Participaciones
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Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.4 %
Otros
3.6 %
A 30 de ene. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 169.6 %
+ 133.1 %
+ 69.9 %
+ 69.4 %
+ 36.1 %
Al 05/03/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 30.1 %
+ 5.8 %
Valor Liquidativo
269.64 €
AUMs
141 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/01/2026
96.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de ene. de 2026.
A 5 de mar. de 2026.
?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 27 de feb. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, nuestra estrategia obtuvo una sólida rentabilidad a lo largo del mes, superando también a su indicador de referencia.
- Los principales factores que contribuyeron a la rentabilidad fueron nuestras posiciones en empresas tecnológicas coreanas expuestas al hardware relacionado con la inteligencia artificial, en particular SK Hynix y SAMSUNG ELECTRONICS, que registraron un fuerte crecimiento de los beneficios acompañado de perspectivas positivas. Samsung también anunció su estrategia «Fábricas impulsadas por IA», cuyo objetivo es transformar todas sus plantas de producción mediante IA para 2030.
- TSMC, la fundición de semiconductores líder en el mundo, también contribuyó positivamente a la rentabilidad, junto con empresas clave de su ecosistema, como Asia Vital Components, Elite Material y Lotes.
- Universal Microwave Technology destacó tras la publicación de unos sólidos resultados, marcados por la aceleración de los envíos de componentes para satélites de órbita terrestre baja (LEO). Los ingresos y beneficios alcanzaron niveles récord, y la dirección proporcionó unas previsiones favorables para 2026, respaldadas por la expansión prevista de los márgenes.
- Por último, también nos beneficiamos modestamente de nuestras posiciones en la India durante el periodo, en particular Schloss Bangalore y Max Healthcare.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar de un año 2025 más difícil, la trayectoria de crecimiento a largo plazo de la India y de Asia en general se mantiene intacta, como lo demuestra el repunte observado a principios de 2026. Esta dinámica podría verse reforzada por una posible rotación de las asignaciones de activos fuera de Estados Unidos y por un debilitamiento del dólar estadounidense.
- La escalada de tensiones en Oriente Medio podría perturbar la producción y las exportaciones de petróleo y gas, de las que muchas economías asiáticas siguen siendo muy dependientes. Por lo tanto, será importante seguir de cerca la evolución de este conflicto y la capacidad de las economías regionales para adaptarse a las posibles restricciones de energía. No obstante, estos factores externos no ponen en tela de juicio los sólidos fundamentos estructurales de las economías asiáticas.
- La India sigue mostrando uno de los perfiles de crecimiento más dinámicos a nivel mundial, respaldado por tendencias demográficas favorables. En este entorno, preferimos las empresas nacionales de alta calidad de los sectores bancario, asegurador y de consumo, aunque seguimos siendo selectivos, dados los niveles de valoración aún elevados del mercado local.
- Mantenemos una exposición significativa a empresas vinculadas a la inteligencia artificial, en particular aquellas posicionadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Este segmento debería seguir beneficiándose de las inversiones sostenidas de los hiperescaladores estadounidenses.
- Durante el mes, salimos de nuestras posiciones en Poya International y Five Star, e iniciamos dos nuevas posiciones: Voltronic Power, fabricante taiwanés de soluciones energéticas y paneles solares, y Nitto Boseki, productor de tejidos de fibra de vidrio utilizados en materiales industriales y tecnológicos.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de mar. de 2026.?Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 07/03/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de ene. de 2026.| Asia | 95.7 % |
| Oriente Medio | 2.2 % |
| Europa del Este | 2.1 % |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de ene. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.4 %
Exposición Neta a Renta Variable96.4 %
Numero de emisiones58
Active Share68.4 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
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