos más afectadas en el entorno actual, como el dong vietnamita.
Gráfico de rentabilidad
A 20 de may. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 22/05/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de abr. de 2025.| Asia | 78.8 % |
| Oriente Medio | 6.7 % |
| América Latina | 6.4 % |
| Asia Pacífica | 2.8 % |
| Europa del Este | 1.8 % |
| América del Norte | 1.6 % |
| África | 1.3 % |
| Europa | 0.5 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de abr. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
91.1 %
Exposición Neta a Renta Variable91.1 %
Numero de emisiones102
Active Share81.2 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Amol Gogate
Fund Manager
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