Participaciones
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Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
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- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.8 %
Otros
3.2 %
A 28 de nov. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 154.8 %
+ 131.2 %
+ 57.5 %
+ 63.1 %
+ 10.5 %
Al 08/01/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
+ 6.4 %
Valor Liquidativo
254.76 $
AUMs
122 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/11/2025
96.8 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de nov. de 2025.
A 8 de ene. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de dic. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este entorno, el fondo obtuvo una rentabilidad muy sólida, tanto en términos absolutos como relativos.
- Nuestra exposición a la renta variable surcoreana contribuyó de manera significativa a la rentabilidad del fondo durante el periodo, especialmente a través de los dos principales fabricantes de semiconductores, SAMSUNG ELECTRONICS y SK Hynix.
- Hyundai Motor también fue uno de los principales contribuyentes a la rentabilidad. En diciembre, Hyundai Motor Group y Air Liquide anunciaron el fortalecimiento de su alianza estratégica, ampliando su colaboración para acelerar el desarrollo de un ecosistema global de hidrógeno. Esta alianza permitirá a la empresa desarrollar la comercialización de vehículos eléctricos con pila de combustible (FCEV) para flotas logísticas y autobuses públicos, un área clave de desarrollo para la empresa, sentando unas bases sólidas para el crecimiento futuro.
- Nuestra selección de renta variable taiwanesa también contribuyó positivamente a la rentabilidad de la estrategia, en particular TSMC, Universal Microwave Technology y Asia Vital Components.
- Por último, el bajo rendimiento de los mercados indios lastró ligeramente el portfolio.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar de un año difícil en 2025, las perspectivas de crecimiento a largo plazo en la India y el Sudeste Asiático siguen intactas. En la India, mantenemos una exposición significativa a franquicias nacionales de alta calidad en los sectores bancario, de seguros y de consumo, que ahora cotizan a niveles de valoración más razonables.
- Los mercados emergentes de Asia ofrecen un universo de inversión amplio y diversificado, lo que proporciona un terreno fértil para la selección activa de valores y oportunidades de crecimiento a largo plazo muy atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a la renta variable asiática de pequeña y mediana capitalización, respaldada por indicadores macroeconómicos favorables, y continuamos asignando la mayor parte de nuestras inversiones a este segmento.
- Mantenemos una exposición significativa a empresas vinculadas a la inteligencia artificial, en particular a pequeñas y medianas empresas posicionadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Se espera que este segmento recupere impulso a medida que los mercados vuelvan a centrarse gradualmente en los fundamentos económicos.
- A lo largo del mes, cerramos nuestras posiciones en Tong Yang Industry, Cimory e Innodisk, e iniciamos una nueva posición en All Tech Co., una empresa con sede en Taiwán dedicada principalmente al diseño, la fabricación, el procesamiento y la distribución de equipos de maquinaria automatizada.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de ene. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/01/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 28 de nov. de 2025.| Asia | 95.7 % |
| Oriente Medio | 2.7 % |
| Europa del Este | 1.6 % |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 28 de nov. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.8 %
Exposición Neta a Renta Variable96.8 %
Numero de emisiones69
Active Share72.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
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Entorno de mercado